Relative Strength Index (RSI) är en momentumindikator som mäter storleken på de senaste prisförändringarna för att utvärdera överköp eller överförsäljningsförhållanden i priset på en aktie eller annan tillgång. RSI visas som en oscillator (ett linjediagram som rör sig mellan två ytterligheter). Den kan ha en avläsning från 0 till 100. Indikatorn har ursprungligen utvecklats av J. Welles Wilder Jr och introducerades i hans bok från 1978, Nya koncept i tekniska handelssystem.
Aktiens eller tillgångens primära trend är ett viktigt verktyg för att se till att indikatorns avläsningar förstås korrekt. Till exempel har den välkända marknadstekniker Constance Brown, CMT, främjat idén att en översåld avläsning på RSI i en trend är troligen mycket högre än 30%, och en överköp avläsning på RSI under en nedtrend är mycket lägre än 70% nivå.
Traditionell tolkning och användning av RSI är att värden på 70 eller högre indikerar att en säkerhet blir överköpt eller övervärderad och kan vara grundad för en trendomvändning eller korrigerande tillbakagång i pris. En RSI-avläsning på 30 eller lägre indikerar ett översåldt eller undervärderat tillstånd.
Överköpt och översåld nivå
När det gäller marknadsanalys och handelssignaler betraktas RSI som rör sig över den horisontella 30 referensnivån som en hausseartad indikator, medan RSI som rör sig under den horisontella referensnivån 70 ses att vara en baisseartad indikator. Eftersom vissa tillgångar är mer volatila och går snabbare än andra, används 80 och 20 också ofta för höga köp och överförda nivåer.
Överköpt eller översoldat? Använda RSI för att ta reda på
Pris / oscillatoravvikelse
divergencereversalprishandling
Failure Swings
bryta ut
RSI-intervall
Under en stigning tenderar RSI att hålla sig mellan olika nivåer än under en nedtrend. Detta är meningsfullt, eftersom RSI mäter vinster kontra förluster. I en trend kommer det att bli fler vinster och hålla RSI på högre nivåer. I en nedtrender tenderar RSI att hålla sig på lägre nivåer.
Under en trend, tenderar RSI att stanna över 30 och bör träffa 70 ofta. Under en nedåtgående trend är det sällsynt att se RSI över 70, och indikatorn träffar ofta 30 eller lägre. Dessa riktlinjer kan hjälpa till att bestämma trendstyrka och upptäcka potentiella reverseringar. Till exempel, om RSI inte kan nå 70 på ett antal prissvingningar i rad under en trend, och sedan sjunker under 30, har trenden försvagats och kan vända lägre.
Det motsatta gäller för en nedåtgående trend. Om nedtrenden inte kan nå 30 eller lägre, och sedan rally över 70, har den nedåtgående trenden försvagats och kan vända till uppsidan.
RSI Trendline Breaks
Trendlinjer
Relativ styrkaindex kontra rörlig genomsnittlig konvergensdivergens
Precis som RSI är Moving Average Convergence Divergence (MACD) en annan trendföljande momentumindikator som visar förhållandet mellan två rörliga medelvärden till ett värdepappers pris. MACD beräknas genom att subtrahera det 26-periodiga exponentiella rörliga genomsnittet (EMA) från 12-periodens EMA. Resultatet av beräkningen är MACD-linjen. En nio-dagars EMA för MACD, kallad "signallinjen", plottas sedan ovanpå MACD-linjen, som kan fungera som en trigger för köp och försäljning av signaler. Handlare kan köpa säkerheten när MACD korsar över sin signallinje och säljer, eller kort, säkerheten när MACD korsar under signallinjen.
