De flesta handelshandlare var tvungna att vara mycket selektiva i sina strategier 2017 eftersom de kämpade för att kompensera för starka förändringar i utbud och efterfrågan. En grupp som tycktes vara immun mot försäljningstrycket var industri- eller basmetallerna, delvis på grund av förnyat intresse för infrastrukturutgifter., vi tittar på flera basmetalldiagram som antyder att trenden troligen kommer att fortsätta, och vi analyserar hur tekniska handlare sannolikt kommer att se ut att positionera sig 2018.
PowerShares DB Base Metals Fund (DBB)
Traditionellt lämnades investeringar i råvaror åt professionella handlare på grund av behovet av att ha tillgång till terminkonton. Den sofistikerade nivån som krävs för att hantera hävstångseffekten och de skyldigheter som är förknippade med futureshandel begränsade tillgången till många investerare, men med den ökade populariteten hos den börshandlade fonden (ETF) förändrades historien, och det är nu möjligt för alla typer av investerare för att få exponering. En av de mest populära fonderna för dem som är intresserade av basmetaller är PowerShares DB Base Metals Fund. Denna fond består av terminskontrakt på råvaror som koppar, zink och aluminium.
Genom att titta på veckodiagrammet nedan, kommer du att märka att den stigande trendlinjen har gett stöd för varje försökt försäljning sedan början av trenden 2016. Den hausseartade övergången mellan 50-veckors och 200-veckors glidande medelvärde var en tydlig köpsignal på lång sikt. Intressant nog har det 50-veckors glidande genomsnittet rört sig i låst steg med den stigande trendlinjen, vilket stärker fallet för att sätta stopp-förlustorder direkt under den nivån. Det är också värt att notera att priset trender inom ett kanalmönster under de senaste månaderna av året, och det senaste utbrottet antyder att priset kan röra sig högre under veckorna eller månaderna framöver. Kortsiktiga handlare eller de som handlar med kanalmönstret kommer troligtvis att strama åt sina stop-loss-order och placera dem några procentenheter under en av de horisontella trendlinjerna.
iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN (JJC)
En annan varutbyteshandlad produkt som aktiva handlare vill överväga för sina övervakningslistor är iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN. Genom att titta på veckodiagrammet kan du se att fonden handlas i en liknande trendlinje som den som visas ovan, men närheten till övergången mellan de två långsiktiga rörliga medelvärdena antyder att uppåtmomentet just är igång. De senaste stängningarna ovanför den horisontella trendlinjen är ett tekniskt tecken på att tjurarna har kontroll och att 2018 kan vara ett bra år för metallinnehavarna. (För mer, se: Topp 5 kopparlager för 2018. )
iPath Bloomberg Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU)
Vid denna tidpunkt borde det inte vara förvånande att diagrammet av aluminium och zink liknar de som visas ovan. Aluminium var den starkaste utövaren av alla basmetaller 2017 med en vinst på mer än 34%. Genom att titta på diagrammet kan du se att tjurarna har tydlig kontroll över momentumet och att 50-veckors glidande medelvärde visar sig vara ett viktigt stödområde som många kommer att använda för att bestämma placeringen av sina stopporder.
Poängen
Basmetaller hade en enorm körning under 2017, delvis tack vare ökade utgifter för infrastruktur. När denna ansträngning fortsätter kommer grunderna troligen att förbli starka och kan ge det underliggande köptrycket som driver priserna högre. Ur ett tekniskt perspektiv kommer handeln sannolikt att fortsätta att ha en hausseartad syn på sektorn tills priserna ligger under de extremt starka nivåerna för långsiktigt stöd, som identifierades i diagrammen.
