DEFINITION av SEC-formulär 424B5
SEC-formulär 424B5 är det prospektformulär som företagen måste arkivera för att avslöja information som avses i formulär 424B2 (inlämnad i samband med ett primärt erbjudande av värdepapper) och 424B3 (inlämnade om större förändringar har inträffat i prospektet). SEC Form 424B5 visar uppdaterad prospektinformation, fakta eller händelser från tidigare inlämnade formulär.
BREAKING NED SEC Form 424B5
SEC-formulär 424B5 måste inlämnas inom två arbetsdagar efter fastställandet av ett erbjudandepris eller det datum som först användes efter det att företaget började offentliggöra eller sälja värdepapper. Företagen är skyldiga att lämna in prospektformulär 424B5 i enlighet med regel 424 (b) (5) i värdepappersutbyteslagen från 1933.
SEC Form 424B5 och Securities Exchange Act från 1933
Värdepapperslagen från 1933 antogs för att säkerställa att alla nya erbjudanden av värdepapper till allmänheten har fullständigt kontrollerats genom noggrann due diligence och att risken och belöningarna har tydligt specificerats i registreringsförklaringen och prospektet. Detta för att säkerställa att alla blivande investerare har full kunskap innan de tar onödig risk och förlorar sina pengar.
Securities and Exchange Commission (SEC) är det federala tillsynsmyndigheten som ansvarar för att verkställa lagen. Varje part som avsiktligt bryter mot lagen från 1933 är föremål för fem års fängelse, 10 000 dollar böter eller båda. Denna lag innehåller också direktörer, advokater, revisorer, försäkringssyndikat och alla personer som undertecknade registreringsförklaringen civilrättsligt ansvariga för falska och vilseledande uttalanden som registreringsförklaringen och / eller prospektet innehåller.
Lagen är så stränga eftersom den skapades på hälarna av börskraschen 1929, delvis till följd av brist på insyn. Således hade denna lagstiftning två huvudmål: att säkerställa ökad öppenhet i finansiella rapporter och att upprätta lagar mot felrepresentation och bedräglig verksamhet på värdepappersmarknaderna.
SEC-formulär 424B5 och initiala offentliga erbjudanden
SEC-formulär 424B5 måste fyllas i om några väsentliga förändringar inträffar i ett företags prospekt före ett börsintroduktion. IPO: er inträffar ofta för mindre, yngre företag som söker kapital för att expandera; Stora privatägda företag som vill bli offentligt handlade kan emellertid också börsnotera. I majoriteten av börsnoteringar får företaget som offentliggörs eller emittent hjälp av ett försäkringsbolag. Denna försäkringsgivare, ofta en investeringsbank, hjälper till att bestämma vilken typ av säkerhet som ska emitteras, det bästa erbjudandepriset, antalet aktier som ska emitteras och tiden för att föra ut affären till marknaden.
