När det gäller skattefördelade investeringar för rika eller sofistikerade investerare, fortsätter en handelsvara att stå ensam över alla andra: olja. Med den amerikanska regeringens stöd har den inhemska energiproduktionen skapat ett antal skattemässiga incitament för både investerare och små producenter, och olja är inget undantag.
Key Takeaways
- Det finns flera stora skattemässiga fördelar för olje- och gasföretag och investerare som inte finns någon annanstans i skattekoden. Materiella kostnader, som hänför sig till den verkliga direkta kostnaden för borrutrustningen är 100% avdragsgilla men måste skrivas av under sju år. borrkostnader utgör vanligtvis 65-80% av de totala kostnaderna för att borra en brunn och är 100% avdragsgilla under året som uppkommit.Leasa driftskostnader och alla administrativa, juridiska och redovisningskostnader kan också dras av under hyresperioden.
Hur fördelar med oljeavgifter fungerar
Flera stora skattemässiga fördelar är tillgängliga för olje- och gasinvesterare som inte finns någon annanstans i skattekoden. Nedan täcker vi fördelarna med skattefördelade oljeinvesteringar och hur du kan använda dem för att avfyra din portfölj. De viktigaste skattemässiga fördelarna med att investera i olja inkluderar:
Immateriella borrkostnader
Immateriella borrkostnader inkluderar allt utom själva borrutrustningen. Arbetskraft, kemikalier, lera, fett och andra diverse föremål som är nödvändiga för borrning anses vara immateriella. Dessa utgifter utgör i allmänhet 65-80% av de totala kostnaderna för att borra en brunn och är 100% avdragsgilla under året. Om det till exempel kostar 300 000 dollar för att borra en brunn, och om det fastställdes att 75% av den kostnaden skulle anses vara immateriell, skulle investeraren få ett nuvarande avdrag på $ 225 000. Dessutom spelar det ingen roll om brunnen faktiskt producerar eller till och med slår olja. Så länge det börjar gälla den 31 mars året efter kommer avdragen att tillåtas.
Materiella borrkostnader
Materiella kostnader avser den faktiska direkta kostnaden för borrutrustningen. Dessa utgifter är också 100% avdragsgilla men måste skrivas av under sju år. Därför, i exemplet ovan, kan de återstående 75 000 $ skrivas av enligt ett sjuårsschema.
Aktiv mot passiv inkomst
Skattekoden anger att ett arbetsintresse (i motsats till en royaltyintresse) i en olje- och gasbrunn inte anses vara en passiv verksamhet. Detta innebär att alla nettoförluster är aktiva intäkter som uppkommer i samband med brunnsproduktion och kan kompenseras mot andra former av inkomster som lön, ränta och kapitalvinster.
Undantag från små producenter
Detta är kanske det mest lockande skattelättet för små producenter och investerare. Detta incitament, som ofta kallas "utarmningsbidrag", utesluter från beskattning 15% av alla bruttoinkomster från olje- och gasbrunnar. Denna speciella fördel är endast begränsad till små företag och investerare. Alla företag som producerar eller förädlar mer än 50 000 fat olja per dag är inte berättigade. Enheter som äger mer än 1 000 fat olja per dag, eller 6 miljoner kubikfot gas per dag, är också uteslutna.
Hyreskostnader
Dessa inkluderar köp av hyres- och mineralrättigheter, leasingkostnader och alla administrativa, juridiska och redovisningskostnader. Dessa utgifter måste aktiveras och dras av under hyresperioden via uttömningsbidraget.
Alternativ minimiskatt
Alla överskott för immateriella borrningskostnader har specifikt undantagits som en "preferenspost" på den alternativa minimiskatten (AMT). AMT inrättades för att säkerställa att skattebetalarna betalade ett minimum eller sin "rättvisa andel" av skatter genom att omberäkna inkomstskatten, lägga till specifika förmånsskatteavdrag eller föremål.
Olje skatteavbrott och utveckling av energiinfrastruktur
Listan över skattelättnader illustrerar effektivt hur allvarlig den amerikanska regeringen handlar om att utveckla den inhemska energiinfrastrukturen. Det kanske mest berättigande är det faktum att det inte finns några inkomst- eller nettovärdebegränsningar av något annat slag än vad som anges ovan (dvs. den lilla producentgränsen). Därför kunde även de rikaste investerarna investera direkt i olja och gas och få alla de fördelar som anges ovan, så länge de begränsar sitt ägande till 1 000 fat olja per dag. Praktiskt taget kan ingen annan investeringskategori i Amerika tävla med smorgasbordet av skattelättnader som är tillgängliga för olje- och gasindustrin.
Investeringsalternativ i olja och gas
Flera olika vägar är tillgängliga för olje- och gasinvesterare. Dessa kan delas upp i fyra huvudkategorier: fonder, partnerskap, royaltyintressen och arbetsintressen. Var och en har en annan risknivå och separata regler för beskattning.
