Morgan Stanley Access Investing, som lanserades i december 2017, är en robotrådgivare riktad mot yngre investerare, särskilt millennials. Access Investing tillhandahåller automatiserade investeringsrådgivning som bygger mycket på MPT-principerna (Modern Portfolio Theory). Morgan Stanley beskriver programmet som ett inträdesverktyg, vilket gör det möjligt för finansiella rådgivare att "växa sin affärsbok genom att göra förbindelser med framtidsutsikter tidigare och så småningom upprätta fullständiga serviceförhållanden när kunder är redo."
Nya kunder kan utse smala portföljteman och lägga till socialt medveten eller framväxande teknisk exponering som tilltalar många yngre investerare. Kontodiversiteten är en besvikelse, med 401 (k) rollover, individuella skattepliktiga, traditionella IRA och Roth IRA-kontotyper. Det finns inga gemensamma konton för makar eller partner, inga högskolesparekonton och inga förtroendekonton.
Fördelar
-
Konkurrenskraftig rådgivningsavgift
-
Baserat på bästa moderna portföljhanteringspraxis
-
Toppfinansiellt institut
-
Erbjuder socialt medvetna investeringsalternativ
Nackdelar
-
Inga prestandadata
-
Kan inte prata med en finansiell rådgivare
-
Höga fondkostnader
-
Svag målplanering och spårningsverktyg
Kontokonfiguration
3, 8Kontoprocessen för Morgan Stanley Access Investing är enkel och intuitiv. En välkonstruerad installationsprocess ber dig att välja och namnge ett investeringsmål från en lista och följa upp med frågor om din ålder, tillgångar, initiala och pågående bidrag och tidshorisont. Frågor kring din risktolerans och investeringsmål kompletterar profilen och genererar en av tre kärnportföljer, anpassade efter mål och tematiska alternativ som inkluderar socialt medvetna val.
Frågeformuläret kan fyllas i anonymt och sparas i upp till 90 dagar innan kontot finansieras. Din profil används för att fylla din portfölj med relativt dyra ETF: er och fonder och lägga till några dolda kostnader som kan lägga till. Du kan be om rimliga begränsningar för vad som finns i din portfölj, men du kan inte göra affärer inom kontot eller göra andra ändringar utan att göra om frågeformuläret och ge olika svar.
Ett minimum av 5 000 USD krävs för att finansiera din portfölj, som kan betecknas som ett individuellt skattepliktigt konto, traditionell IRA eller Roth IRA. Nya kunder kan också rulla över en 401 (k) eller annan kvalificerad pensionsplan som hålls hos en tidigare arbetsgivare.
Målsättning
3, 4Målinställning och spårningsverktyg är en överväldigande roll för en toppfinansiell institution. Mållistan har konstruerats för yngre investerare, med ämnen som inkluderar att betala för ett bröllop, spara för pension, allmän inkomsttillväxt, starta ett företag, betala för din utbildning och köpa en bil. Tyvärr kan du inte prata med en rådgivare som en del av denna process, och resurserna för målspårning saknar verktyg eller procedurer för att proaktivt avgöra om investeringar är på rätt spår. Dessutom kan målet inte ändras när det har finansierats, vilket kan tvinga dig att öppna ett andra konto.
Kontohanteringsgränssnittet innehåller grundläggande prestationsdata, handelsaktivitet, kontotjänster och långsiktiga finansiella prognoser sträckta över en axel som delar upp gynnsamma, genomsnittliga och ogynnsamma marknadsförhållanden. I fintrycket anges att det automatiserade systemet kommer att varna klienten när portföljen riskerar att "missa målet", vilket får ytterligare bidrag. Detta kan snurras som målsökning, men det saknar den sofistikeringen som andra plattformar har infört för att hålla investerare engagerade och på rätt spår.
Målinställningsresurser som är tillgängliga för kunderna är på samma sätt underväldigande, med Bloggar med idéer och expertinsikter med rapporter på hög nivå men få grundläggande tutorials och inga målplaneringsräknare, verktyg eller "hur-till" -artiklar. Dessutom presenteras artiklar i ett linjärt format utan sökrutor, innehållsförteckningar eller fördelningar mellan grundläggande, mellanliggande och avancerade ämnen.
