Investopedias uppdrag är att ge investerare objektiva, omfattande recensioner och betyg av onlinemäklare. Vi strävar efter att hjälpa investerare på alla nivåer att hitta rätt onlinemäklare för deras behov. För att ge de bästa råden för varje investerare, designade vi en omfattande rankingmetodik för att hitta den bästa övergripande mäklaren online och den bästa mäklaren för 12 olika typer av investeringar och handel.
Vårt lag
Vårt granskningsteam leds av Theresa W. Carey, som skrev den första recensionen av onlinemäklare någonsin 1992 och har varit en myndighet på onlineshandel och investeringsplattformar i 27 år. Vårt team av expertgranskare inkluderar veteranhandlare, experter på finansmarknaden, investerande lärare och forskare som alla är aktiva investerare online med decennier av erfarenhet.
Granskningsprocessen
Vi designade ett system som värderar mäklare baserat på 10 nyckelkategorier och 149 variabler. Varje kategori innehåller de kritiska elementen som användarna behöver för att utvärdera en online mäklare noggrant.
För att samla in data skickade vi enkäter med 320 frågor till de deltagande mäklarna. Vi fick ett livemäklarkonto för varje plattform och använde kontot för att utföra praktiska tester för varje mäklare. Många av mäklarna som vi granskade gav oss personliga demonstrationer av deras plattformar och tjänster på våra kontor i New York.
Från frågeformulär, praktiska tester av mäklarplattformar och demonstrationer gör vi varje utvärderingskategori och kombinerar kategorinpoängen till en övergripande betyg för varje mäklare.
Utvärderingskategorierna
Med den enskilda detaljinvesteraren i åtanke såg vi en kritisk titt på tjänsterna och tekniken som tillhandahålls av online mäklare. Vi organiserade vår analys i tio kategorier och fick varje mäklare för sin prestanda i varje kategori. Betyget för den totala utmärkelsen är ett genomsnitt av kategorierna.
| Utvärderingskategorier | ||
|---|---|---|
| Granska kategori | viktning | variabler |
| Handel erfarenhet | 10% | 15 |
| Handelteknik | 10% | 11 |
| användbarhet | 10% | 13 |
| Mobil | 10% | 14 |
| Utbud | 10% | 16 |
| Forskning och nyheter | 10% | 23 |
| Portföljanalys och rapporter | 10% | 13 |
| Kundtjänst och onlinehjälp | 10% | 16 |
| Utbildning och säkerhet | 10% | 17 |
| Kostar | 10% | 11 |
Varje investerare har olika behov. Tidigare investerare behöver en onlinemäklare med en lättanvänd plattform och utbildningsresurser, medan en alternativhandlare behöver riskanalysverktyg och sätt att modellera olika strategier. Förutom våra totala rankningar tillhandahåller vi rankningar för tio olika handels- och investeringsstilar. I båda fallen använder vi samma data och väger igen de funktioner som betyder mest för den stilen. De exakta detaljerna om omvägningen återfinns i varje kategoriutdelning.
Handel erfarenhet
Denna kategori utvärderar det övergripande arbetsflödet för att göra en beställning.
En primär betoning i denna kategori är arbetsflöde som går logiskt från ett steg till nästa. Vi undersökte hur en näringsidkare får höra att en beställning utförs, till exempel popup-meddelanden, en uppdatering av beställningsstatus och / eller en text på en mobil enhet när ordern fylls.
Vi letade efter förfyllda orderbiljetter när vi stängde en position, vilket eliminerar eventuella fel under stängningsprocessen. En "Stäng" -knapp föredras när man tittar på en portföljrapport. Vi utvärderade också optionens orderingångsprocess, liksom fonder, obligationer och (när det finns tillgängliga) terminer, råvaror och valutavalningar för orderingång. Metoder för att placera villkorade beställningar, såsom en-annullering-en eller en-utlösare-en annan, checkades ut.
Toppkarakter i denna kategori kräver:
- Enkelt, logiskt arbetsflöde Ett komplett utbud av ordertyper online (marknad, begränsning, stopp, god-til-avbruten, etc.) Generera en stängningsorder direkt från portföljlistan och kunna välja skattepartietRolling av en alternativstrategi med ett minimiantal av klickFörmågan att konstruera villkorade beställningar (en utlöser en annan, en avbryter en annan osv.) Förmågan att handla en korg med aktier, eller scenorder En handelsdagbok
Handelteknik
Denna kategori utvärderar främst vad som händer efter att näringsidkaren har skickat en beställning och adresserar också data före och efter handel.
