Under större delen av ett decennium har buy-and-hold-strategin belönat investerare vackert eftersom aktierna har ökat högre på den nuvarande historiens längsta tjurmarknad. Bortsett från flera mindre korrigeringar sedan den stora lågkonjunkturen har aktiekurser tagit högre på grund av rekordlåga räntor, kvantitativa lättnadsprogram, skattesänkningar och återköp av företag.
Allt som förändrades i början av oktober när investerare började ifrågasätta företagens vinster, särskilt FAANG-aktierna - en barometer inte bara för teknologisektorn utan för den bredare ekonomin. Investerare är också oroliga för om Federal Reserve (Fed) kommer att höja räntorna i en snabbare takt än väntat och den senaste inversionen av avkastningskurvan - en signal från obligationsmarknaden som indikerar en överhängande ekonomisk avmattning. "Tyvärr, tills vi får nya nyheter, fortsätter marknaden att vara en kittel av oro som orsakar försiktighet med investerare, " säger Art Hogan, B. Riley FBRs marknadsstrateg, CNBC.
Handlare som vill implementera intervallbundna handelsstrategier för att fånga vinster i denna nya marknadsmiljö kan hitta givande handelsmöjligheter i dessa oscillerande kredittjänstföretag. Låt oss utforska varenda mer i detalj.
Visa Inc. (V)
Visa driver ett globalt betalningsnätverk i över 200 länder. Det San Francisco-baserade företaget tillhandahåller godkännande, clearing och avveckling av elektroniska betalningstransaktioner. Visa genererar intäkter genom att ta ut avgifter per dollar och transaktionsvolym. Från 12 december 2018 har Visa-aktien ett börsvärde på 312, 35 miljarder dollar, betalar en avkastning på 0, 73% framåt och är upp till 21, 7% året innan (YTD) vilket överträffar S&P 500-indexet med över 20% under samma period.
Visas aktiekurs handlades stadigt högre mellan januari och oktober. Sedan den tiden har aktien svängts inom ett ungefär 20-punkts handelsområde, vilket gör det möjligt för handlare att kapitalisera med hjälp av intervallbundna strategier. Överväg att köpa Visa på pullbacks till 130 $, där priset bör hitta stöd från den nedre delen av handelsområdet. Likaså titta på kortslutningar till toppen av handelsområdet till $ 145. Tänk på att boka vinster när priset genererar en signal i motsatt riktning. Handlare bör skydda kapitalet genom att placera en stop-loss-order precis utanför handelsområdets nedre trendlinje för ett köp eller övre trendlinje för en försäljning.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard, med ett marknadspris på 204, 22 miljarder dollar, tillhandahåller transaktionsbehandlingslösningar inklusive godkännande, clearing och avveckling, samt erbjuder relaterade produkter och tjänster. Företaget tar ut volym- och kortaktivitetsavgifter för att generera intäkter. Mastercard-aktien har en imponerande YTD-avkastning på 31, 51% och betalar investerarna en blygsam utdelning på 0, 67% från och med 12 december 2018.
Liksom Visa gjorde Mastercard huvuddelen av sina YTD-vinster under årets första nio månader men har handlat sidled sedan oktober. Intressant nog har volym och volatilitet ökat när intervallbunden prisåtgärd fortsätter. Handlare bör se ut för att öppna en lång position på omskolning till den nedre delen av handelsområdet mellan $ 180 och $ 185, medan en annan strategi kan vara att korta rally till toppen av intervallet på $ 210 nivå. Momentumindikatorer, såsom relativ styrkaindex (RSI) och stokastisk oscillator, kan användas i samband med prisåtgärder för att bekräfta överköp och översålda nivåer. Handlare kan använda samma tekniker som nämns ovan för att sätta stopp och vinstmål.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
PayPal grundades 1998 och är en betalningsbearbetningsplattform som underlättar handel- och konsumenttransaktioner. Dess betalningslösningar inkluderar PayPal, PayPal-kredit, Braintree, Venmo, Xoom och Paydiant. Företaget tjänar intäkter genom transaktionsavgifter och erbjuder andra finansiella tjänster såsom utlåning. Handla till 85, 51 $ med ett marknadsvärde på 100, 76 miljarder dollar, PayPal-aktien har återvänt 15, 36% YTD från 12 december 2018.
Paypals aktiekurs ser ut som de två första aktierna som diskuterats genom att de har handlat i sidled under de senaste två månaderna. Handlare bör notera att det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet (SMA) nyligen har gått under 200-dagars SMA. Tekniska analytiker hänvisar till detta som ett "dödskors" - en händelse som antyder en förändring av trenden till nackdelen. De som vill spela det nuvarande handelsintervallet på 13, 5 punkter bör se till att köpa mellan $ 76 och $ 78 och att sälja mellan $ 88 och $ 90.
Handlare kan automatisera handelshanteringsprocessen genom att använda villkorade order, till exempel en order skickar order (OSO). Till exempel kan en näringsidkare knyta en OSO till en gränsordning som utlöser en en-annullerar-annan ordning (OCO) när gränsvärdet körs. OCO-ordern lägger samtidigt en stop-loss och take-profit order och avbryter den motsatta sidan när den är fylld.
StockCharts.com
