Vad är valutarbitrage?
En valutaarbitrage är en valutastrategi där en valutahandlare utnyttjar olika spridningar som erbjuds av mäklare för ett visst valutapar genom att göra affärer. Olika spridningar för ett valutapar innebär skillnader mellan bud- och frågepriserna. Valutaarbitrage innebär att köpa och sälja valutapar från olika mäklare för att dra fördel av de prissatta priserna.
Förstå valutarbitrage
Valutaarbitrage innebär utnyttjande av skillnaderna i citat snarare än rörelser i valutakurser för valutorna i valutaparet. Valutahandlare utövar vanligtvis arbitrage med två valutor, där skillnaderna mellan spridningarna i två valutor utnyttjas. Handlare kan också utöva arbitrage med tre valutor, även känd som triangulär arbitrage, vilket är en mer komplex strategi. På grund av användningen av datorer och höghastighetshandelssystem fångar stora handlare ofta skillnader i valutapar, och stänger gapet snabbt.
Den viktigaste risken som valutahandlare måste hantera medan valutor skiljer sig är exekveringsrisk. Denna risk avser möjligheten att den önskade valutakursen kan gå förlorad på grund av den snabba rörelsen hos valutamarknaderna.
Key Takeaways
- Valutaarbitrage är utnyttjandet av skillnader i offert som erbjuds av mäklare. Valutarbitrage kan utövas med hjälp av olika strategier, till exempel två valutararbitrage och tre valutares skiljedomar.
Exempel på valutarbitrage
Till exempel erbjuder två olika banker (Bank A och Bank B) offert för valutaparet USA / EUR. Bank A sätter kursen till 3/2 dollar per euro, och Bank B sätter sin ränta till 4/3 dollar per euro. I valutarbitrage skulle handlaren ta en euro, konvertera den till dollar med Bank A och sedan tillbaka till euro med Bank B. Resultatet är att den handlare som började med en euro nu har 9/8 euro. Näringsidkaren har gjort en vinst på 1/8 euro om handelsavgifterna inte beaktas.
Per definition kräver valutarbitrage att köp och försäljning av de två eller flera valutorna sker omedelbart, eftersom en arbitrage antas vara riskfri. Med tillkomsten av onlineportaler och algoritmisk handel har arbitrage blivit mycket mindre vanligt. Med hög prisupptäckt faller möjligheten att dra nytta av arbitrage.
