American Express Company (AXP) är en jätten för finansiella tjänster och en del av Dow Jones Industrial Average. Företaget erbjuder kreditkort, betalkort och resenärers checkar i USA och runt om i världen. American Express rapporterade en vinstslag den 16 oktober och slutade sedan förra veckan med en "nyckelomgång" -dag den 18 oktober. En negativ daglig "nyckelåterföring" inträffar när en aktie sätter en trend högt och sedan stänger under föregående dags låga. Stängningen på $ 116, 76 låg också under aktiens årliga pivot på 117, 52 $.
American Express-aktien stängde förra veckan på $ 116, 76, en ökning med 22, 5% hittills i år och på tjurmarknadsområdet på 31, 1% över dess 26 december låg på $ 89, 05. Aktien ligger 9, 7% lägre än den totala intradagshögvärdet på $ 129, 34 som sattes den 19 juli.
I grund och botten har American Express ett P / E-förhållande på 15, 47 och en utdelning på 1, 44%, enligt Macrotrends. När American Express rapporterade bättre än förväntat resultat under andra kvartalet den 19 juli och upprepade sin riktning för helåret började aktien trenda lägre den 21 juli, så historien upprepas efter sina 16 oktober-resultat. American Express rapporterade att konsumenterna spenderade mer på sina kreditkort under tredje kvartalet och lagt till kunder trots ökade årliga avgifter.
Det dagliga diagrammet för American Express
Refinitiv XENITH
American Express-aktie började är 2019 tjurkörning med en positiv "nyckelåterföring" den 26 december. Cykellågen var $ 89, 05 den dagen, med en avslutning på 93, 34 $, vilket var över 24 december-höjden av 91, 44 $.
2018-slutet på 95, 32 dollar var en viktig input till min egenutvecklade analys, och aktiens årliga pivot för hela 2019 är 117, 52 $. Detta testades först den 16 april och var en magnet mellan 16 april och 5 juni, och sedan igen mellan 13 augusti och 18 oktober. Halvårsavslutningen på 123, 44 dollar var en annan inmatning till min analys och aktiens halvårsnivå är $ 106, 31. Stängningen på $ 118, 28 den 30 september var en extra inmatning till min analys och fjärde kvartalets risknivå för American Express-aktien är $ 123, 25.
Veckoplanen för American Express
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för American Express slutade förra veckan neutral, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande genomsnitt på $ 118, 14. Aktien är långt över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 89, 79. Den 12 x3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen avslutades förra veckan kl 24.31, upp något från 22.65 den 11 oktober. Under veckan den 17 maj, före 16 juli-höjden, var denna läsning 92.06, över tröskeln 90.00 som en " uppblåsande parabolbubbla, "som var en varning att sälja på styrka.
Handelsstrategi: Köp American Express-aktier på svaghet till den halvårliga värdenivån på $ 106, 31 och minska innehavet i styrka till den kvartalsvisa risknivån till $ 123, 25, eftersom 117, 52 $ förblir den årliga pivoten.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på stängningarna den 31 december 2018. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Stängningen i slutet av juni 2019 etablerade nya halvårsnivåer. Den halvårliga nivån för andra halvåret 2019 förblir i spel. Kvartalsnivån ändras efter utgången av varje kvartal, så slutet den 30 september fastställde nivån för det fjärde kvartalet. Stängningen den 30 september fastställde också månadsnivån för oktober, eftersom månadsnivåerna ändras i slutet av varje månad.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
