Sedan mitten av 2017 har ett extremt brett sortiment av råvaror lyckats trenda högre. Förutsägbart beteende nära stora nivåer av stöd och motstånd har gjort denna grupp till en favorit bland aktiva handlare. Nya stängningar under inflytelserika stödnivåer, som diskuterats i avsnitten nedan, tyder på att trenden nu är i processen att vända och att björnarna kommer att fortsätta att dominera momentumet i 2019.
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Traditionellt, när aktiva handlare skulle se ut för att exponera för råvaror, skulle de ha ett futurekonto. Med tanke på ökningen i popularitet hos börshandlade produkter som Invesco DB Commodity Index Tracking Fund är det inte längre nödvändigt att investera direkt i futuresavtal. Om du inte är bekant består DBC-fonden framtida kontrakt på 14 av världens mest efterfrågade råvaror som olja, guld och sojabönor.
Baserat på diagrammet nedan kan du se att björnarna nyligen pressade priset under det kombinerade stödet för 200-dagars glidande medelvärde och en stigande trendlinje. Stängningen under den nivån är ett tekniskt tecken på en uppdelning och kommer att användas som en bekräftelse av en fortsatt rörelse lägre. Ur ett riskhanteringsperspektiv kommer handeln sannolikt att sätta stop-loss-order över $ 17, 27 eller $ 17, 49, beroende på risktolerans. Tjurarna kommer sannolikt att vilja stanna kvar på sidan tills stora indikatorer börjar visa tecken på en annan vändning.
Material Select Sector SPDR Fund (XLB)
Ett av de mest intressanta diagrammönstren för närvarande på råvarumarknaden är Materials Select Sector SPDR. Som ni kan se nedan har priset nyligen också stängts under sitt 200-dagars glidande medelvärde och upplevt ett kraftigt lägre läge. Avvisningen hittills i november har sänt tillbaka priset mot de nyligen hittade motståndsnivåerna, och det kan vara en idealisk tid för opportunistiska björnar att ta en position med tanke på det lukrativa förhållandet mellan risk och belöning. Den senaste baisseartade övergången mellan 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärde är av tekniska handlare känd som döds-korset och används ofta för att markera början på en långsiktig nedström. Den senaste tidens prisåtgärd innebär att björnarna fortfarande har en tydlig kontroll över momentumet, och många handlare kommer att hålla ett öga på väg mot en sväng låg nära 50 dollar.
Elements Rogers International Commodity Index (RJI)
Ett annat intressant diagrammönster inom råvarumarknaden som är värt att notera tillhör Elements Rogers International Commodity Index. Som ni kan se är detta diagram ytterligare ett tydligt exempel på hur björnarna nyligen har vunnit kontroll över momentumet genom att skicka priset under stödet för 50-dagars och 200-dagars rörliga medelvärden. Fördelningen under de långsiktiga rörliga medelvärdena och flytten under den horisontella trendlinjen är tekniska tecken på att björnarna troligen kommer att vara i kontroll under resten av 2018. Stop-loss-order kommer troligen att placeras över $ 5, 56 i händelse av plötsligt förändring i underliggande grundläggande.
Poängen
Aktiva handlare har lyckats tjäna konsekvent från definierade trendtrender inom råvarumarknaden under de senaste åren, men de senaste stängningarna under viktiga stödnivåer tyder på att björnarna tar över. Baserat på diagrammen som diskuterats ovan kommer handeln sannolikt att bibehålla en baisseartad syn på råvaror på väg under 2019, och de flesta handlare kommer sannolikt att vilja vänta på tydliga köpssignaler innan de satsar på en betydande rörelse högre.
