Nike, Inc. (NKE) rapporterade bättre resultat än väntat den 19 december, och aktien fortsätter att flytta till nya höjder, med det senaste på $ 102, 74 den 7 januari. Denna styrka närmar sig vecko- och kvartalsvis risknivåer på $ 105, 75 och $ 108, 49 respektive.
Teknikerna är positiva med ett "gyllene kors" på sitt dagliga diagram och ett positivt veckoplan. Men veckodiagrammet visar den tekniska varningen jag kallar en "uppblåsande parabolisk bubbla" -formation. I grund och botten är Nike-aktien inte billig, med ett P / E-förhållande på 35, 64 och en svår utdelning på 0, 96%, enligt Macrotrends.
Aktien stängde tisdagen den 7 januari på $ 101, 78, en ökning med 0, 5% hittills år 2020. Aktien fastställde sitt hela dagliga intradagshöjande värde av $ 102, 74 den 7 januari. Nike-aktier är i tjurmarknadsområdet 53% över december. 20, 2018, låg på 66, 53 $.
Det dagliga diagrammet för Nike
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Nike visar bildandet av ett "gyllene kors" den 13 februari, när det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet steg över 200-dagars enkelt rörligt medelvärde för att indikera att högre priser skulle följa. När denna formation spelas är strategin att köpa svaghet till det 200 dagars enkla glidande genomsnittet. Detta kunde genomföras den 29 maj, då genomsnittet var $ 80, 58, och igen den 2 augusti, då genomsnittet var $ 81, 30. Det hausseartade "gyllene korset" följde aktien till dess intrång på hela dagen på $ 102, 74 satt den 7 januari.
De horisontella linjerna är den halvårliga värdenivån på $ 85, 94, den månatliga värdenivån på $ 92, 44 och den årliga pivoten på $ 101, 65. Vecko- och kvartalsvisa risknivåer ligger över diagrammet på $ 105, 75 respektive $ 108, 49.
Veckoplanen för Nike
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Nike är positiv men överköp, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 98, 31. Aktien ligger långt över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 68, 73. Detta viktiga rörliga medelvärde testades senast som en köpmöjlighet under veckan 20 oktober 2017, då genomsnittet var $ 51, 46.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas öka till 91, 99 den här veckan, upp från 89, 76 den 3 januari. Den här avläsningen ligger inte bara över tröskeln för överköp av 80, 00 utan ligger nu över 90, 00, vilket sätter beståndet i en " uppblåsande parabolisk bubbla "bildning.
Handelsstrategi: Köp Nike-aktier på svaghet till de månatliga och halvårliga värdenivåerna till $ 92, 44 respektive 85, 94 $ och minska styrkainnehavet till den vecko- och kvartalsvisa risknivån till $ 105, 75 respektive $ 108, 49. Den årliga pivoten förblir en magnet på $ 101, 65.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Aktiernas stängningskurser den 31 december 2019 var input till min egenutvecklade analys och resulterade i nya månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga nivåer. Var och en använder de senaste nio stängningarna i dessa tidshorisonter. Nya veckonivåer beräknas efter slutet av varje vecka. Nya månadsnivåer inträffar efter utgången av varje månad. Nya kvartalsnivåer inträffar i slutet av varje kvartal. Halvåriga nivåer uppdateras vid mitten av året. Årliga nivåer spelas året runt.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien ingår. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa på svaghet till en värdenivå och minska innehavet i styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. En avläsning över 90.00 betraktas som en "uppblåsande parabolbubbla" -formation, som vanligtvis följs av en nedgång på 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna. En avläsning under kl. 10.00 anses vara "för billig att ignorera", vilket vanligtvis följs av vinster på 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna.
