Facebook, Inc. (FB) -aktierna stängde första halvåret 2019 på 193, 00 dollar, vilket blev en viktig inmatning till min egenutvecklade analys. Den enda nivå som finns kvar från första halvåret är dess årliga pivot på 181, 70 dollar, som nu betraktas som en värdenivå. Det dagliga diagrammet visar ett "gyllene kors", och veckodiagrammet har varit positivt sedan veckan 21 juni, då aktien stängde på $ 191, 14.
I grund och botten är Facebook rimligt prissatt för en FAANG-aktie med en P / E-kvot på 29, 18 utan att betala utdelning, enligt Macrotrends. Beståndet är ett av fyra FAANG-bestånd som undersöks av justitieministeriet. När Facebook rapporterade resultatet tillbaka den 25 juli 2018, fanns det ett stort gap mindre än 26 juli på missade förväntningar. Detta återspeglade nedgången från den sociala mediejättens sekretessskandaler.
Facebook hade en positiv reaktion på intäkterna som släpptes den 24 april, och aktien sjönk till dess högsta nivå på 2019 på $ 198, 48 den 25 april. Andelar av Facebook sjönk sedan med en korrigering på 18, 9% till en låg nivå på $ 160, 84 den 4 juni. ett test av det 200-dagars enkla glidande genomsnittet till 161, 33 $ som köpmöjlighet.
På längre sikt konsoliderar Facebook-aktien en björnmarknadsnedgång på 43, 7% från den hela dagens högsta dag på 218, 62 dollar, den 25 juli 2018, till den 24 december låga av 123, 02 $. Aktien har varit stark under 2019 med en vinst på 49, 8% hittills i år, och det är upp en tjurmarknad 59, 6% sedan den 24 december låg. Ändå är beståndet också i korrigeringsområde på 10, 2% under dess högsta 25 juli.
Det dagliga diagrammet för Facebook
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Facebook visar att aktien har legat över ett "gyllene kors" sedan 3 april, då det 50-dagars enkla glidande genomsnittet steg över 200-dagars enkelt glidande medelvärde för att indikera att högre priser ligger framöver. Trots detta gick aktien till ett test av sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde till $ 161, 33 som en köpmöjlighet.
Avslutningen på 193, 00 dollar den 28 juni var en inmatning till min egen analys och resulterade i följande nyckelnivåer. En månadsnivå för juli är $ 186, 74, med en årlig värdenivå på 181, 70 $. Dess kvartalsvisa pivot är $ 193, 39, och den halvårsvisa risknivån är $ 219, 31. Detta är precis ovanför hela dagens intradagshöjd på 218, 62 $.
Veckoplanen för Facebook
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Facebook är positiv, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 186, 57. Aktien är också långt över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 147, 46, vilket var en magnet mellan veckorna 23 november och 4 januari, då genomsnittet steg från $ 134, 20 och $ 135, 97.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen slutade förra veckan på 70, 52, upp från 62, 38 den 28 juni. Vid högst den 25 april var denna avläsning 89, 61, strax under 90, 00-tröskeln som markerar en "uppblåsande parabolbubbla."
Handelsstrategi: Köp Facebook-aktier på svaghet till de månatliga och årliga värdenivåerna på $ 186, 74 respektive 181, 70 $ och minska styrkainnehavet till den halvårliga risknivån på 219, 31 $. Den kvartalsvisa pivoten på $ 193, 39 bör förbli en magnet.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 28 juni. Kvartalsnivån ändrades också i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
