Vad menar Spoofy?
Spoofy är en mystisk handlare som påstås ha varit involverad i att manipulera cryptocurrency-utbyten. Spoofy är uppkallad efter spoofing, en strategi som anses olaglig i aktieutbyten.
Att köpa och sälja en cryptocurrency har några av kännetecknen för att handla officiella valutor, till exempel den amerikanska dollarn, japansk yen och euron. Handelsplattformar använder en offert- och prissättningstruktur där priset på en cryptocurrency listas som en jämförelse med en annan valuta, till exempel den amerikanska dollarn. Detta kallas ett valutapar.
Plattformar visar också marknadsvärde, dagens höga och låga prisuppgift och utbudet. Till skillnad från att handla med en icke-digital valuta är marknaden för krypturvalutor emellertid inte nästan lika likvid och handeln kanske inte genomförs så snabbt. Detta kan skapa volatilitet och kan göra att marknaden för cryptocurrencies är mogen för manipulation.
Individer som äger ett stort antal bitcoin, eter eller andra virtuella valutor kallas ”valar.” Detta beror på att de kan ha en stor påverkan på hur kryptokurser valutas. Valar kan gynna särskilda utbyten, ofta för att de förstår den underliggande mekaniken bättre än mindre investerare och är i en bättre position att utnyttja svagheter i hur order behandlas.
Bortskaffa marknaden
Under 2017 misstänktes en handlare (eller grupp handlare) för att manipulera priser på Bitfinex handelsplattform. Namnet "Spoofy" tilldelades denna okända handlare baserat på en av hans go-to-strategier: spoofing. Bedrägeri är en form av marknadsmanipulation där en näringsidkare placerar en eller flera mycket synliga beställningar, men har ingen avsikt att behålla dem (beställningarna anses inte vara bona fide). Medan handlarens falska ordning fortfarande är aktiv (eller strax efter att den har avbrutits) placeras en andra ordning av motsatt typ.
Till exempel placerar en investerare en stor köporder bara för att avbryta den och placera en försäljningsorder. Inköpsordern driver upp priset på cryptocurrency medan försäljningsordern drar nytta av det högre priset. Förfalskningsköpen tillät handeln att genomföra försäljningshandeln till ett bättre pris än om falskköpsorder inte hade placerats. För Spoofy fungerar denna strategi eftersom näringsidkaren kan placera stora köp- och säljorder - vanligtvis för bitcoins värda miljoner dollar.
Det har också föreslagits att Spoofy har varit engagerad i tvätthandel. Det handlar om att kompensera handel, vilket ger andra handlare intrycket av att en marknad är värd att komma in. När näringsidkare har dragits ut på marknaden kan Spoofy sedan gå tillbaka till falsk handel.
Aktiemarknader anser att förfalskningar och tvätthandel är olagliga. Cryptocurrency-handel regleras emellertid inte av organisationer som Securities and Exchange Commission (SEC), så det är mer mottagligt för denna typ av handelsstrategi och ger färre möjligheter att använda.
Spoofy fokuserade specifikt på Bitfinex-plattformen eftersom det var ett utbyte där han kunde placera större affärer än några andra investerare. Det var kort sagt ett utbyte där Spoofy skulle vara den största valen. Medan andra handlare kunde försöka motverka Spoofys affärer kräver detta ett stort antal bitcoins. Att deponera tusentals bitcoins i ett enda utbyte är mycket riskabelt eftersom utbytet kan misslyckas och lämna näringsidkaren utan tillgång till en digital plånbok.
