Hur du betalar dina studielån

Innehållsförteckning

• Vet vad du är skyldig
• Utvärdera återbetalningsalternativ
• Använd nådeperioden
• Konsolidera eller refinansiera?
• Betala lån automatiskt
• Betala extra och var konsekvent
• Använd 'Found Money'
• Förlåtelse och återbetalning
• Försök med betalningar varje vecka
• Poängen

Studielåneskulden nådde en högsta nivå på 1, 41 biljoner år 2019 så att du inte är ensam. Ett växande segment av ekonomin ägnas åt att hjälpa amerikaner att ta reda på hur de ska betala av studentskulden, och det finns mycket att lära sig. Börja med att läsa denna översikt för att förstå grunderna. Lär dig sedan om och överväga olika alternativ, till exempel lånekonsolidering, uppskjutande av lån eller uthållighet och tänk på hur du kommer att arbeta med att betala studielån till andra ekonomiska mål, till exempel att spara för en utbetalning på ett hem. Det finns till och med planer som möjliggör förlåtelse av lån (se # 8 nedan).

Gå nu igenom dessa nio tips för att hjälpa dig ta hand om dina studielån - och till och med betala dem snabbare.

Key Takeaways

• Det är viktigt att se den stora bilden: Vet hur mycket du är skyldig totalt, till vem den är skyldig, och vad din månatliga betalning och ränta är för varje lån. Hitta det bästa återbetalningsschemat för din situation - en som är antingen snabb eller långsam. Överväg att göra betalningar under din avdragsperiod - mot det totala lånebeloppet eller åtminstone den ränta som ska betalas. Titta på betalningsalternativ som kan tappa ner din skuld, till exempel att betala mer varje månad eller göra två månaders betalningar, ställa in autobetalning och tillämpa vindfall som sådana som bonusar, skatteåterbäringar eller kontanta födelsedagspresenter till rektor. Se om konsolidering eller refinansiering av dina lån kommer att sänka din ränta och snabba utbetalning av dina lån.

1. Vet vad du är skyldig

Det första steget i att återbetala studentskuld är att veta vad du är skyldig. Om du inte har gjort det ännu, ta dig tid att ta reda på:

• Hur mycket du är skyldig totalt på alla dina lån. Vilka studielånsbetjänare du är skyldiga pengar till och hur mycket för varje lån. Vilka av dina lån är federala och som är privata. Minsta månatliga betalning för varje lån. Räntan för varje lån.

När du har gjort den här delen kan du gå vidare till nästa steg, som är att välja en återbetalningsplan.

2. Utvärdera alternativ för återbetalning av studielån

Hur du betalar tillbaka dina lån beror på tre saker: vilken typ av lån du är skyldig, hur mycket du har råd att betala och dina pengemål.

"Ekonomiska mål är olika för alla, " säger Joe DePaulo, VD och medgrundare av College Ave Student Loans. "Vissa kanske vill ha en längre återbetalningsplan som möjliggör mer flexibilitet i deras månatliga budget, medan andra kan välja en återbetalningsplan som ger dem möjlighet att betala av sina studielån så snabbt som möjligt."

Det finns en rad alternativ för återbetalning av studielån. Om du behöver flexibilitet och du är skyldig federala studielån, kan du titta på en inkomststyrd återbetalningsplan. Det finns flera alternativ som beräknar din månatliga betalning baserat på din inkomst och hushållets storlek och ger dig mer tid att återbetala dina lån än du skulle få på en standard 10-årig återbetalningsplan.

Inkomstdrivna återbetalningsplaner kan erbjuda låneförlåtelse efter ett visst antal år, men eventuellt förlåtet lånesaldo kan behandlas som beskattningsbar inkomst.

Å andra sidan, om du vill återbetala dina lån så snabbt som möjligt, kanske du vill hålla fast vid en återbetalningsplan som har den kortaste tiden. Avvägningen är att du får en högre månatlig betalning. Det bästa sättet att utvärdera alternativ för återbetalning av lån är att använda en kalkylator för återbetalning av lån, till exempel den som erbjuds av utbildningsdepartementet.

3. Använd nådeperioden till din fördel

Avdragsperioden är den tidsram där du inte är skyldig att betala på dina lån. Med federala studielån varar nådeperioden normalt de första sex månaderna efter att du lämnat skolan. Huruvida du har en avdragsperiod och hur länge det varar med privata studielån beror på långivaren. Med privata lån och osubventionerade federala lån, kom ihåg att ränta fortfarande debiteras under din nådeperiod och kommer att "aktiveras" - läggs till det totala beloppet du är skyldigt - efter avslutningsperioden.

Ett sätt att få avdragsperioden att fungera för dig är att göra förskottsbetalningar mot dina lån. Att betala ner en del av kapitalet betyder mindre ränta som kommer senare. Åtminstone, försök att göra ränta bara månatliga betalningar under avdragsperioden för att minska vad du är skyldig.