Vi utvärderade kvaliteten på tillgängliga data under orderinmatningsprocessen med tonvikt på strömning i realtid. Tillgången på prisförbättringsstrategier och smart orderrutningsteknologi (som hittar det bästa budet eller erbjudandet) är nödvändigt för att få toppklassificeringar i denna kategori. Vi frågade om en mäklares orderrutningsmotor använde en spray eller sekventiell motor; spray routing kommer i kontakt med flera platser samtidigt och är mindre benägna att utföra beställningar via rutter som erbjuder betalning för orderflöde. Mäklare som erbjuder prisförbättring - en försäljning över budpriset eller ett köp under erbjudandepriset - fick en bråkdel av en poäng beroende på vilken del av deras transaktioner som gynnades.
Toppkarakter i denna kategori kräver att en mäklare erbjuder:
- Strömma realtidspriser genom hela processenRörningsruting som betonar prisförbättringsförmåga att anpassa handelsupplevelsen, som att ställa in standardantal för aktier eller beställningstypförmåga att placera en handel från en grafRealtime-uppdateringar av köpkraft och marginalbalans
användbarhet
Denna kategori utvärderar den övergripande webbplatsnavigeringen och användarvänligheten.
En 5 här betyder att webbplatsen eller programmet var lätt att använda och väl utformade, inte tappade ner när du flyttade från skärm till skärm och kan anpassas efter användarens behov.
Toppkarakter i denna kategori kräver:
- Snabbstart för en ny kund Enkel åtkomst till forskning med en tydlig väg till en handelsbiljett Nuvarande kontostatus på display, om så önskasKonstant tillgänglighet av en handelsbiljettBehåller enkelt att byta från ett område på plattformen till ett annat Anpassnings- och personaliseringsalternativ
Mobil
Denna kategori utvärderar mobilappar och HTML-5-drivna webbplatser som anpassar sig till den mobila enhet som används.
Tillgängligheten och kvaliteten på mobilhandel och kontodata är viktiga mätvärden här, såväl som utbildningsmöjligheter som du kan ta med dig på.
Toppkarakter i denna kategori kräver:
- Strömning av realtidsdata, inklusive kartläggning och nyheterFörmågan att handla aktier och komplexa alternativ på din surfplatta eller smarttelefonFörmågan att handla alla tillgångsklasser som erbjuds på webbplatsen eller stationär plattform Integrering mellan plattformar är nyckeln. Övervakningslistor som ställs in på skrivbordet bör också vara tillgängliga på mobila enheter - och vice versa Meddelande om varningar som ställts in på skrivbordetSmå arbetsflöde för beställning och hantering av ett konto
Utbud
Denna kategori utvärderar de tillgångsslag som en mäklarkund kan handla online.
Vi tilldelade poäng för mångfalden av investeringar som kan handlas online, med delpunkter som ges för de som bara kan handlas genom att ringa en live mäklare. Eftersom långa och korta aktiehandel, såväl som optioner på optioner nu är standard, tilldelar vi inte poäng för dessa transaktioner.
Toppkarakter i denna kategori kräver:
- En stor inventering av aktier som kan säljas kort, vilket bestäms av antalet aktier på en mäklares lätt att låna listaFörmågan att handla komplexa optioner Antal tillgängliga kommissionsfria ETF: er tillgängliga Antal tillgängliga fonder som inte finns i transaktioner, liksom det totala antalet erbjudna fonder. Förmågan att handla företagsobligationer och kommunala obligationer samt statskassor, CD-skivor och internationell skuldDirekt tillgång till internationella marknader En robo-rådgivning som är integrerad i mäklarplattformen. En robo-rådgivning som kräver en separat inloggning får färre poäng
Forskningsfaciliteter
Denna kategori utvärderar kvaliteten och tillgängligheten för forskning, offert och kartläggning.
Vi letade efter forskning, nyheter och kartläggningar kopplade till en kunds portfölj och övervakningslistor; kvaliteten på tredje parts forskning och dess integration med resten av webbplatsen; och tillgängligheten av screeners, med särskild tonvikt på screeningsalternativ.
Toppkarakter i denna kategori kräver
- Aktiescreenare som kan anpassas och återanvändas som genererar handlingsbara resultat, till exempel att lägga till en bevakningslista eller öppna en orderbiljett Optioner idégenerationsfunktioner Skärmfonder och ränteintäkter Kraftfull och anpassningsbar kartläggning Nivå II-citatAnalystforskning Premiumforskning, både äganderätt och tredje part. Poäng som dras av för forskning som genererar en extra avgift
Portföljanalys och rapporter
Denna kategori utvärderar hur väl handlare och investerare kan övervaka deras framgångar och misslyckanden för att hjälpa dem att göra bättre affärer i framtiden.
