Dowkomponenter och energigiganter Chevron Corporation (CVX) och Exxon Mobil Corporation (XOM) har underpresterat dåligt de senaste åren och handlat långt under de höga poster som gjordes i mitten av decenniet, hålls gisslan av en sjunkande råoljemarknad och svaga marginaler. Exxon Mobile har varit en sämre långsiktig investering, trots att den betalade en rejäl utdelning på 5, 04% jämfört med CVX: s 4, 09%, med Exxons aktiekurs fast vid 2015-nivåer under större delen av 2019.
Exxon Mobile handlar högre med mindre än 1% på fredagens förmarknad efter att ha lämnat in en blandad rapport från tredje kvartalet och slog vinstberäkningar med en sund marginal medan de saknar intäkter. Chevron går motsatt riktning och säljer cirka 1% efter att ha missat både topp- och bottenlinjeuppskattningar. Dessutom minskade intäkterna med 17, 9% år över år, vilket gav aktieägarna ytterligare anledning att överge fartyg.
CVX långtidsdiagram (2003 - 2019)
TradingView.com
Chevron-aktien nådde ett sex-årigt lågt värde på 30, 66 $ i början av 2003 och vände sig kraftigt högre genom att gå in i ett kraftfullt trendförskott som fortsatte till 2008-höjden på 104 $. Det höll sig relativt bra under den ekonomiska kollapsen och förlorade mindre än hälften av sitt värde innan det hoppade in i det nya decenniet. Aktien bröt ut till en ny höjd under 2012, bokförde blygsamma vinster i 2014: s hela tiden höga på $ 135, och gick in i en nedåtgående trend som accelererade till och med 2015.
Försäljningstrycket slutade på ett sex-årigt läge i de övre 60-talet i början av 2016, vilket gav plats för en stark återhämtningsinsats som slutförde en rundtur till föregående höjd i januari 2018. Bears tog sedan kontrollen igen och slog beståndet till en tvåårslångt till 100 $ i december 2018. Det har utvecklats dåligt sedan det hoppade in på 120 $ i mars och publicerade en serie lägre toppar och lägre lågheter som har brutit stöd vid 200-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA).
Prisåtgärder sedan 2018 har snitit en fallande trendlinje, med motstånd som nu ligger över $ 128, eller cirka 13 poäng högre än fredagens öppningstryck. Det är meningslöst att köpa aktien för ett långsiktigt håll tills dess motståndsnivå är monterad, med den nuvarande nedgången som utplånar vinster bokade från utdelningen. Trots detta har Chevron-aktien väckt massor av köpintresse i år, med ackumuleringsfördelningsavläsningar nära tvåårshöjningar.
XOM långsiktigt diagram (2002 - 2019)
TradingView.com
Exxon Mobil-aktien fann stöd i de lägre $ 30-talet 2002 efter en blygsam nedgång och förvandlades högre till mitten av decenniet och bryter ut till en ny högsta. Köptrycket fortsatte i en hälsosam takt in 2007, då upptagstocken stannade i mitten av 90-talet. Två breakouts-försök misslyckades, snidade ett toppmönster som bröt till nackdelen under den ekonomiska kollaps. Beståndet nådde en tvåårig låg nivå på 50-talet, men den efterföljande återhämtningsvågen misslyckades snabbt, vilket genererade ett 2010-test.
Ett vertikalt studs till 2011 markerade början på en fruktbar period, där uppticken nådde motståndet 2007 2013. Det bröt ut i slutet av året och publicerade anständiga vinster i 2014: s högtid hela tiden nära $ 105, och misslyckades med utbrottet några månader senare. Nedgången slutade slutligen på en fem-årig låggång under augusti 2015: s mini-flashkrasch, vilket gav ett starkt studs till sommaren 2016. Prisåtgärden sedan den tiden har snitit en lång serie av lägre höjder och lägre lågheter.
Kroniskt svag prisåtgärd undergränsade 2015-lågan i december 2018, medan översålds-studsningen till 2019 såldes aggressivt i april. En stadig downtick sedan den tiden har haft strax över 2018-stöd i mitten av 60-talet, vilket höjer oddsen för en uppdelning som utsätter en sekundär nedgång i 2008- och 2010-lågheterna i mitten av 50-talet. Som ett resultat är det omöjligt att rekommendera aktien för köp just nu.
Poängen
Chevron- och Exxon Mobil-aktierna handlas i motsatta riktningar efter intäkterna från tredje kvartalet, medan långsiktiga baussmönster varnar investerare på sidan för att undvika exponering.
