Cannabisbestånden har varit på väg under de senaste sex månaderna, eftersom legalisering och acceptans för både medicinsk och fritidsanvändning på statsnivå sprider sig i USA, Kanada har fullt legaliserat, och utvalda länder globalt överväger en förändring av deras långvariga politik. Till och med det relativt konservativa World Economic Forum i Davos hade en närvaro från cannabisrelaterade företag i år.
Den potentiella tipppunkten för branschen är när USA legaliserar på federal nivå. Den processen kan nu påskyndas när Cory Booker, som anslöt sig till det demokratiska loppet för Vita huset förra veckan, kräver ett slut på förbudet mot marijuana. Ämnet kommer säkert att vara en del av den nuvarande presidentvalets cykel.
Ledande aktier i sektorn har prissvingningar av stor storlek och kan ge attraktiva möjligheter på både lång och kortsida för handlare och aktiva investerare som är tålmodiga och väntar på att rätt situation utvecklas. Naturligtvis ökar volatiliteten såväl risken som möjligheten, och därför måste en aktiv riskhanteringsdel vara en del av varje engagemangsplan.
Tre ledande aktier och en fondbörshandel (ETF) betraktas nedan. För närvarande, i tre av fyra fall, utökas säkerheten och kan ses för att en ny inträdessituation utvecklas relativt din personliga strategi och riskhanteringsregime. Den här nästa tabellen visar årets resultat (YTD) från förra veckans slut.
Källa: TradingView.com.
YTD: s relativa prestanda kan också ses i nästa jämförelsediagram.
TradingView.com
Den här nästa bilden jämför prestanda under cirka sex månader. Du kan se hur Tilray, Inc. (TLRY) verkligen skilde sig från förpackningen från och med september. Sedan har det kommit tillbaka och nyligen har släpats, vilket kan ses i YTD-resultatdiagrammet ovan.
TradingView.com
Dessa två nästa diagram ger ett exempel på graden av gungor som kan ses i de valda listorna över cannabis. Den första är ett veckoplan för Canopy Growth Corporation (CGC). Denna aktie är upp $ 22, 01 eller 81, 9% YTD och har haft svängningar på mer än 33, 0% sedan januari 2018.
TradingView.com
Nästa är diagrammet för Tilray-aktien, som också visar en minsta svängning på 33% sedan september. Tidigare flytt ingår inte här, eftersom företaget offentliggjordes på NASDAQ i juli. Nyligen har volatiliteten i Tilray-aktien dämpats när den konsolideras, med YTD-prestanda på endast 16, 1%. Men som diskuterats nedan är Tilray för närvarande i en mer fördelaktig position för ett framtida uppsving, eftersom var och en av de andra tre listorna som diskuteras förlängs vid denna punkt.
Canopy Growth Corporation (CGC)
Canopy Growth-aktien är tillbaka över sitt 200-dagars exponentiella glidande medelvärde (EMA) efter handeln under det i slutet av förra året och in i början av 2019. Den 200-dagars EMA har gett stöd för större delen av sin långsiktiga trend.
Canopy Growth-aktierna sjönk med en svängning på 25, 26 $ i slutet av december och fortsatte sedan med att höja 101, 8% från förra veckans högsta $ 50, 99. Aktien är nu överköpt baserat på 14-dagars relativ styrkaindex (RSI) -momentoscillator, som nådde en höjd på 82, 90 förra veckan. Aktien tappade nästan bara på 78, 6% Fibonacci retracement nivå (52, 04 $) för den senaste nedgången, där viss motstånd kan ses. Hur som helst, att vänta på ett avdrag eller någon konsolidering bör ge bättre risk / belöning vid denna tidpunkt. Intäkter förväntas från Canopy den 14 februari.
Cronos Group Inc. (CRON)
Cronos Group Inc. (CRON) lager är också mycket överköpt på den dagliga RSI efter att ha nått en höjd av $ 21, 79 förra veckan och slutfört en 161.8% ABCD-projektion ($ 21.64). Dessutom uppnåddes det initiala mätmålet för en stor symmetrisk triangel till $ 21, 43. Cronos Group-aktien ökade med 126, 98% från förra veckans höga när den mättes från $ 9, 56-svängningen låg för bara 26 handelsdagar sedan. Intäkterna förväntas från företaget den 12 februari.
Cronos Group aktie har haft stöd för sin 200-dagars EMA under större delen av sin långsiktiga trend och är nu långt över den nivån. För fyra veckor sedan bröt beståndet ut från ett månads symmetriskt triangelkonsolideringsmönster ($ 13, 39 breakout-nivå) och tog fart därifrån. En retracement tillbaka mot tidigare motstånd av triangeln (ungefär $ 15, 30 till $ 13, 95) skulle vara motiverat innan en fortsättning av uptrend kan upprätthållas. Se också Fibonacci-priszonerna som anges i diagrammet nedan för potentiellt stöd.
ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ)
Eftersom ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ) är en ETF, ger den bred exponering för sektorn. Därför kan investerare förvänta sig att volatiliteten för fonden i allmänhet kommer att vara lägre än för individuella noteringar. Detta kan hjälpa till att lägga till exponering för cannabisaktier i en portfölj och kan göra det lättare att hantera risker. Canopy, Cronos och Tilray hör till ETF: s fem bästa innehav.
Förra veckan slutförde MJ en 61, 8% Fibonacci retracement på $ 36, 16 eftersom den nådde en höjd av $ 36, 38. ETF är nu tillbaka över sin 200-dagars EMA efter en 49, 3% korrigering av rekordhöga $ 45, 40 från september, och 200-dagars EMA har börjat krökta igen. Om en återkallelse inträffar på kort sikt, se efter potentiellt stöd för att hålla sig stark runt 200-dagars EMA, som nu har nästan sammanfogats med det minsta förväntade Fibonacci retracement på 38, 2% till 31, 27 $.
Tilray, Inc. (TLRY)
Efter sin börsintroduktion på $ 17 öppnade Tilray på NASDAQ vid $ 23, 05 den 19 juli 2018. Den fortsatte sedan med att rally till en intradagshöjd på $ 300 bara 43 dagar senare i mitten av september, och slutförde därmed ett förskott på 1 200%. Därefter flyttade aktien till en betydande retracement, med en låg på 64, 06 $ i mitten av december. Sedan dess har Tilray-aktien försökt ett framsteg, med den första högre svängningen av en potentiell utvecklingstrenden för två veckor sedan på $ 70, 00. Det har emellertid släpt efter gruppen och ligger under 200 dagars EMA.
En daglig stängning över förra veckans högsta nivå på $ 83, 40 kan signalera en hausseartad fortsättning. Inte desto mindre beräknas intäkterna släppas den 12 februari, och marknaden kan vänta tills dess att denna aktie rör sig igen.
Poängen
Volatilitet i cannabisbestånd kan ge möjligheter som inte är lika lätt att hitta i andra sektorer för närvarande. Det är viktigt för potentiella investerare att vara tålamod, följa, spåra och förbereda sig för nya gungor. Flera av listorna i sektorn förlängs och beror på en retracement, medan en (Tilray) kan vara redo att flytta snart.
