Investeringsbanker tjänar ett antal syften i finans- och investeringsvärlden, inklusive försäkring av nyemissioner, hantering av fusioner och förvärv och agerar som finansiell rådgivare.
Andra roller av investeringsbanker inkluderar kapitalförvaltning för stora investeringsfonder och förvaltning av personliga förmögenheter för individer med högt nettovärde. Några av de stora investeringsbankerna inkluderar Goldman Sachs, JPMorgan Chase och Credit Suisse.
Hur fungerar investeringsbanker
Som sin huvudfunktion hjälper investeringsbanker företag att få skuldfinansiering genom att hitta investerare för företagsobligationer. Investeringsbankens roll börjar med förhandsåtgärder och fortsätter efter värdepappersdistribution i form av rådgivning. Investeringsbanken kommer också att undersöka företagets finansiella rapporter för noggrannhet och publicera ett prospekt som förklarar erbjudandet till investerare innan värdepapperen görs tillgängliga för köp.
Investeringsbankernas kunder inkluderar företag, pensionsfonder, andra finansiella institutioner, regeringar och hedgefonder. De bästa investeringsbankerna är vanligtvis de största. Ju fler kontakter banken har på marknaden, desto mer sannolikt är det att vinna. De största investeringsbankerna har kunder över hela världen.
Key Takeaways
- Investeringsbankernas roller inkluderar teckning av nya aktieemissioner, hantering av fusioner och förvärv och agerar som finansiell rådgivare. Investeringsbanker hjälper företag att få skuldfinansiering genom att hitta investerare för företagsobligationer.
Underwriting New Stock Issues
En av de viktigaste rollerna för en investeringsbank är att fungera som en slags mellanhand mellan företag och investerare genom initiala offentliga erbjudanden (IPOs). Investeringsbanker tillhandahåller garantitjänster för nyemissioner när ett företag beslutar att offentliggöra och söker kapitalfinansiering. Underwriting innebär i princip att investeringsbanken köper ett avtalat antal aktier i den nya aktien, som den sedan säljer via en börs.
En del av investeringsbankens uppgift är att utvärdera företaget och fastställa ett rimligt pris att erbjuda aktier till. IPO: er, särskilt för större företag, involverar vanligtvis mer än en investeringsbank. På detta sätt sprider risken för garanti över flera banker, vilket minskar exponeringen för en enskild bank och kräver ett relativt lägre finansiellt åtagande till börsnoteringen. Investeringsbanker agerar också som försäkringsgivare för emissioner av företagsobligationer.
Ekonomiska rådgivande roller
Investeringsbanker agerar i flera olika rådgivningskapaciteter för sina kunder. Förutom att hantera börsnoteringar erbjuder investeringsbanker företag råd om att offentliggöra företaget eller om att skaffa kapital på alternativa sätt. Investeringsbanker ger sina kunder regelbundet råd om alla aspekter av finansiering.
Fusioner och förvärv
Att hantera fusioner och förvärv är en viktig funktion hos investeringsbanker. Liksom med börsnoteringar är ett av de viktigaste expertområdena för en investeringsbank dess förmåga att utvärdera värdet av ett eventuellt förvärv och nå ett rimligt pris. En investeringsbank kan dessutom hjälpa till med att strukturera och underlätta förvärvet så att affären går så smidigt som möjligt.
