Vad är en Shakeout?
En shakeout är en situation där många investerare lämnar sina positioner i ett aktie- eller marknadssegment samtidigt, ofta med förlust. En shakeout orsakas vanligtvis osäkerhet eller nyligen dåliga nyheter som cirkulerar runt en viss säkerhet eller bransch. Skakningar kan vara ganska varierande i varaktighet, men de är vanligtvis skarpa när det gäller det förlorade beloppet från de senaste höjderna.
Förstå Shakeouts
En shakeout är inte en väl definierad term. Beroende på vem som använder det kan det hänvisa till en situation som ser konsolidering eller en situation där det finns en allvarlig korrigering. I bred marknadsanvändning är en shakeout helt enkelt en period av marknadsurol som får investerare att dra tillbaka. Beroende på vem som pratar kan denna situation återigen beskrivas som en shakeout eller en försäljning eller en marknadskorrigering. I teknisk analys är emellertid en shakeout bättre definierad och sägs ske som en ledande aktiekorrigering i pris.
Tekniska skakningar
När det gäller kartbildningar finns det några mönster som anses vara skakmönster. Dessa inkluderar kopp- och handtagsmönstret och den dubbla botten. Marknadsberättelsen för en shakeout är att perioder med stigande priser så småningom kommer att uttömma alla björnar såväl som alla intresserade säljare. I avsaknad av försäljningstryck går prisåtgärden uppåt utöver sina rörliga medelvärden och möter motstånd och fallande volymer. Detta stoppar lagerets framsteg och leder till ett återkallande. Efter skakningen upprepar ofta den föregående trenden. Det är värt att notera att shakeout nästan uteslutande används för att hänvisa till ett avbrott i en hausseartad trend på längre sikt.
Branschskakningar
Skakningar sker hela tiden. Under breda marknadshändelser, som dotcom-bubblan eller den stora lågkonjunkturen, finns det många shakeouts som ser pengar som dras ur vissa segment av marknaden. Det finns dock en relaterad användning av shakeout som handlar om specifika branscher. En branschskakning är när en period med massiv expansion följs av konsolidering. I det här fallet använder starkare företag sina kapitalreserver för att förvärva eller eliminera svagare konkurrenter som har överutsträckt sig själva.
Detta händer ofta med nya branscher, som med dotcom-bubblan och den nyare ökningen och konsolideringen av sociala medieföretag. Om de aktuella företagen handlas offentligt, speglas branschskakningen i en marknadsskakning. Om emellertid en del av eller alla företagen förblir privata under deras tillväxtstadium - något som blir vanligare med teknikföretag - sker skakningen utan att involvera detaljhandelsinvesterare och den bredare marknaden.
