Strategisk allokering av tillgångar

Vad är strategisk tillgångsfördelning

Strategisk tillgångsallokering är en portföljstrategi som involverar att fastställa målallokeringar för olika tillgångsslag och återbalansera regelbundet. Portföljen återbalanseras till de ursprungliga tilldelningarna när de avviker avsevärt från de initiala inställningarna på grund av olika avkastning från de olika tillgångarna.

Strategisk tillgångsfördelning till rebalanceportföljer

BREAKING NOWN Strategisk tillgångsfördelning

Vid strategisk tillgångsallokering beror målallokeringarna på flera faktorer, till exempel investerarnas risktolerans, tidshorisont och investeringsmål, och kan förändras över tiden när dessa parametrar förändras. Strategisk tillgångsallokering är kompatibel med en köp-och-håll-strategi, i motsats till taktisk tillgångsallokering som är mer lämpad för en aktiv handelsmetod. Strategiska och taktiska tilldelningsformer för tillgångar baseras på modern portföljteori, som betonar diversifiering för att minska risken och förbättra portföljavkastningen.

Exempel på tilldelning av strategisk tillgång

Anta att 60-åriga fru Smith, som har en konservativ strategi för att investera och är fem år borta från pensionering, har en strategisk tillgångsfördelning på 40% aktier / 40% ränte / 20% kontant. Anta att fru Smith har en portfölj på 500 000 dollar och balanserar hennes portfölj årligen. Dollarn belopp tilldelade till olika tillgångsslag vid tidpunkten för fastställandet av målallokeringar skulle vara aktier $ 200.000, ränta $ 200.000 och kontanta $ 100.000.

Om ett års tid, antar att portföljens kapitalandel har genererat en totalavkastning på 10%, medan ränteinkomsterna har returnerat 5% och kontanter 2%. Portföljens sammansättning är nu: aktier 220 000 dollar, ränta 210 000 dollar och kontanta 102 000 dollar.

Portföljvärdet är nu 532 000 dollar, vilket innebär att portföljens totala avkastning under det gångna året var 6, 4%. Portföljens sammansättning är nu: aktier 41, 3%, ränte 39, 5% och kontanter 19, 2%.

Baserat på de ursprungliga tilldelningarna bör portföljvärdet på 532 000 USD fördelas enligt följande: aktier 212 800 dollar, ränteinkomst 212 800 dollar och kontanta 106 400 dollar. Tabellen nedan visar de justeringar som måste göras för varje tillgångsslag för att komma tillbaka till original- eller målallokeringar.

Tillgångsslag	Målallokering	Målbelopp (A)	Nuvarande belopp (B)	Justering (A) - (B)
Equities	40%	$ 212.800	$ 220.000	(7200 $)
Fast inkomst	40%	$ 212.800	$ 210.000	$ 2800
Kontanter	20%	$ 106.400	$ 102.000	$ 4400
Total	100%	$ 532 tusen	$ 532 tusen	$ 0