När volatilitet och osäkerhet började plåga de finansiella marknaderna i oktober började strategiska handlare att flytta fokus till segment som reservvalutor, ädelmetaller och ränte. Med tanke på de senaste nyheterna att Newmont Mining Corporation (NEM) förvärvar Goldcorp, Inc. (GG) i en affär på 10 miljarder dollar, är alla ögon nu på metallerna och deras tillhörande gruvarbetare. I avsnitten nedan tittar vi på läget på marknaden för ädelmetaller och försöker avgöra vart priserna kan gå härifrån och hur aktiva handlare kommer att se ut för att positionera sig under de kommande månaderna.
ETFS Fysiska ädelmetallkorgen (GLTR)
Aktiva handlare som försöker få en känsla av en sektors trend vänder sig ofta till tekniska verktyg som trendlinjer och rörliga medelvärden. För dem som är intresserade av ädelmetaller är en favoritfond att följa ETFS Physical Precious Metals Basket Shares (GLTR), som nyligen har gått över det kombinerade motståndet i sitt 200-dagars glidande medelvärde och en fallande trendlinje.
Uppgången i uppåtgående fart har utlöst en reversering i riktning mot 50-dagars glidande medelvärde, som nu är inställt att stänga över 200-dagars glidande medelvärde i ett drag känt som ett gyllene kors för första gången sedan maj 2017 (visas vid den blå cirkeln). Denna långsiktiga köpssignal används ofta av anhängare av teknisk analys för att markera början på en större trend. Handlare kommer sannolikt att se in i en lång position så nära $ 61, 14 som möjligt i ett försök att maximera risk-till-belöningsförhållandet. Stop-loss-order kommer troligen att placeras under det nyfundna stödet i händelse av en förändring av underliggande fundament eller en överraskande förändring i känslan.
SPDR-guldaktier (GLD)
Historiskt sett krävdes investerare som ville ha en position i guld att inneha terminskontrakt inom ett terminskontot. Med ökningen i popularitet hos börshandlade produkter som SPDR Gold Shares, är nu direkt exponering tillgänglig för genomsnittliga investerare i en form som handlar som en aktie. Ta en titt på diagrammet över SPDR Gold Shares (GLD) och kommer att märka att priset har marscherat konsekvent högre sedan det bröt över motståndet i 200-dagars glidande medelvärde i december. Bullish handlare kommer nu att hålla ett öga på långsiktigt motstånd nära $ 124, eftersom en paus över denna nivå kan leda till en betydande översvämning av köporder och leda till en skarp körning mot tidigare höjder nära $ 130 och därefter.
iShares Silver Trust (SLV)
Ingen analys av ädelmetaller är fullständig utan att titta på silver. För denna uppgift vänder sig många handlare till diagrammet för iShares Silver Trust (SLV). Som ni kan se nedan har priset kunnat klara flera på varandra följande stängningar över motståndet från 200-dagars glidande medelvärde, vilket har visat sig vara en historiskt svår uppgift. Flytten högre, som visas av den blå cirkeln, är betydelsefull från en aktiv näringsidkares perspektiv eftersom det visar att fart är tydligt för tjurarna och att ett steg mot $ 16 de kommande månaderna är ett troligt mål.
Poängen
Ädelmetaller behöver inte riktigt mycket hjälp för att uppmärksamma aktiva handlare under perioder med volatilitet och osäkerhet. Med det nyligen förvärvade Goldcorp ges mer intresse för segmentet än vanligt. Den ökade exponeringen i kombination med utbrottet utöver stora nivåer av resistens kan fungera som katalysatorer för betydande rörelser högre i priserna på ädelmetaller under de kommande månaderna.
