Aktier av Toro Co. (TTC) rapporterade bättre än väntat före öppningsklockan på torsdag 22 augusti och aktien svarade genom att sätta en intradagshöjd på 75, 25 dollar hela tiden. Detta satte aktien mellan den månatliga pivoten på $ 72, 15 och den halvårliga risknivån på $ 81, 90. Denna styrka var kortvarig när öppet fredag 23 augusti var ett gap under pivoten på $ 72, 15. Denna pop-nedgång indikerar då risken för den årliga värdenivån på $ 66, 78.
Toro slutade förra veckan på 71, 07 dollar, en ökning med 27, 2% från år till dags och på tjurmarknadsområdet 34, 2% över dess 26 december låga av $ 52, 97. Aktien slutade förra veckan 5, 6% under 22 augusti-höjden av 75, 25 $.
Aktien är inte billig med ett P / E-förhållande på 25, 59 med en utdelning på bara 1, 24%, enligt Macrotrends. Företaget tillskrev sitt hopp i resultat till förvärvet av Charles Machine Works som tillverkar underjordisk byggutrustning. Det verkar för mig att fredagens prisförändring kan ha orsakats för att intensifiera handelskriget med Kina.
Det dagliga diagrammet för Toro
Refinitiv
Toro har varit över ett "gyllene kors" sedan 1 mars då det 50-dagars enkla glidande genomsnittet steg över 200-dagars enkla glidande medelvärde för att indikera att högre priser ligger framöver. Detta spårade beståndet till dess hela dagliga intradagshöjd på $ 75, 25 uppsatt den 22 augusti. Stängningen av 55, 99 dollar den 31 december var en viktig input till min egenutvecklade analys och den årliga pivoten är fortfarande $ 66, 78. Denna nivå har varit en magnet mellan 21 februari och 15 juli. Stängningen av 66, 90 $ den 28 juni var en annan viktig inmatning till min analys och den halvårliga risknivån på 81, 90 $ förblir över diagrammet. Den månatliga pivoten för augusti på $ 72, 15 och den kvartalsvisa värdenivån för det tredje kvartalet på $ 57, 04 löper ut i slutet av denna vecka den 30 augusti.
Veckoplanen för Toro
Refinitiv
Veckoplanen för Toro är positiv med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 71, 05 och långt över det 200 veckors enkla glidande genomsnittet eller "återgång till medelvärdet" till $ 57, 66. Den 12x3x3 veckans långsamma stokastiska avläsningen slutade förra veckan och steg till 73, 53 upp från 71.00 den 16 augusti. Tillbaka under veckan 26 april var denna läsning 95, 45 långt över 90, 00 tröskeln som en "uppblåsande parabolbubbla" som spratt från $ 75, 13 till en låg på 64, 42 dollar under veckan 31 maj, en nedgång med 14%. En stängning varje vecka den 30 augusti under $ 71, 05 med stokastisk läsning minskar kommer att vara en nedgradering till ett negativt veckoplan.
Handelsstrategi: Köp svaghet till den årliga värdenivån på $ 66, 78 och minska innehaven i styrka till den halvårliga risknivån till 81, 90 USD.
Så använder jag mina värden och risknivåer:
Värdenivåer och risknivåer baseras på de senaste nio vecko-, månads-, kvartals-, halvårs- och årsstängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 31 juli. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni. Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa på svaghet till en värdenivå och minska innehavet i styrka till ett riskabelt nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan dess tidshorisont löper ut.
Så här använder du 12x3x3 veckor med långsam stokastisk avläsning:
Mitt val av att använda 12x3x3 varje vecka långsam stokastisk avläsning baserades på back-testning av många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i de minsta falska signalerna. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år. Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst. De stokastiska avläsningskalorna mellan 00, 00 och 100, 00 med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att bestånd tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla" som en bubbla alltid dyker upp. Jag kallar också en avläsning under kl. 10.00 för att vara "för billig att ignorera."
Offentliggörande: Författaren har inga positioner i några nämnda lager och planerar inte att initiera några positioner inom de kommande 72 timmarna.
