REIT står för Real Estate Investment Trust. En REIT är i huvudsak ett företag som äger och driver inkomstproducerande fastigheter och enligt lag måste det utveckla och driva en fastighet i motsats till att utveckla en fastighet till salu. Det finns många typer av REIT. (För mer, läs: 10 största REIT och nyckeltips för investeringar i REIT .)
En mängd REITs
Det vanligaste är ett eget kapital REIT, som är som tidigare beskrivits - det äger och driver inkomstproducerande fastigheter.
En inteckning REIT är annorlunda genom att den genererar intäkter via inteckningar, fastighetslån och / eller värdepapperssäkrade värdepapper. Inteckning REIT är högre risk än REIT för eget kapital eftersom de ofta är mycket hävstångseffektiva och använder derivat för att säkra ränta och kreditrisk.
En hybrid REIT är självförklarande: den har både REIT och inteckning REIT funktioner.
Det finns ett annat sätt att dela upp REIT: börsnoterade REIT och icke-handlade REIT. Börsnoterade REITs handlar som aktier och de flesta av dem är registrerade hos SEC. De är också mycket flytande. Vissa investerare föredrar icke-handlade REIT med tanke på att den potentiella avkastningen är högre. Men enligt en artikel i september 2014 i The Wall Street Journal som citerade en studie av Green Street Advisors, utförde icke-handlade REIT under börsnoterade REIT med de förra levererade en genomsnittlig årlig avkastning på 10, 9% och den senare levererade en genomsnittlig årlig avkastning av 14, 5%. (För mer, se: Översikt över icke-handlade REITs .)
Icke-handlade REIT är illikvida. I många fall måste du hålla denna REIT i minst sex år innan du utbetalas. I vissa fall kan du betala ut tidigt, men det kommer med en brant straff. Dessutom kan avgifterna för icke-handlade REIT-enheter löpa så högt som 15%. Du vet inte heller värdet på din position när du håller i REIT. Det är möjligt att se en vinst från icke-handlade REIT, men denna information bör tjäna som en varning om riskerna med icke-handlade REIT.
Andra typer av REIT inkluderar fonder REIT och ETF REIT. Om du letar efter likviditet, kanske du vill överväga det senare. Om du tar den här vägen ska du inte sopas bort med högt utbyte. Din första prioritet bör vara att titta på kostnadsförhållandet. Allt omkring 0, 75% bör närmas med försiktighet; en utgiftskvot under 0, 50% skulle vara idealisk. Titta sedan på avkastningen. (Läs mer: REIT ETF: er för att titta på .)
Regler för REIT
Nu känner du grunderna, men du bör också känna till reglerna (lagarna). Den viktigaste regeln är att 90% av en REITs skattepliktiga inkomst måste delas ut till aktieägarna i form av utdelning. Detta gör REIT mycket tilltalande för investerare eftersom det är ett sätt att tjäna på fastigheter utan krångel med att äga en verklig fastighet. Och det kan vara lika lukrativt, om inte mer. Nedan finns andra SEC-regler för REIT:
• Var en enhet som skulle kunna beskattas som ett företag men för dess REIT-status
• Leds av en styrelse eller förvaltare
• Ha aktier som är helt överlåtbara
• Ha minst 100 aktieägare efter det första året som REIT
• Har högst 50% av sina aktier innehas av fem eller färre personer under det sista halvan av det beskattningsbara året
• Investera minst 75% av dess totala tillgångar i fastighetstillgångar och kontanter
• Hämta minst 75% av sina bruttoinkomster från fastighetsrelaterade källor, inklusive hyror från fastigheter och ränta på inteckningar som finansierar fastigheter
• Hämta minst 95% av sin bruttoinkomst från sådana fastighetskällor och utdelning eller ränta från valfri källa
• Har högst 25% av dess tillgångar bestå av icke-kvalificerade värdepapper eller aktier i skattepliktiga REIT-dotterbolag
De flesta REIT är specialiserade. Till exempel kommer en REIT sannolikt att fokusera på ett (inte mer än ett) av följande områden:
- kontorsbyggnader shoppa köpcentrum avdelningar byggnaderhotellresorts självförvaringsfaciliteter lagerlån sjukvårdsanläggningar industriella fastigheter
Poängen
REIT är ett bra sätt att få exponering för fastigheter utan huvudvärk som kommer från fastighetsägande. Det rekommenderas starkt att du överväger börsnoterade REIT jämfört med icke-handlade REIT. Om du investerar i en ETF REIT, är det absolut nödvändigt att du tittar på kostnadskvoten före avkastningen. (För mer, se: Fastighetsinvesteringar: risker .)
