Regionala bankaktier fick investerarnas fokus den här veckan efter att Federal Reserve Board godkände Fifth Third Bancorps (FITB) ansökan om att förvärva Chicago-baserade MB Financial, Inc. (MBFI) i ett avtal värderat till 4, 7 miljarder dollar. Förvärvet, när det är klart, bygger Fifth Third: s position på Chicago-marknaden.
"Från början har vi betraktat MB Financial som en unik partner i våra ansträngningar för att bygga skala på denna strategiskt viktiga marknad, " sade den femte tredje VD Greg Carmichael i ett nyhetsmeddelande per SEC-arkiv.
Femte Tredjes förvärvsgodkännande kommer bara en månad efter att SunTrust Banks, Inc. (STI) och BB&T Corporation (BBT), två framstående regionala banker i söderna, meddelade en sammanslagning av 66 miljarder dollar - en affär som kommer att skapa den sjätte största banken i USA. Analytiker krediterar en återgång i bankreglerna när katalysatorn driver ökad koncentration och förvärv (M&A) i sektorn.
"Den nya förordningen delar upp banker i fem olika kategorier beroende på deras tillgångsnivåer, och de regionala bankerna för tillgångar mellan 100 och 250 miljarder dollar har mindre strikta regler än de större bankerna med låt oss säga över $ 700 miljarder, " säger Mark Tepper, president och VD för Strategic Wealth Partners, berättade för CNBC: s Trading Nation-program.
Ur teknisk synvinkel ser regionala bankaktier ut som om de kunde fortsätta sitt första kvartal och driva igenom en vägg av nära motstånd. De som vill svänga handeln med en sektor med M&A-aktivitet bör lägga till dessa tre regionala tungvikt i bankerna på sin övervakningslista.
Femte tredje Bancorp (FITB)
Cincinnati-baserade Fifth Third Bancorp tillhandahåller en mängd olika finansiella tjänster genom sina affärssegment. Dessa inkluderar Commercial Banking, Branch Banking, Consumer Lending and Wealth & Asset Management. Regionalbankens 1 112 banker med full service är huvudsakligen verksamma över hela Midwestern-staterna.
Femte tredje Bancorp toppade analytikernas vinstförväntningar för fjärde kvartalet och rapporterade resultatet per aktie (EPS) på 69 cent under perioden. Företaget sa att lönsam relationstillväxt och förbättrad balansräkningsförmåga understödde tillväxten under perioden. Det nämnde också att pågående MB-finansiella integrationsinsatser och en tydligt definierad uppsättning strategiska prioriteringar för framtiden borde göra det möjligt för banken att nå sina långsiktiga finansiella mål. Handlar till $ 28, 41 med ett börsvärde på 18, 43 miljarder dollar och erbjuder en attraktiv avkastning på 3, 31%. Aktien är upp 20, 74% år till dags dato (YTD) och överträffade S&P 500 med nästan 9% från och med 15 mars 2019.
Femte tredjedels diagram visar ett omvändt huvud och axelmönster som har bildats under de senaste fem månaderna. Under hela veckan pressade aktien övertygande över bottenmönstets halsringning och det 200-dagars enkla glidande genomsnittet (SMA) när investerare jublade bankens godkännande av förvärvet. Handlare som köper breakout bör placera en stop-loss-order under den här månadens svängning lågt och leta efter priset för att testa gapet från 21 maj 2018, till $ 30, 95 - ironiskt nog resulterade gapet från fusionsmeddelandet.
PNC Financial Services Group, Inc. (PNC)
Med ett marknadsvärde på 58, 79 miljarder dollar erbjuder PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) sina kunder en rad finansiella tjänster inklusive detaljhandel och företagsbank, kapitalförvaltning samt bostadslånsbank. Med huvudkontor i Pittsburgh driver regionalbanken ett nätverk av ungefär 2 500 filialer och över 9 000 bankomater över 19 stater och District of Columbia. Trots att företaget saknade analytikernas topp- och bottenlinjeprognoser för fjärde kvartalet är PNC Financial väl positionerat för att dra nytta av ökade marginaler, en förbättrad utlåningsmiljö och en diversifierad intäktsmix. Från den 15 mars 2019 emitterar aktien en utdelning på 3, 02% och har en YTD-avkastning på 11, 67%.
Efter att ha nosat med 22% från högt till lågt i december, återhämtade sig PNC Financial-aktiekursen anmärkningsvärt bra i januari - och återhämtade ungefär hälften av dessa förluster. Aktiens pris tillbringade februari i konsolidering och har börjat mala högre igen i början av mars. Tjurarnas nästa stora hinder är att bryta igenom ett sammanflöde av motstånd på nivån 131 $, där priset kan hitta motvind från en långsiktig nedströmslinje och 200-dagars SMA. Om beståndet rör sig ovanför detta område, förväntar dig ett tryck till nästa nivå av betydande motstånd på $ 137, 50. De som spelar breakout kunde spåra en stopporder flera ljusstakar under posten för att rida fart så långt som möjligt.
KeyCorp (KEY)
KeyCorp (KEY) engagerar sig i detaljhandel och kommersiell bank med fokus på kommersiella kunder på medelmarknaden genom en hybrid community / corporate bank-modell. Även om den Cleveland-baserade banken verkar i 16 stater, driver Ohio- och New York-marknaderna största delen av sina intäkter. KeyCorp publicerade ett justerat EPS på fjärde kvartalet på 48 cent och slog gatans förutsägelser om 47 cent. Förbättring av räntenettot och minskning av utgifterna drev inkomst under perioden. Midwestbanken handlar med 10, 2 gånger vinsten, lägre än branschens genomsnittliga multipel på 12, 6. KeyCorp-aktien har ett marknadsvärde på 17, 57 miljarder dollar och ökar med 19, 01% jämfört med året den 15 mars 2019. Investerare får en lockande utdelning på 4, 07%.
KeyCorps aktiekurs tycks bilda ett omvändt huvud och axelmönster, med höger skuldra slutförd denna vecka. Handlare kan antingen spela en första breakout av mönstets halsringning och en sju-månaders trendlinje på $ 17, 50 eller vänta på att priset skulle rensa motståndsområdet och köpa den första pullbacken. Tänk på att sätta en orderförsäljning nära $ 21 - i närheten av förra sommars sväng högt.
StockCharts.com