Kontotjänster
3, 5När det gäller kontotjänster har Morgan Stanleys Access Investing alla grunderna du kan förvänta dig av ett företag i dess stamtavla. Access Investing tillhandahåller pågående portföljhantering och finansieringsalternativ som inkluderar mobil check-insättning. Du kan göra insättningar, ställa in återkommande insättningar (endast månadsvis) och initiera uttag via kontogränssnittet. Ränta betalas på dina icke tilldelade kontanter genom en FDIC-försäkrad sop över natten till anslutna banker. Morgan avslöjar att det erhåller betalning för orderflöde genom dessa institutioner, vilket potentiellt kan minska ränta som betalas till kunder.
Portföljinnehåll
3, 5Access Investing erbjuder dig en imponerande urvalsmetodik, men den kostar högre avgifter än genomsnittet. Fonder och ETF: er fyller resultatportföljer som leder till eller påverkar portföljer som kombinerar delar av aktiv och passiv förvaltning, medan en portfölj för marknadsspårning fokuserar på ETF: s lågkostnadsindex. Innehållsmetodik delar ytterligare upp i en av fem investeringsmodeller och en av åtta tematiska rubriker, vilket ger en stor flexibilitet. Investeringsmodellerna följer den klassiska riskskalan, märkt som välståndskonservering, inkomst, balanserad tillväxt, marknadstillväxt och opportunistisk tillväxt.
Sociala och högteknologiska teman lägger till det sista anpassningsskiktet, vilket ger dig möjlighet att välja mellan följande kategorier:
- RoboticsGlobal FrontierDefense & CybersecurityGenomics Växande konsumentInflationsmedveten Könsmångfald Klimat action
Portföljhantering
4, 2Portföljhanteringen genom Access Investing är generisk, men det är allt de flesta investerare behöver. Portföljen hanteras genom Morgan Stanleys egenutvecklade målbaserade förmögenhetsförvaltningsteknologi, styrd av investeringsexperter. Tillvägagångssättet följer grundläggande MPT-principer och betonar fördelarna med diversifiering och investerar tidigt för att uppnå långsiktiga finansiella mål. Liksom med konkurrenter baserar algoritmer inte beslut på marknadstiming eller kortsiktigt resultat. Din portfölj återbalanseras när tillgångarna flyter 5% eller mer från avsedda tilldelningar. Portföljer balanserar också automatiskt kvartalsvis. Skattehämtning är tillgänglig utan kostnad som en opt-in-funktion för skattepliktiga konton.
Användarupplevelse
4, 1Mobilupplevelse
Webbplatsen är mobilklar och lättläst. Access Investing lovar en fullständigt mobiloptimerad upplevelse, så att du kan "komma åt konton på alla enheter." På nyfikenhet nämns eller länkar inte Morgan Stanley Wealth Management: s dedikerade och fullföljande Android- och iOS-mobilappar någonstans på webbplatsen och tvingar besök till Google Play och Apple Store för att faktiskt få dem på din enhet.
Skrivbordsupplevelse
Access Investing är en del av kapitalförvaltningssektionen på den massiva Morgan Stanley-webbplatsen och att hitta programmet kan ta några klick eftersom det bara är ett av många erbjudanden. En användbar men ofullständig FAQ misslyckas med att komplettera en professionell marknadsföringspresentation som har skrivits för lekmannen. Detta tvingar dig att jaga efter detaljer genom avslöjanden och andra fintryck.
Kundservice
2, 1Support är tillgängligt via telefon och e-post, men Morgan Stanley listar inte servicetimmar och det finns ingen livechatt för blivande eller nuvarande kunder. Kontaktförsök producerade en mängd väntetider, i genomsnitt tre minuter och 25 sekunder. Detta är ett långsammare telefonsvar än vanligt, och en representant vid ett samtal var inte kunnig om grundprogrammet när vi kom igenom. En dedikerad vanligt förekommande FAQ innehåller för mycket allmän information och inte tillräckligt med detaljer, vilket återigen tvingar dig att släppa igenom juridiska dokument.
