Oljepriserna steg upp till femmånadershöjningar förra veckan när rädsla för ett inbördeskrig som bröt ut i Libyen ökade oro för att en konflikt i OPEC-medlemslandet kan påverka det globala utbudet. Spänningarna blossade när rebellstyrkor lojala mot krigsherren Khalifa Haftar inledde ett överraskningsattack mot Tripoli, hem för Libyas FN-erkända regering.
Libyen tillverkade 1, 2 miljoner fat en dag innan Tripoli-konflikterna. En betydande nedgång i produktionen kan orsaka plötsliga prisspikar i likviditetsvaran. Det nordafrikanska landet med en befolkning på över 6 miljoner har upplevt politisk oro sedan 2011, då då statschef Muammar Qaddafi togs bort från sitt kontor och dödades.
"Jag tror att marknaden inte har koncentrerat sig på Libyen så mycket som den kanske borde ha gjort. För närvarande ser vi ett hot mot libyska leveranser på kort och medellång sikt, " sa Paul Horsnell, chef för råvaruforskning vid Standard Chartered, per CNBC.
Oroen i Libyen kommer vid en tidpunkt då oljemarknaderna har utsatts för uppåttryck från ett sexmånaders OPEC-utbud på 1, 2 miljoner fat per dag (bpd) mellan januari och juni som kan fortsätta till andra halvåret 2019, beroende på marknadsförhållanden.
De som tror att konflikten i Libyen kan eskalera och fortsätta att pressa oljepriset högre borde lägga till dessa tre energisektorns börshandlade fonder (ETF) till sin övervakningslista. Låt oss titta ytterligare på varje fond och handlingsbara tekniska nivåer för handeln.
iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO)
Med förvaltade tillgångar (AUM) på 276, 46 miljoner dollar försöker iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO) leverera liknande investeringsresultat till Dow Jones US Select Oil Exploration & Production Index. Som namnet antyder ger ETF exponering för amerikanska aktier i olje- och gasutforsknings- och produktionssektorn. Portföljen är relativt topp tung, med de tio bästa innehaven med en vikt på nästan 65%. Fonden passar alla former av handel med en konkurrenskraftig utgiftskvot på 0, 43% och en extremt tunn genomsnittlig spridning på 0, 05%. IEO emitterar en utdelning på 1, 56% och har nått 19, 97% år till dags dato (YTD) från och med den 16 april 2019.
Fonden gjorde de flesta av sina YTD-vinster under de första veckorna av januari. Sedan den tiden har det handlat mestadels i sidled eftersom tjurar och björnar kämpade för kontroll. Priset bröt över handelsområdet fredag 13 april, då spänningarna i Libyen eskalerade. Handlare bör se ut för att öppna en lång position på en retracement till sortimentets topp trendlinje, som nu fungerar som en betydande supportnivå. Tänk på att boka vinster nära $ 70 - ett område som priset kan stöta på motstånd från en horisontell trendlinje som förbinder flera svänglågor 2018. Begränsa risken genom att sätta en stop-loss-order strax under 50-dagars enkel rörligt medelvärde (SMA) och flytta den till breakeven-punkten om priset når 200-dagars SMA.
Invesco S&P 500 Equal Weight Energy ETF (RYE)
Invesco S&P 500 Equal Weight Energy ETF (RYE) startade 2006 och spårar resultatet för S&P 500 Equal Weight Energy Index, som består av företag i den amerikanska energisektorn. Fondens lika viktstruktur ger den en väsentlig lutning mot mellankapslar - som ett resultat väger RYE stora raffinaderier och ger mer exponering för mindre prospekterings- och produktionsaktörer i branschen. Återigen kompletterar ETF alla handelsstilar med sin genomsnittliga spridning på 0, 04%, förvaltningsavgift på 0, 40% och en daglig omsättning på över 50 000 aktier per dag. Från och med 16 april 2019 har RYE 200 miljoner dollar i AUM, ger 1, 90% och är upp 23, 68% jämfört med året, vilket gör den till den bäst presterande fonden av de tre diskuterade.
Liksom IEO, tillagde RYE-aktiekursen en stor del av sina YTD-vinster under de första veckorna av 2019 men har trenderat mer uppåt jämfört med den fonden sedan. En bred stigande triangel på ETF: s diagram mellan december och mitten av april verkar fungera som en bottenformation, med priset att bryta över mönstets övre trendlinje under fredagens handelssession. De som vill handla med RYE bör köpa tillbakadragningar till den ursprungliga breakout-punkten på $ 52 och sätta ordervinster på 58 $ -nivån, där priset kan drabbas av motstånd från augusti 2018 och september. Stäng öppna affärer om fondens pris faller under den här månadens låga på 49, 93 USD.
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE)
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE), skapad 2005, försöker ge liknande avkastning till Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex Index. Riktmärket omfattar amerikanska energiförsäljnings- och produktionsföretag baserade på specifika värderings- och tillväxtmätningar. Viktiga innehav i ETF: s korg med 29 aktier inkluderar Hess Corporation (HES), Anadarko Petroleum Corporation (APC) och Occidental Petroleum Corporation (OXY). På fredagen den 12 mars gjorde Chevron Corporation (CVX) en kontant- och aktieaffär på 33 miljarder dollar för att förvärva Anadarko, vilket effektivt tappade ett konkurrerande bud från Occidental. Smart-beta-fonden har 42, 43 miljoner dollar i nettotillgångar, debiterar en förvaltningsavgift på 0, 65%, erbjuder en utdelning på 1, 19% och är upp 17, 77% YTD från och med den 16 april 2019.
PXE-aktier handlar upp nästan 30% sedan de 26 december låg, vilket placerar fonden fast i tjurmarknadsområdet, men aktierna har förblivit bundna under de senaste tre månaderna. Det relativa styrkaindexet (RSI) ligger under dess överköpströskel, vilket indikerar att ETF: s pris har utrymme att röra sig högre före konsolidering. Handlare bör leta efter en startpunkt för återträffningar till 20 $ -nivån, där prisvinsterna stöder den föregående handelens övre trendlinje. Överväg att skala ut ur positionen, sälja hälften på 200-dagars SMA och den återstående hälften nära augusti 2018 svänga låg. Överväg att använda 50-dagars SMA för att stoppa placering.
StockCharts.com