4. Överväg att konsolidera eller refinansiera studielån

Konsolidering och refinansiering erbjuder två sätt att effektivisera återbetalning av studielån. Med skuldkonsolidering (eller studielånskonsolidering) kombinerar du flera lån tillsammans till en ränta som återspeglar den genomsnittliga räntan som betalas över alla dina lån. Detta kan göras med federala studielån för att slå samman flera lån (och månatliga lån) till ett.

Refinansiering är lite annorlunda. Du tar upp ett nytt lån för att betala av de gamla lånen, så du slutar fortfarande med en månatlig betalning. Men om det nya lånet har en lägre ränta jämfört med den genomsnittliga räntan du betalade över de gamla lånen, kan du också spara lite pengar - förutsatt att du inte förlänger löptiden. En sak att notera om refinansiering av privata studielån är att du behöver bra kredit för att kvalificera dig, vilket kan kräva att du får en kosigner ombord.

Var mycket försiktig så att du undviker studielånsbedrägerier, som är särskilt utbredda om du försöker refinansiera dina lån eller undersöka lånets förlåtelse.

Du kan refinansiera federala och privata lån tillsammans till ett nytt privat privatlån, men om du gör det kommer du att förlora vissa federala lånskydd på dina federala lån, till exempel uppskjutnings- och försiktighetsperioder.

5. Betala dina lån automatiskt

Att schemalägga dina lånbetalningar som ska dras från ditt kontrollkonto automatiskt varje månad innebär att du inte behöver oroa dig för sena betalningar, vilket kan skada din kreditpoäng. Du kan också göra några räntebesparingar om din långivare erbjuder en räntarabatt för att använda autopay - federala låneservicer och många privata långivare gör. Rabatten kan bara vara en fjärdedel av procentenheten, men det kan göra skillnad i hur snabbt du betalar lånen över tid.

6. Betala extra och vara konsekvent

En sak som kan bromsa utbetalningen av ditt studielån är att betala endast det minimi som betalas. Joshua Hastings, grundare av personlig finansblogg Money Life Wax, kunde betala av 180 000 dollar i studielån under en treårsperiod genom att ta en fokuserad strategi, som inkluderade att betala extra på hans lån varje månad.

Om du kan betala extra kanske du vill rikta ett lån i taget samtidigt som du betalar minsta belopp på allt annat. Frågan är, använder du skuldsnöbollsmetoden eller skuldskredet?

"När du bestämmer vilket studielån som ska betala först är det bäst att gå med det som snabbt kan frigöra kassaflödet. På så sätt kan du ha mer pengar att kasta på nästa lån, " säger Hastings. "När du växer ditt kassaflöde är det en bra idé att gå över till lånen med hög ränta."

7. Använd "hittade pengar" på lån

Att använda hittade pengar - vilket betyder pengar som inte budgeteras för som en del av din månatliga inkomst - är ett annat sätt att få dragkraft med återbetalning av studielån. Hittade pengar inkluderar:

• Skatteåterbäring RabattAnnala lönebonuser Intäkter tjänat från ett sidjobbKaskgåvor du får för födelsedagar eller helgdagar

Du kan tillämpa dessa belopp på din lånepost för att ta ut en del av din skuld på en gång. Andra möjligheter att använda hittade pengar för att betala ner lån inkluderar snabbt att ärva pengar från släktingar eller få en lösning som en del av en stämning.

8. Se in förlåtelseprogram

Förlåtelse för offentliga tjänster är utformad för att erbjuda studenter skuldlättnad för studenter som bedriver karriär inom offentlig tjänst. Du gör ett bestämt antal betalningar när du arbetar i ett public service-jobb och resten förlåtes. Om du inte är berättigad till förlåtelse av lån kan du kanske få hjälp med dina studielån genom din arbetsgivare. Prata med din HR-avdelning om huruvida ersättning för studielån finns som anställdsförmån och vad du behöver göra för att kvalificera dig.

9. Prova två veckobetalningar

En annan metod som du kan prova med att betala av studielån är att byta från betalningar varje månad till två veckor. I likhet med att betala två veckor på en inteckning, resulterar denna taktik i att du gör en extra lånebetalning per år. Du måste prata med din låneservicepersonal för att ta reda på om automatiska betalningar varje vecka är ett alternativ, men om inte, kan du eventuellt göra ytterligare huvudbetalningar när som helst via ditt onlinekontot. Uppsidan av att göra extra betalningar två veckor själv, kontra automatiskt, är att du kan göra betalningarna när det passar din budget och hoppa över dem om det finns en månad när du inte har extra pengar.

Poängen

Att hantera dina studielån proaktivt är nyckeln till att betala dem förr snarare än senare. Det finns många sätt att hantera dina skulder mer effektivt, men det värsta du kan göra är ingenting.

"Om du tycker att du har svårt att betala dina federala eller privata betalningar för studielån ska du inte ignorera problemet eller anta att det inte finns några alternativ, " säger DePaulo. "Nå ut till dina låneservicen för att diskutera din situation och försöka skapa en plan för att komma tillbaka på rätt spår."