Utbildning och säkerhet
4, 8Utbildningsresurser som är tillgängliga för dig genom Morgan Stanley Access Investing är omfattande. Det kan i själva verket vara fallet med för mycket bra saker, eftersom den stora mängden utbildningsmaterial kan vara överväldigande för nyare investerare. Resursernas olämpliga storlek förvärras av bristen på en sökfunktion, innehållsförteckning eller uppdelning efter erfarenhetsnivå.
Säkerheten är tillräcklig och uppfyller branschstandarden. Webbplatsen använder 256-bitars SSL-kryptering, medan mobilapparna stöder tvåfaktorsautentisering. Det helägda Morgan Stanley Smith Barney LLC har kundfonder som ger tillgång till Securities Investor Protection Corporation (SIPC) och överskottsförsäkring.
Provisioner och avgifter
3Robo-rådgivaren tar ut en konkurrenskraftig rådgivningsavgift på 0, 35% för förvaltade tillgångar, betalas kvartalsvis, och det finns inga termineringsavgifter. Men det faktiska portföljinnehållet kan medföra höga kostnader, vilket kan minska din årliga avkastning. Detta gäller särskilt när du fyller din portfölj med socialt medvetna och högteknologiska fonder, vilket kan vara ganska dyrt.
Morgan Stanley publicerar en upplysning om uppskattade kostnadsförhållanden för varje underkategori, tillsammans med en lista över varje kategoris fonder och ETF-universum. Prestanda som söker och påverkar portföljer genererar höga avgifter för ett automatiserat program, i genomsnitt mellan 0, 31% och 0, 61%. Även om det begränsade fokuset för några av dessa portföljer utan tvekan kräver mer arbete för att upprätthålla, är det svårt att motivera kostnadsförhållanden över 0, 30% i ett robo-rådgivande erbjudande. Däremot genererar Market Tracking-portföljen de lägsta kostnaderna med kostnadsförhållanden mellan 0, 07% och 0, 12%. Förutom den stora avgiftsdifferensen för fonderna, samlar Morgan Stanley in betalning för orderflöde genom att rikta handel till vissa likviditetsleverantörer och fondfamiljer, vilket eventuellt lägger till ytterligare en dold kostnad.
Är Access Investing en bra passform för dig?
Access Investing är inriktat på millennialgenerationen, med åldersanpassade mål, tematisk investering och utmärkt mobilåtkomst. Emellertid kan det höga $ 5 000 minimum, brist på gemensamma konton och rejäl fondandelar utgöra hinder för inträde för många individer som äntligen har tillgångar som behövs för att finansiera långsiktiga investeringsplaner. Det är troligt att Morgan Stanley har tagit hänsyn till dessa begränsningar och söker de mest välbärgade unga investerarna i hopp om att de kommer att uppgradera till full service under kommande år.
Metodik
Investopedia ägnar sig åt att förse investerare med opartiska, omfattande recensioner och betyg av robotrådgivare. Våra recensioner från 2019 är resultatet av sex månaders utvärdering av alla aspekter av 32 robo-rådgivningsplattformar, inklusive användarupplevelse, målinställningsmöjligheter, portföljinnehåll, kostnader och avgifter, säkerhet, mobilupplevelse och kundservice. Vi samlade över 300 datapunkter som vägde in i vårt poängsystem.
Varje robotrådgivare vi granskade ombads att fylla i en 50-punktsundersökning om deras plattform som vi använde i vår utvärdering. Många av robotrådgivarna gav oss också demonstrationer av deras plattformar.
Vårt team av branschexperter, under ledning av Theresa W. Carey, genomförde våra recensioner och utvecklade denna bästa branschmetodik för att ranka robo-rådgivningsplattformar för investerare på alla nivåer. Klicka här för att läsa vår fulla metod.
