När du tittar på pensioneringsinvesteringsalternativ kanske du har stött på termen "stretch IRA." Detta är faktiskt inte en kategori av IRA, till exempel en traditionell, Roth, SEP eller ENKEL IRA. Istället är en sträckning IRA mer som en ekonomisk planering eller förmögenhetsförvaltning koncept som fungerade som en bestämmelse av IRAs. Ett finansiellt institut kanske inte hänvisar till deras IRA-produkt efter denna specifika term, så när man diskuterar dessa IRA: er kan det vara meningsfullt att beskriva konceptet.
Anledningen till att vi säger "agerat" beror på att sträckningsbestämmelsen bara förbjöds genom passeringen av lagen Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE), som undertecknades i lag den 20 december 2019, som en del av två år- avsluta räkningar. Om du har gjort fastighetsplanering baserat på detta koncept måste du granska det med din advokat och skatterådgivare.
Stretch Concept
Medan den grundläggande avsikten med att ha ett pensionskonto är att spara och finansiera pensionsår, har många individer andra ekonomiska resurser och föredrar att överlåta de skattemässiga (eller skattefria, i fallet med en Roth IRA) tillgång till sina mottagare.. Huruvida förmånstagarna kan fortsätta att njuta av skatteutsatt eller skattefri tillväxt på pensionstillgångarna beror emellertid på bestämmelserna i IRAs plandokument.
Vissa IRA-bestämmelser kan kräva att mottagaren distribuerar tillgångarna strax efter IRA-ägarens död. Vissa tillät förmånstagaren att ta ut fördelningar över hans eller hennes förväntade livslängd enligt bestämmelserna om inkomsterna.
Andra tillät stödmottagaren att fördela tillgångarna under en livslängdsperiod och tillät också honom eller henne att utse en andra generationens mottagare av den ärvda IRA. Denna bestämmelse som gör det möjligt för en stödmottagare att utse en andra generationens stödmottagare (och till och med en tredje, fjärde osv.) Är den som bestämde om IRA hade sträckningsbestämmelsen. Det tillät IRA att sträckas (vidarebefordras) från generation till generation, om livslängden tillåter det. Detta koncept är inte längre tillåtet enligt lag.
Hur stretchkonceptet fungerade
Som vi sade tillät sträckningskonceptet att en IRA kan vidarebefordras från generation till generation. Men genom att göra det, var mottagaren tvungen att följa vissa regler för att säkerställa att han eller hon inte är skyldig IRS för överskott för ackumulering, som orsakas av att man inte drar tillbaka minimibeloppet varje år. Låt oss utforska detta ytterligare med ett exempel som faller långt före det lagliga slutdatumet för sträcka IRA-konceptet.
Toms utsedda förmånstagare är hans son Dick. Tom dör 2008 när han fyller 70 år och Dick fyller 40 år. Dicks förväntade livslängd är 42, 7 (bestäms året efter året som Tom dog, när Dick är 41 år). Detta innebär att Dick kan sträcka ut distributioner under en period av 42, 7 år. Dick väljer att sträcka ut fördelningar över sin förväntade livslängd, och han måste ta sin första distribution före den 31 december 2009, i slutet av året som Tom dog. För att bestämma det lägsta belopp som måste fördelas måste Dick dela saldot den 31 december 2008 med 42, 7. Om Dick drar ut mindre än minimibeloppet kommer underskottet att bli föremål för överskottsackumulation. För att bestämma det lägsta belopp som han måste dela ut för varje efterföljande år måste Dick dra ett från sin livslängd föregående år. Han måste sedan använda den nya livslängdsfaktorn som en delare av det föregående årsskiftet.
IRA-plandokumentet tillät Dick att utse en andra generationens stödmottagare och han utsåg sin son Harry. Om Dick skulle dö 2013, när hans återstående förväntade livslängd är 38, 7 (42, 7 - 4), kunde Harry fortsätta distribuera för Dicks återstående livslängd. Det är viktigt att notera att endast första generationens stödmottagares livslängd tas med i fördelningsekvationen. därför är Harrys ålder inte relevant. I det här exemplet kunde Tom ha valt att utse Harry till sin egen mottagare, vilket resulterade i en längre sträckningsperiod. I ett sådant fall skulle Harry vara den första generationens stödmottagare och hans förväntade livslängd istället för Dick's skulle tas med i ekvationen.
Primära fördelar med stretchkonceptet
Uppskjutande av skatt
Den främsta fördelen med sträckavsättningen är att den gör det möjligt för stödmottagarna att skjuta upp betala skatter på kontosaldot och fortsätta njuta av skatteutsatt och / eller skattefri tillväxt så länge som möjligt. Utan sträckningsavsättningen kan stödmottagarna bli skyldiga att fördela hela kontosaldot under en period som är mycket kortare än mottagarens livslängd, vilket eventuellt kan leda till att de befinner sig i en högre skatteklass och resulterar i betydande skatter på det uttagna beloppet. Enligt SECURE Act måste förmånstagarna faktiskt ta ut hela kontot inom tio år efter den ursprungliga kontoinnehavarens död.
Flexibilitet
Generellt sett är inte sträckningsalternativet en bindande bestämmelse, vilket innebär att mottagaren kan välja att avbryta den när som helst genom att fördela hela saldot i den ärvda IRA. Detta ger mottagaren viss flexibilitet, om han eller hon behöver distribuera mer än det minimikrav som krävs.
Förmåner för makar
En make-mottagare får behandla den ärvda IRA som sin egen. När makan väljer att göra detta är sträckningskonceptet inte en fråga, eftersom make-mottagaren får samma status och alternativ som den ursprungliga IRA-ägaren. Skulle dock makan välja att behandla IRA som ett ärftligt IRA, skulle sträckningsregeln kunna ha tillämpats.
Poängen
Från och med mottagare av dem som dör den 1 januari, 2020 eller senare, gäller inte längdkonceptet. Med tanke på dessa förändringar, se till att du konsulterar din skatte- och finanspersonal för att få hjälp med att göra mottagarbeteckningar som passar din ekonomiska profil, dina förmögenhetsförvaltningsmål och den nya lagstiftningen.
Endast för utbildning är det dessa frågor som hade gjort det möjligt för dig att berätta om sträckningskonceptet som tillämpas på någon av dina IRA: får mottagaren ta utdelningar under en livslängdsperiod? Kommer stödmottagaren tillåtet att utse andra och efterföljande generations stödmottagare? Om svaret på dessa frågor är ja, kan du använda stretchkonceptet med IRA.
Med den sträckta IRA-bestämmelsen bort från pensioneringsalternativ är det inte längre problem att övertyga en IRA-leverantör att integrera tillståndet att ha en i en IRA: s dokument.
