En hedgefondförvaltare behöver inte nödvändigtvis någon specifik licens för att driva hedgefonden. Men beroende på vilken typ av investeringar fonden gör, kan han finna det nödvändigt eller åtminstone användbart att få vissa licenser. De lagliga kraven i staten där hedgefonden är registrerad som verksamhet kan kräva att fondförvaltaren får en serie 65-licens, som administreras av FINRA.
En hedgefond är en investeringsfond som vanligtvis endast är tillgänglig för en begränsad grupp investerare som uppfyller vissa krav på inkomst och nettovärde. Hedgefonder investerar i ett brett utbud av tillgångar. De kan främst investeras i aktier, obligationer, terminer, valutor, andra fonder som börshandlade fonder (ETF) eller till och med ha direkta investeringar i företag. (För mer information, se "Vad gör en hedgefond?")
Licenskrav för hedgefondförvaltare
Det enda universella licenskravet för en hedgefondförvaltare är en vanlig affärslicens. Eftersom hedgefondförvaltare inte regleras som mäklare behöver de vanligtvis inte ha serien 7-licens som krävs för att mäklare ska bedriva handel på kunders vägnar.
Eftersom en hedgefondförvaltare är i stånd att agera som en investeringsrådgivare kan han emellertid behöva ta examen Series 65 och erhålla en Series 65-licens. Det är statliga lagar som bestämmer licenskraven för lokala investeringsrådgivare, och de varierar: Vissa stater kräver helt enkelt officiell registrering som investeringsrådgivare och betalning av en licensavgift, men de flesta stater kräver Series 65-licens. Vissa stater ställer också in en serie 7-licens som en förutsättning för att få en serie 65-licens.
Om en hedgefondförvaltare förvaltar mer än $ 30 miljoner investeringstillgångar måste han registrera sig som en investeringsrådgivare på federal nivå enligt Investment Advisers Act från 1940. Om hedgefondförvaltaren överväger att investera i råvarutures., måste fondförvaltaren antagligen registrera sig som en Commodity Pool Operator eller Commodity Trading Advisor hos National Futures Association (NFA), vilket kräver att man får Serien 3-licens.
Förstå en hedgefondförvaltares värde
