Dow-komponenten Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) har samlat nästan 15% under de tre första sessionerna i november efter rapporter att läkemedelskedjan på 52 miljarder dollar har haft preliminära samtal med private equity-företag för att "gå privat". Enligt Reuters källor gillar många privata aktiebolag inte idén, oroade över "affärsmöjligheter och utmaningarna med finansiellt avtal", vilket väcker tvivel om spekulativa köpräntor kommer att lönas de kommande veckorna.
Walgreens aktie har sjunkit dåligt under större delen av 2019 och sjunkit ner i den nedre spåret i Dow-komponentens relativa styrka. Den baisseartade tidvattnet började vända i juni när det låg på sex år och låg högre, medan en augusti-test testade ett engagerat köpintresse. Den efterföljande upptagningen slutförde en dubbelbottenförändring den här veckan, och startade köpssignaler som kunde överträffa den nuvarande spekulativa vågen.
WBA Långsiktigt diagram (1990 - 2019)
TradingView.com
Beståndet rensade motståndet 1987 med en splitjusterad $ 2, 81 1990 och gick in i en stark trend som eskalerade in i en vertikal bana 1995. Imponerande vinster fortsatte till 1999-höjden på $ 33, 94, vilket gav plats för en smal konsolidering, följt av ett snabbt framsteg till 2000 höga på $ 45, 75. Det markerade det högsta höga under de kommande fem åren, framför ett brett handelsintervall med stöd i mitten till övre 20-talet.
En breakout 2006 gjorde lite framsteg, och stannade bara sex poäng över 2000-toppen. Aggressiva säljare tog sedan kontrollen och slipade ut en stadig nedström som accelererade till en 10-årig lågkonjunktur 2008. Den efterföljande återhämtningsvågen tog nästan fem år för att genomföra en rundresa till det föregående höjden, vilket genererade en omedelbar breakout och rally som nådde en topp på hela tiden till $ 97, 30 sommaren 2015.
Ett brett dubbel toppmönster bröt till nackdelen 2017, vilket skapade en ihållande nedåtriktning som sänkte lägre höjder och lägre nedgångar in i tredje kvartalet 2019. Försäljningen nådde kritiskt stöd vid den smala anpassningen mellan 2013-breakout och.618 Fibonacci-rally retracementnivån i april och testade det handelsgolvet i sex månader innan det blev kraftigt högre i november. Denna hausseartade aktion höjer oddsen för en hållbar botten och ny trend.
Den månatliga stokastikoscillatorn sjönk till den mest extrema översålda tekniska avläsningen sedan 2011 under andra kvartalet 2019 och gick in i en köpcykel i augusti. Upticken har fortfarande inte nått den överköpta zonen och förutspådde fortsatt uppsida som kan fortsätta till 2020. Men en hävstångsuppköp innebär också att aktien inte längre skulle handlas, så vinster på "köp och håll" -positioner kommer att bero på en korrekt gissning av utköpspriset snarare än teknisk skicklighet.
WBA korttidsdiagram (2018 - 2019)
TradingView.Com
Ett Fibonacci-nät som sträckte sig över den vertikala nedgången mellan november 2018 och september 2019 belyser ett Elliott-femvågsnedgångsmönster, med lika stora tredje och femte vågor. Den femte vågen tryckte ett sju-punkts avbrottsklyfta, som fylldes den här veckan när upptickningen bröt ut över det 200-dagars exponentiella rörliga genomsnittet (EMA) och slutförde en 100% retracement i 19 mars högt över $ 63. Prisområdet $ 57 till $ 60 bör erbjuda en köpmöjlighet med låg risk i denna uppsättning, medan motståndet i mitten av 60-talet bromsar eller stannar framåt.
OBV-indikatorn för ackumuleringsfördelning på balans sjönk 2017 och gick in i en ackumuleringsfas som noterade en högsta nivå i november 2018. Denna hausseartade avvikelse indikerar att utdelningsutbetalningar har hållit aktieägarbasen på en hög nivå trots nackdelen, underbyggd av gott om bottenfiske och värdejakt. Aktien är också en Dow-komponent som drar nytta av indexfondens köpstryck.
Kortsiktiga affärer ser mer tilltalande ut än en köp och håll strategi vid detta tillfälle eftersom vi inte vet om spekulationer i affärer kommer att generera ett faktiskt utköp. Dessutom kommer ett misslyckande sannolikt att utlösa en körning för utgångarna genom spekulanter, vilket potentiellt kan generera en brant nedgång tillbaka till mitten av 50-talet. Trots det kan den neddragningen erbjuda en köpmöjlighet eftersom majoriteten av teknikerna indikerar att Walgreens långsiktiga nedström har slutat.
Poängen
Walgreens aktier har tagit fart i en fart som reaktion på rapporter att de söker ett hävstångsinlösenutbud av private equity-företag.