Toppkarakter i denna kategori kräver:
- Tydligt upplagda rapporter, uppdaterade i realtid, som visar aktuella saldon, positioner och marginalstatus Anpassningsbara portföljanalysrapporter med länkar till nyheter och forskning Omfattande transaktionshistorik Möjligheten att betaväta sin portfölj eller jämföra den med ett index eller anpassad indikatorTaxrapportering faller också i denna kategori. Full kredit ges för rapporter som kan skapas på mäklarens webbplats, utan några extra avgifter eller datainmatning krävs. Kampkredit tilldelas mäklare som fyller tjänster som GainsKeeper och Maxit (skatteanalys och rapporteringsprogram) för en extra avgift
Kundtjänst och onlinehjälp
Denna kategori utvärderar processen som en kund går igenom när något går fel, eller när en kund behöver ytterligare handhållning.
Toppkarakter i denna kategori kräver:
- Onlinehjälp som är lätt att hitta och använda. Kontextkänslig hjälp tjänar ytterligare poäng Tillgången på livechatt, användarhandböcker och vanliga frågor Kortera väntetider för hjälp på telefonenFörmågan att besöka en mäklare personligen Systemkapacitet för att hantera handelstäckningarLåneprogram som låter kunder som har ett lager länge att låna ut till korta säljare och generera intäkter
Utbildning och säkerhet
Denna kategori utvärderar vad mäklare erbjuder för att hjälpa sina kunder att bli mer bekväm att investera i olika tillgångsslag, liksom deras säkerhetsåtgärder.
Toppkarakter i denna kategori kräver:
- Utbildningserbjudanden av hög kvalitet, både online och livewebinarier, videor och text som är organiserade i inlärningsvägar föredragenKalkylatorer och planeringsverktyg TvåfaktorautentiseringSäkerhetsmätningsstatistik av utvärderare från tredje part. Styrka lösenord som varje mäklare krävde och om lösenordsändringar tvingas från tid till till tidsanvändning av biometrisk identifiering på mobila enheter
Kostar
Denna kategori utvärderar den nedersta raden för att använda en mäklares plattformar och tjänster.
Vi jämförde provisioner för aktie- och optionshandel och marginalräntor, vilket gav fler poäng för lägre kostnader. Vi antog aktie- / ETF-handel med block om 500 aktier och tvåbensoptionsuppslag på 5 kontrakt vardera. Vi skalade poängen som tilldelades så att de lägsta kostnaderna i gruppen tjänade det maximala antalet poäng, med fraktioner (och ibland nollor) som gavs till de dyrare mäklarna. Aktie- och optionskommissioner är den största faktorn här, men andra transaktions- och serviceavgifter beaktas också.
Full kredit i denna kategori kan tjänas av:
- Mycket låga aktieprovisioner $ 5 eller lägre för att handla 10 optionskontraktMundfondstransaktioner under $ 10 för fonder som inte finns på en icke-transaktionsavgiftslistaMarginalräntor under 4% Låga (eller inga) avgifter för obligatoriska företagsåtgärder Inga kontounderhåll eller datakostnader
Hur vi uppdaterar data
Våra online mäklare rankas baserat på all tillgänglig information vid den tidpunkt då vi utförde våra recensioner. Vi avslutade våra resultat den 1 februari 2019. Vi inser att onlinemäklare gör plattformsjusteringar, produktförbättringar och prissättningsändringar kontinuerligt, och uppgifterna vi inkluderade i vår granskning kan ändras från tid till annan. Vi har ständig kontakt med onlinemäklarna i våra rankningar för att hålla oss uppdaterade så att vi kan uppdatera våra recensioner.
Slutsats
Som vi anger i våra online mäklareöversikter är alla investerare unika och har olika behov baserat på deras mål. Vi tror att vår omfattande granskningsprocess täcker dessa behov så noggrant som möjligt med tanke på den information som finns tillgänglig för oss vid den tiden. Även om det alltid kommer att finnas outliers, är vi övertygade om att vi har använt den mest användbara metoden för att granska och rangordna onlinemäklare i enlighet med de mest populära användningsfallen bland onlinehandlare och investerare.
Vi tackar dig för ditt förtroende.
