Här är fördelarna med att ge bidrag till din traditionella IRA och riktlinjerna som avgör om du kan ta ett skatteavdrag för dessa bidrag eller inte.
Först några av bidragsreglerna som gäller för deltagarnas bidrag för traditionella IRA.
Bidragsgräns
För vilket skatteår som helst kan du kunna kräva avdrag för individuell federal inkomstskatt för de pengar du bidrar till din IRA. Se nedan för gränserna för 2019 och 2020.
Spousal IRA-bidrag
Du kan bidra till en spousal IRA på uppdrag av din icke-arbetande make. Gränserna som diskuteras ovan gäller. Kom ihåg att om du också bidrar till en IRA för dig själv, måste båda IRA: erna hållas som separata konton, eftersom IRA inte kan hållas gemensamt.
Naturligtvis måste du och din make göra en gemensam inkomstdeklaration för att du ska kunna ge dig ett Ious-bidrag. Ditt kombinerade bidrag ska inte vara högre än beloppet för den skattepliktiga ersättningen du rapporterar om din skattedeklaration.
Bidragsfrist
IRA-deltagarnas bidrag för ett specifikt skatteår måste göras senast den 15 april följande år, det datum då skatter för föregående år förfaller. Om 15 april faller på en helg eller annan helgdag är tidsfristen nästa arbetsdag. För skatteåret 2020 kommer det att vara onsdagen den 15 april 2020. Bidrag som är märkta före eller 15 april anses vara genomförda inom tidsfristen.
Ge ditt bidrag när du har lämnat in din självdeklaration
Ditt IRA-bidrag för skatteåret kan göras när som helst mellan 1 januari det året och 15 april (eller vad årets skattedatum är) följande år, även om du lämnade in din inkomstdeklaration före april. 15 skattedatum. Om du bestämmer dig för att ge ditt bidrag efter att du har lämnat in din självdeklaration, ska du informera din skatteprofessionell så att om bidraget inte inkluderades i din avkastning kan en ändrad avkastning som inkluderar bidraget lämnas in.
Åldersgräns
President Trump undertecknade lagen Setting Every Community Up for Pension Enhancement (SECURE) i januari 2020 för att stärka pensionens säkerhet. Innan lagen, de med en 401 (k) eller IRA var tvungna att dra tillbaka nödvändiga minimidistributioner (RMD) året då de fyllt 70 år. SECURE Act hade ökat den åldern till 72. Lagen eliminerar också den maximala åldern för traditionella IRA-bidrag, som tidigare var begränsad vid 70, 5 år gammal.
Ange skattår vid check
Dra din traditionella IRA-bidrag
Att kunna ta ett skatteavdrag för ett bidrag till din traditionella IRA beror på flera faktorer, nämligen din modifierade justerade bruttoinkomst, din skatteregistreringsstatus och din deltagarstatus (dvs. om du anses vara en aktiv deltagare eller inte IRS: s definition).
Aktiv deltagare definierad
Generellt beror din status som aktiv deltagare på om du deltar i en arbetsgivarsponserad pensionsplan eller inte. En arbetsgivarsponserad plan inkluderar förmånsbestämda planer, pengarköp eller målförmånsplaner, vinstdelningsplaner, 401 (k) planer, SEP IRA och ENKEL IRA.
Reglerna varierar mellan de olika planerna. Till exempel betraktas du som en aktiv deltagare i en vinstdelningsplan för det år din arbetsgivare sätter in bidraget till ditt pensionskonto, även om bidraget görs för ett annat år. Arbetsgivare har fram till sin tidsfrist för ansökan om skatter samt förlängningar för att ge bidrag; därför kan ett bidrag för 2019 ges 2020.
För deltagande i en pensionsplan för pengarköp anses du vara en aktiv deltagare under det år du har rätt att få bidraget, oavsett när bidraget betalas. För en 401 (k) anses du (eller din make) vara en aktiv deltagare i år när du bidrar till planen.
Din arbetsgivare ska ange om du är en aktiv deltagare genom att markera rutan för pensionsplan i formuläret W-2. Om du är osäker på din status, kontakta din arbetsgivare eller din skatteprofessionell.
Så kan du dra av ditt bidrag?
Observera att dessa trösklar ändras varje år. Följande gränser gällde för skatteår 2019 och 2020. Gränsen för traditionella IRA-bidrag för 2019 och 2020 är 6 000 USD per år, eller 7 000 USD per år om du är över 50 år.
Om du arkiverar ensam
För singlar börjar det maximala avdragsgilla bidraget krympa när din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI) når $ 64 000. Singlar med justerade inkomster på $ 74 000 och högre är inte berättigade till skatteavdrag. År 2020 går dessa gränser upp till $ 65 000 och $ 75 000.
Om du gifter dig arkivering gemensamt
Det är här saker och ting blir komplicerade. För de gifta som arkiverar gemensamt skiljer sig det maximala avdragsgilla bidraget väsentligt om en person bidrar till en 401 (k) och kan också begränsas för par med högre inkomst.
- Om den make som gör IRA-bidraget täcks av en pensionsplan för arbetsplatsen börjar avdraget utfasas till 103 000 USD i justerad bruttoinkomst och försvinner med $ 123 000 för 2019 ($ 104 000 och $ 124 000 för 2020). Om IRA-bidragsgivaren inte har en arbetsplatsplan men hans eller hennes make gör det, börjar gränsen för 2019 på $ 193, 000, och inget skatteavdrag är tillåtet när bidragsgivarens inkomst når $ 203, 000. (För 2020 är dessa siffror $ 196.000 och $ 206.000.)
Om du gifter dig arkivering separat
För skattebetalarna i kategorin gifta arkivering separat är skatteavdragsgränserna drastiskt lägre, oavsett om de eller deras makar deltar i en arbetsgivarsponserad pensionsplan. Om din inkomst är mindre än 10 000 dollar kan du ta ett partiellt avdrag. När din inkomst når 10 000 dollar har du inte rätt till något avdrag.
Poängen
Många faktorer avgör de avgiftssparande beslut som en skattebetalare fattar och om ett bidrag är avdragsgill för endast en av dessa faktorer. Det som kan vara perfekt för en annan person kanske inte är perfekt för dig. Därför är det värt att arbeta med en ekonomisk planerare och / eller pensionskonsult för att säkerställa att du gör de val som är lämpliga för din pensionsprofil.