Fonder
Investeringsmetoden för investeringsfonder innehåller den minsta risken för investeraren eftersom fonder investerar i en korg med värdepapper. Emellertid ger investeringsfonder ingen av de skatteförmåner som anges ovan. Investerare kommer att betala skatt på all utdelning och realisationsvinster, precis som med andra fonder.
partnerskap
Flera former av partnerskap kan användas för olje- och gasinvesteringar. Begränsade partnerskap är de vanligaste, eftersom de begränsar ansvaret för hela det producerande projektet till summan av partnerens investering. Dessa säljs som värdepapper och måste registreras hos Securities and Exchange Commission (SEC). De ovan angivna skatteincitamenten finns tillgängliga på en genomgångsbasis. Partner kommer att erhålla ett formulär K-1 varje år med information om sin andel av intäkterna och utgifterna.
royalties
Royalties är den ersättning som erhålls av dem som äger det land där olja och gasbrunnar borras. Royaltyinkomster kommer "från toppen" av bruttointäkterna från brunnarna. Markägare får vanligtvis någonstans från 12% till 20% av bruttoproduktionen - självklart kan äga mark som innehåller olja och gasreserver vara extremt lönsamt.
Dessutom åtar sig markägarna inget ansvar av någon typ avseende hyresavtal eller brunnar. Men markägare är inte heller berättigade till någon av de skattemässiga fördelarna som de som äger arbets- eller partnerskapsintressen. Alla royaltyinkomster rapporteras i schema E av formulär 1040.
Arbetsintressen
Arbetsintressen är det överlägset mest riskfyllda och mest involverade sättet att delta i en olje- och gasinvestering. Arbetsintressen tillåter investerare en procentandel av ägandet varigenom de deltar i borraktiviteter. Arbetsintressen kallas också driftsintressen.
Alla inkomster som mottas i denna form rapporteras i schema C från 1040. Även om det betraktas som egenföretagare och är föremål för egenföretagande skatt har de flesta investerare som deltar i denna kapacitet redan inkomster som överstiger den beskattningsbara lönegrunden för social Säkerhet.
Arbetsintressen anses inte vara värdepapper och kräver därför ingen licens att sälja. Denna typ av arrangemang liknar ett allmänt partnerskap genom att varje deltagare har obegränsat ansvar. Arbetsintressen kan ganska ofta köpas och säljas genom ett gentleman-avtal.
Nettointäkter (NRI) och oljebeskattning
För varje givet projekt, oavsett hur inkomsterna slutligen fördelas till investerarna, delas produktionen upp i brutto- och nettointäkter. Bruttointäkter är helt enkelt antalet fat olja eller kubikfot gas per dag som produceras, medan nettoinkomsterna drar bort både royalties som betalas till markägarna och avgångsskatten på mineraler som bedöms av de flesta stater. Värdet på en royalty eller ett arbetsintresse i ett projekt kvantifieras generellt som en multipel av antalet fat olja eller kubikfot gas som produceras varje dag.
Till exempel, om ett projekt producerar 10 fat olja per dag och den pågående marknadskursen är $ 35 000 per fat - detta antal varierar ständigt på grund av flera faktorer - då kommer grossistkostnaden för projektet att vara $ 350 000.
Anta nu att oljepriset är $ 60 per fat, avgångsvederlag är 7, 5% och nettointäktsränta - arbetsränta som erhållits efter att royalty har betalats - är 80%. Brunnarna pumpar för närvarande ut 10 fat olja per dag, vilket uppgår till $ 600 per dag bruttoproduktion. Multiplicera detta med 30 dagar - antalet som vanligtvis används för att beräkna månadsproduktion - och projektet bokför en bruttoinkomst på $ 18 000 per månad. Sedan, för att beräkna nettoinkomster, subtraherar vi 20% av $ 18.000, vilket ger oss till $ 14.400.
Sedan betalas avgångsskatten, som kommer att uppgå till 7, 5% av $ 14 400 (Obs! Markägare måste också betala denna skatt på sina royaltyinkomster). Detta ger nettoomsättningen till cirka 13 320 USD per månad eller cirka 159 840 USD per år. Men alla driftskostnader plus eventuella ytterligare borrkostnader måste också betalas av denna inkomst. Som ett resultat får projektägaren endast få $ 125 000 i inkomst från projektet per år, förutsatt att inga nya brunnar borras. Om nya brunnar borras kommer de naturligtvis att ge ett betydande skatteavdrag plus ytterligare produktion för projektet.
Poängen
Ur skatteperspektiv har olje- och gasinvesteringar aldrig sett bättre ut. Naturligtvis är de inte lämpliga för alla, eftersom borrning efter olja och gas kan vara ett riskabelt förslag. Därför kräver SEC att investerare för många olje- och gaspartnerskap ackrediteras, vilket innebär att de uppfyller vissa krav på inkomst och nettovärde. Men för dem som är kvalificerade kan deltagande i ett oberoende olje- och gasprojekt ge en stark avkastning på skattemässig grund.
