Apple Inc. (AAPL) -aktierna stängde första halvåret 2019 på 197, 05 dollar, vilket blev en viktig inmatning till min egenutvecklade analys. Den enda nivå som finns kvar från första halvåret är dess årliga pivot på $ 182, 85, som nu betraktas som en värdenivå. Det dagliga diagrammet visar ett "gyllene kors", och veckodiagrammet har varit positivt sedan veckan den 14 juni, då aktien stängde på $ 192, 74.
I grund och botten är Apple rimligt prissatt med ett P / E-förhållande på 17, 18 och en utdelning på 1, 51%, enligt Macrotrends. Tillverkaren av iPhone, iPad, Apple TV och en rad konsument- och professionella programapplikationer kommer att rapportera resultatet den 30 juli med en vinnande rad på 12 kvartal i rad i beräkning av vinst per aktie.
Apple rapporterade ett starkt resultat den 30 april, och aktien svarade genom att sätta sin intradagshöjd för 2019 på 215, 31 $ den 1 maj. Då kom strategin "sälja i maj och gå bort", då aktien sjönk med en björnmarknad 20, 9% till en juni 3 låg på $ 170, 27.
På längre sikt konsoliderar Apple en nedgång på björnmarknaden på 39% från den intressanta dagstoppen på 233, 47 dollar som sattes den 3 oktober till den 3 januari låg på $ 142, 00. Aktien är stark under 2019 med en vinst på 29, 5% år hittills och är upp en tjurmarknad 43, 8% sedan den 3 januari låg. Trots detta är beståndet också i korrigeringsområde 12, 5% under det 3 oktober högt.
Det dagliga diagrammet för Apple
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Apple visar att aktien har varit över ett "gyllene kors" sedan 8 maj, då det 50-dagars enkla glidande genomsnittet steg över 200-dagars enkel rörlig genomsnitt för att indikera att högre priser ligger framöver. Trots detta gick beståndet till ett test av sin årliga pivot på 182, 85 $.
Stängningen av $ 197, 92 den 28 juni var en inmatning till min egen analys och resulterade i följande nyckelnivåer. En månadsnivå för juli på $ 145, 02 bör inte komma in i spelet, och blockeras av den årliga pivoten och dess halvårliga värdenivå på $ 178, 71. Observera att den kvartalsvisa risknivån på $ 221, 65 är under den högsta tiden.
Veckoplanen för Apple
Refinitiv
Veckoplanen för Apple är positiv, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 195, 03. Aktien ligger långt över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till 149, 75 dollar. Apple stannade precis ovanför sin "återgång till medelvärdet" under veckan 4 januari, då genomsnittet var $ 141, 85 mot det låga på $ 142, 00.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen slutade förra veckan på 54, 33, upp från 48, 14 den 28 juni. Vid högst den 1 maj var denna läsning 92, 53, över tröskeln 90, 00 vilket gjorde beståndet till en "uppblåsande parabolbubbla", som spratt under nedgången på 20% i juni 3. När 2019 började var denna läsning 7, 54, långt under 10, 00, vilket är min indikation på att en aktie är "för billig att ignorera."
Handelsstrategi: Köp Apple-aktier på svaghet till de årliga och halvårsvisa pivoterna till $ 182, 85 respektive 178, 71 $ och minska styrkainnehavet till den kvartalsvisa risknivån till 221, 65 $.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 28 juni. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
