Inteckningsräntorna har varit på historiska nivåer sedan 2008 efter finanskrisen, men konsensus är att de kommer att stiga. det är bara en fråga om hur mycket och när.
Den genomsnittliga räntan för en 30-årig fast ränteslån har fluktuerat mellan knappt 4% och 4, 5% under större delen av 2014. Federal Home Loan Mortgage Corp. 5% i slutet av 2015. ( För mer, se: Hur man handlar med hypoteksräntor .)
Inteckningsräntorna bestäms av ett antal faktorer knutna till ekonomin, skuldmarknaderna och Federal Reserve-politik.
Länk till statsobligationer
Räntesatser på fast räntelån är kopplade till statsobligationer. Treasury obligationer utfärdas av US Treasury Department för att betala för skuld.
Räntan på 30-årig fast ränta, till exempel, är typiskt bunden till avkastningen på 10-åriga statsobligationer. Avkastningen är avkastningen uttryckt i procent. När avkastningen går upp eller ner så gör också räntorna.
Priser på justerbar räntelån (ARM) är under tiden bundna till den federala fonderna. Detta är den hastighet som en depositioninstitution eller bank lånar ut medel som upprätthålls vid Federal Reserve till varandra över en natt. ( För mer, se: Inteckningar: fast ränta kontra justerbar ränta .)
När ekonomin lider håller Federal Reserve räntorna låga för att uppmuntra till upplåning och stimulera konsumtionen. Det här är vad som hände efter att finansmarknaden och bostadsmarknaden kollapsade och varför räntorna har förblivit på historiskt låga.
Kvantitativ lättare att avslutas snart
I ett ovanligt drag efter att marknaderna kollapsade började Federal Reserve ett kvantitativt lättnadsprogram (QE) i slutet av 2008. I ett försök att öka ekonomin och bostadsmarknaderna började man köpa amerikanska statsobligationer och värdepappersstödda värdepapper, vilket hjälpte lägre hypoteksräntor. ( För mer, se: Kvantitativ lättnad: Fungerar det? )
Fed har köpt mer än 4 biljoner dollar i statsobligationer och inteckningstypade värdepapper sedan programmets start.
Räntorna förväntas stiga efter att Federal Reserve: s kvantitativa lättnadsköpsprogram för obligationer har minskat. Fed har angett att det troligtvis kommer att upphöra i oktober. ( För mer, se: Vad händer med statskassa med Yellen och avsmalnande? )
Stärkande ekonomi
Andra faktorer som bidrar till en förväntad ränteökning inkluderar en stärkande ekonomi. Enligt Freddie Mac förväntas den ekonomiska tillväxten i genomsnitt 3, 3% 2015. Arbetslösheten sjunker också och förväntas fortsätta att göra det. Kom ihåg att när ekonomin kämpar hålls räntorna låga för att stimulera tillväxten. ( Se mer: Vad arbetslösheten inte berättar för oss .)
Inteckningsräntorna förväntades stiga förr. Men Federal Reserve, som leds av Janet Yellen, balanserar - inte höjer - räntorna för tidigt för att förhindra skada på en fortfarande känslig ekonomi och bostadsmarknad.
Poängen
Uteslutande av ytterligare en finansiell implosion och bostadsmarknaden, och om ekonomin fortsätter att förbättras, förväntar sig räntorna att stiga under senare hälften av 2015. Om de hoppar till 5% -intervallet kommer det att bli en blygsam stigning jämfört med historiska genomsnitt. Priserna kommer fortfarande att ligga långt under de cirka 8, 5% 30-åriga fastighetslånen i genomsnitt har varit i genomsnitt sedan 1971 när Freddie Mac började spåra dem. Priserna var i genomsnitt 6% under åren fram till lågkonjunkturen. ( För mer, se: Lånegrunder: En introduktion .)
