Under finanskrisen som började 2008 hörde och läste vi ständigt om korruption och skandaler på Wall Street. Vi blev bekanta med villkor som övermässigt lån, värdepappersstöd, lågkonjunktur och likviditetskris. Vi påminns också om de senaste skandalerna när vi hör namn som Bernie Madoff. Madoff scammade miljarder från oskyldiga investerare genom att använda fiktiva finansiella transaktioner. Det fanns utan tvekan en stark motvilja mot Wall Street under dessa dagar från Main Street. Många skulle vara första gången investerare på aktiemarknaden inte tror att det är ett rättvist spel. På samma sätt har många marknadsveteraner bränts en gång för många av de giriga få på bekostnad av den allmänna befolkningen.
Så investerare undrar med rätta om aktiemarknaden är riggad. Tekniskt sett är svaret naturligtvis nej, aktiemarknaden är inte riggad men det finns några verkliga nackdelar som du måste övervinna för att bli framgångsrika små investerare. Låt oss undersöka några av dem här som i sin tur kan hjälpa dig att navigera genom framtida marknadsuroil.
Information
Trots de till synes oändliga finansiella och aktiedata som finns på nätet, har du som en individuell investerare inte tillgång till interna tekniska experter eller forskningsanalytiker. De flesta investerare har inte heller sofistikerade automatiserade handelsprogram för att ge handelsförslag. De flesta genomsnittliga investerare är inte heller kunniga inom teknisk analys. Kanske är en förbises nyans i denna informationsobalans den faktiska tidpunkten eller spridningen av information som är avgörande. Ja, internet är något av en utjämnande faktor, men verkligheten är att många institutionella kunder vet utfallet av information innan den investerande allmänheten gör det. Mäklarföretag har vanligtvis en forskningsavdelning och ett team av handlare. (För mer information om insamling, ta en titt på Flowback .)
Huvudstad
Kanske den största nackdelen med små investerare är kapital. Om du inte är bekant med den inre funktionen på aktiemarknaden, föreställ dig att du äger en liten närbutik och du vill köpa en stor order med cigarettändare för återförsäljning. Du ringer din distributör och ber om ett pris. Å andra sidan, Wal-Mart kallar samma distributör och säger att de vill ha samma exakta cigarettändare för sina tusentals butiker över hela världen. I slutet av dagen har Wal-Mart mer priskraft än närbutiken mamma och pop och kommer att få ett bättre pris.
Kanske i mindre utsträckning är det samma när man köper eller säljer lager. På transaktionsnivå, liknande Wal-Mart, kommer en större kund att kunna förhandla om lägre priser på provisioner och avgifter jämfört med den genomsnittliga investeraren. Dessutom får den genomsnittliga investeraren inte samma möjlighet att prenumerera på en börsnotering som en institution gör. De heta IPO: erna är generellt reserverade för de föredragna kunderna: hedgefonder och pensionsfonder och extremt höga nettoförmögenheter. Först när alla föredragna kunder har blivit erbjudna att prenumerera på börsnoteringen skulle den genomsnittliga investeraren få en chans att investera. Men just nu måste du ifrågasätta en investering i en börsnotering som alla större kunder har avvisat.
Politisk påverkan
Hur många enskilda investerare har direkt tillgång till valda regeringstjänstemän eller har betalat lobbyister för att ta hand om deras intressen? Trots regeringens uppenbara vitriol för finansinstitut under finanskrisen utövar dessa finansiella företag fortfarande ett enormt inflytande över vår politiska process. Naturligtvis utövar drog-, tobaks- och teknikföretag också politisk förmåga i Washington. Många tidigare regeringstjänstemän hamnar i land med stora företag och vice versa. De flesta av oss har inte plats vid bordet när nya lagar övervägs eller skrivs. Vi litar på våra valda tjänstemän att göra detta för oss som är samma människor som påverkas av stora investerare.
Begränsningsstrategier
Oroa dig inte, det finns sätt att arbeta med systemet eller åtminstone öka din medvetenhet om det, men det kräver ansträngning. Information, även om det inte alltid är tillräckligt i tid för att göra något, står till ditt förfogande. Internet har blivit en utjämnare för den lilla investeraren. Ekonomibaserade webbplatser kan hjälpa små investerare att göra huvud eller svansar ur finansmarknaderna. Avsätt en timme i veckan för att granska affärsnyheter och trender och läsa de lättillgängliga forskningsrapporterna och profilerna på webbplatser som Yahoo! Finans och CBS Market watch. Dessutom är det viktigt att hålla ett vakande öga över dina investeringar och sätta en stoppförlust oavsett hur mycket du gillar det företag du äger. Många människor torkas ut av aktiemarknaden eftersom de inte sätter stoppförluster på sina investeringar. Naturligtvis använder många investerare diversifierade indexfonder en investeringsstrategi och anses vara mer "passiva" investerare. Oavsett din stil är det bra riskhantering att övervaka dina investeringar.
Vissa saker kommer inte att övervinnas oavsett hur mycket läxor du gör eller disciplin du visar. Stort investeringskapital och politiskt inflytande är exempel. Men man kan granska publikationer och anpassa eller åtminstone vara medveten om vart institutionella pengar går. Många publikationer som Investors Business Daily utser institutionell sponsring som en kritisk investeringsindikator. Chansen är till din fördel om du köper en aktie som har en stigande institutionell närvaro. Det är också viktigt att inse att marknaderna går upp och ner och upplever vad ekonomer kallar exogena chocker. Detta är händelser som ingen, inklusive de privilegierade få, kunde ha förutsett.
Slutsats
Aktiemarknaden är tekniskt inte rigg för den genomsnittliga investeraren. Lagar och styrande organ som Securities and Exchange Commission (SEC) finns för att "jämföra spelplanen" för vardagliga investerare. Det finns emellertid obestridliga fördelar som pengarförvaltare på Wall Street har över oss: snabb tillgång till privilegierad information, enorma mängder kapital, politiskt inflytande och större erfarenhet. Även om de är skrämmande bör dessa uppenbara nackdelar inte avskräcka dig från att nå dina investeringsmål. Genom att noggrant övervaka dina investeringar och vidta riskreducerande åtgärder som stoppförluster, samt att hålla dig informerad om allmänna investeringsteman eller trender, kan du övervinna dessa obalanser och fortfarande lyckas i dina investeringar.
För relaterad läsning, ta en titt på Private Equity öppnar upp för den lilla investeraren och varför att vara en Copycat-investerare kan få dig skada .
