Texas Instruments Incorporated (TXN) är en halvledarjätt som planeras för att rapportera intäkter efter stängningsklockan tisdagen den 23 juli, med aktiehandeln strax under sin intrångshögtid på 120, 75 $ i januari 2018.
Texas Instruments-aktier stängde första halvåret 2019 den 28 juni på $ 114, 76, vilket blev en viktig input till min egenutvecklade analys. Återstoden från första halvåret är den årliga värdenivån på $ 96, 08, som korsades flera gånger som en köpmöjlighet mellan 9 januari och 23 januari. Den riskfyllda nivån för andra halvåret 2019 är $ 127, 62. Den riskfyllda nivån för juli är $ 120, 18. Den riskfyllda nivån för tredje kvartalet är $ 123, 20.
Det dagliga diagrammet visar ett "gyllene kors", och veckodiagrammet har varit positivt sedan veckan 21 juni, då aktien stängde på $ 112, 32. I grunden övervärderas Texas Instruments-aktien med en P / E-kvot på 21, 56 och en utdelning på 2, 63% enligt Macrotrends.
Analytiker förväntar sig att Texas Instruments kommer att bokföra resultat per aktie på 1, 21 $ när det rapporterar resultat efter att klockan stängdes tisdagen den 23 juli och företaget slog uppskattningar under de senaste tre kvartalen. Nyckeln till intäkter kommer att vara efterfrågan på datorchips som används i bilindustrin och andra industrier. Komponenter med högre marginal och ökande produktionsefterfrågan kan vara en positiv kompensation.
Det dagliga diagrammet för Texas Instruments
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Texas Instruments visar bildandet av ett "gyllene kors" den 25 mars, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet steg över det 200-dagars enkla glidande genomsnittet, vilket indikerar att högre priser ligger framöver. När aktien handlades till 26 december låg på 87, 70 $ och stängde den dagen på $ 97, 98, inträffade en positiv "nyckelåterföring", eftersom denna stängning var över den 24 december höga av $ 90, 55.
Stängningen av $ 114, 76 den 28 juni var en viktig inmatning till min egenutvecklade analys. De månatliga, kvartalsvisa och halvårliga risknivåerna är $ 120, 18, $ 123, 20 respektive $ 127, 62. Den årliga värdenivån ligger på $ 96, 08.
Veckoplanen för Texas Instruments
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Texas Instruments är positiv, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 114, 76. Aktien ligger också över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 86, 21. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska läsningen beräknas öka till 77, 65 den här veckan, upp från 71, 54 den 19 juli.
Handelsstrategi: Köp Texas Instruments-aktier på svaghet till 50-dagars- och 200-dagars enkla rörliga medelvärden till $ 111, 63 respektive 105, 02 dollar och minska styrkainnehavet till de månatliga, kvartalsvisa och årliga risknivåerna på $ 120, 18, $ 123, 20 och $ 127, 62 respektive.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 28 juni. Kvartalsnivån ändrades också i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
