Innehållsförteckning
- Öva disciplin
- Börjar från Square One
- Exempel på marginal vid användning
- Planera din handelsrisk
- Stoppa förlorade handelsförluster
- Poängen
Vad skiljer bra handlare från massorna? Det är inte nödvändigtvis möjligheten att välja precisionsposter och utgångspunkter, utan snarare en förståelse för risk och riskhantering.
Riskhantering vid handel med terminer delar många av samma funktioner som för aktier - till exempel utsätts futureshandlare för prisrisk på marknaden. Men till skillnad från aktier är futures derivatkontrakt med fastställda utgångsdatum som kräver leverans av den underliggande tillgången. Futures är också mycket vänligare med användningen av hävstång på marginalen som kan förstärka både vinster och förluster.
Läs vidare för att ta reda på några av de unika riskerna som futures trading medför, och vad du kan göra för att minimera din exponering för dem.
Key Takeaways
- Futurekontrakt är populära finansiella instrument, men de skiljer sig på viktiga sätt från mer traditionella tillgångar som aktier eller obligationer, så din riskhantering kommer också att skilja sig. Detta kan leda till marginalsamtal om du inte är försiktig med att ställa in stopp.
Öva disciplin
Riskhantering är ibland ett förbises och missförstått handelsområde. Det kan låta tråkigt jämfört med en diskussion om stokastikmönster, Fibonacci-sekvenser och andra frågor om teknisk analys. Det är dock avgörande för alla framgångsrika handelsplaner.
Även en så enkel handelsstrategi som ett rörligt medelöverskridande system kan vara förstörande om korrekt riskhantering inte tillämpas. Denna diskussion om riskhantering hjälper dig att bygga en grund av koncept som du kan tillämpa på alla handelsplaner.
En risk- och pengarhanteringsplan hjälper dig inom ett annat viktigt område - disciplin. Många investerare tvekar inte att gå in i en handel, men har ibland liten aning om vad de ska göra nästa och när. Att ha en plan på plats kommer att hålla dig disciplinerad och förhindra känslor som rädsla och girighet från att ta över och få dig att uppleva misslyckande.
Börjar från Square One
En bra plats att börja är med begreppet riskkontroll. Handlare attraheras av futures på grund av den hävstångseffekt som ges - stora summor kan vinnas på mycket lite investerat kapital. Men kostnaden för den hävstångseffekten är det faktum att du kan förlora mer än saldot på ditt konto. Så, hur kan du kontrollera den risken?
Först bör du tänka på att reglerna för marginal handlar om minimikrav . Det finns inga regler som påverkar den maximala marginalen du kan tillämpa för en handel. Med andra ord, om du är bekymrad över hävstångseffekten för en marknadsförluster kan du använda mer kapital. Det är sant att du kommer att minska din totala avkastning, men detta ger också allt i balans. Å andra sidan kan högt utnyttjade positioner snabbt leda till marginalsamtal om terminsmarknaden vänder till och med något mot dig i kort ordning.
Exempel på marginal vid användning
Om majs handlas till 3 dollar per buskel och ett kontrakt är 5 000 bushels, är hela kontraktets värde för ett enda majsavtal 15 000 dollar. Börsen kräver i allmänhet en lägsta marginal på cirka 5% -7%, vilket skulle vara mellan $ 750 och $ 1 050. Detta är det minsta. Om vår handelsplan kräver att vi riskerar en $ 0, 10 flyttning i majs, riskerar vi $ 500, eller cirka 48% -66% av vår investering.
Men om hälften av kontraktsvärdet tillämpades på handeln, eller $ 7 500, skulle samma rörelse på 0, 10 $ endast utgöra 6, 6% av vårt investerade kapital. Det är ganska skillnad. Öka det för att investera hela kontraktets värde och en näringsidkare på långsidan (köp) tar bort möjligheten att förlora mer än den initiala investeringen.
Planera din handelsrisk
Så vad är rätt belopp att riskera för en handel? Det finns ingen hård och snabb regel om detta, men kontostorlek, risktolerans, ekonomiska mål och hur den passar den totala handelsplanen bör alla beaktas. Du kan se från exemplet ovan att det finns en hel rad. Konservativa handlare riskerar i allmänhet cirka 5% -7% på en viss handel, men detta kräver också antingen ett större kapitalbelopp eller exakta in- och utgångspunkter. Att öka detta till en 12% -risk möjliggör att ta lite mer hävstång och bredare marknadsvängningar. Mer än det beloppet är inte nödvändigtvis fel - det beror bara på andra faktorer i din plan. Men om du tar större risker måste du också överväga om ditt vinstmål är realistiskt.
Tänk på denna tumregel när du tänker på var din risktolerans passar in i ovanstående diskussion: Om du tar en förlust på 50% på en handel måste du uppnå en 100% avkastning för att få tillbaka den. Om du till exempel äger 100 aktier på en aktie till $ 50 per aktie och den förlorar 50% kommer dina $ 5 000 att sjunka till 2500 $. Du måste nu uppnå en 100% avkastning för att komma tillbaka till $ 5000. Att tänka på risk på detta sätt kan sätta tillbaka din risktolerans i perspektiv!
Stoppa förlorade handelsförluster
Betydelsen av stop-loss-ordern som en del av penninghanteringen kan inte förbises. Ett förutbestämt stopp håller en handlare disciplinerad i att utföra sin pengarhantering. Många handlare förstår emellertid inte hur man stoppar placering. Stoppar kan inte placeras godtyckligt - noggrant övervägande måste gå in på var man ska stoppa.
Handlare sätter ibland godtyckliga stopp, men är i allmänhet en dålig idé. Detta är när en näringsidkare säger, "Jag sätter mitt stopp för en risk på 500 $ per handel eftersom det är vad jag är bekväm att förlora på en handel - inte mer." Låt oss anta att denna handlare använder ett system för teknisk analys och swing-handel. Svängningen av den aktuella marknaden är en rörelse på $ 750. Är det denna näringsidkares stopp på 500 $? Absolut inte! Dessutom är det förmodligen så nära en garanterad förlust som du kan få. Tänk om svängen låg var $ 250 flytta? 500 $ -risken är fortfarande meningsfull eftersom det är för mycket risk.
Nyckeln att tänka på när du ställer in dina stopp är att stopppriset måste passa på marknaden. Om den erforderliga risken för en handel är för mycket för den näringsidkares risktolerans eller kontostorlek, bör handlaren hitta en marknad som passar. Det är dumt att handla en marknad med för lite kapital. Det finns ett gammalt talesätt som varnar för att föra en kniv i en vapenkamp. På samma sätt, om du kommer till en marknad med för lite kapital, kan du lika gärna spara alla mycket tid och skära en check för handelens motpart just då och där.
Poängen
Se till att marknaderna som du handlar passar in i ditt kontostorlek och risktolerans. Se till att den procentandel du är villig att riskera per handel passar planen och marknaden. Och kom ihåg att ingen av dessa komponenter finns i vakuum. Fokusera på det ena utan det andra så är du på väg till problem. Väg dessa faktorer tillsammans och du kommer att sätta dig själv på banan för att bygga en framgångsrik handelsplan.
