Cloud-mjukvarugiganten Salesforce.com, Inc. (CRM) slog vinstberäkningarna för elfte kvartalet i rad den 3 december, men vägledningen besviken. Aktien fastställde sin intradagshöjd hela tiden på $ 167, 56 den 29 april och konsoliderade sedan dessa vinster under resten av året. Sedan det högsta fastställdes, omsattes aktien till $ 137, 87 till 14 augusti för en korrigering på 17, 7%, vilket också har konsoliderats sedan dess.
Salesforce-aktier stängde måndag 9 december på 157, 48 $, en ökning med 15% hittills i dag och på tjurmarknadsområdet på 31, 1% över 24 december-lågan på 120, 16 $. Aktien är inte lämplig för värdeinvesterare, eftersom P / E-talet är 117, 04 och företaget erbjuder ingen utdelning enligt Macrotrends.
Det dagliga diagrammet för Salesforce
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Salesforce visar att aktien började 2019 med en stark uppsving. Stängningen på $ 136, 97 den 31 december var en viktig inmatning till min egenutvecklade analys, och dess årliga värdenivå är fortfarande på $ 123, 65. Stängningen av 151, 73 dollar den 28 juni var en annan inmatning till min analys, och detta resulterade i en halvårlig pivot för andra halvåret på $ 150, 80. Denna nivå var en magnet mellan 1 augusti och 28 oktober, innan beståndet återhämtade sig uppåt.
Stängningen på 148, 44 $ den 30 september var också en inmatning till min analys, och värdetivån för fjärde kvartalet för Salesforce-aktien är $ 136, 12. Stängningen av $ 162, 89 den 29 november var den senaste inmatningen till min analys, och Salesforces månadsnivå är $ 154, 91, som hölls 4 december efter den negativa reaktionen på intäkterna rapporterade den 3 december. Veckans risknivå är $ 166, 27.
Veckoplanen för Salesforce
Refinitiv XENITH
Veckodiagrammet för Salesforce kommer att nedgraderas till negativt den här veckan om aktien avslutar veckan under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 157, 97. Aktien ligger långt över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 114, 06.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas sjunka till 78, 96 den här veckan, ner från 82, 28 den 6 december, och falla under överköpsgränsen på 80, 00. När det gick tillbaka till veckan 8 mars 2019 var denna läsning 90, 54, över tröskelvärdet på 90, 00 vilket indikerar att beståndet hade blivit en "uppblåsande parabolbubbla", som spårade beståndet till en nedgång på mer än 10%.
Handelsstrategi: Köp Salesforce-aktier på svaghet till de månatliga och halvårliga värden på $ 154, 91 respektive 150, 80 $ och minska innehavet i styrka till den veckovis risknivån på $ 166, 27.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på stängningarna den 31 december 2018. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Stängningen i slutet av juni 2019 etablerade nya halvårsnivåer, och den halvårliga nivån för andra halvåret 2019 förblir i spel. Kvartalsnivån ändras efter utgången av varje kvartal, så slutet den 30 september fastställde nivån för det fjärde kvartalet. Stängningen den 29 november fastställde månadsnivån för december.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningskalorna mellan 00, 00 och 100, 00 med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
