Kläd- och tillbehörshandlaren American Eagle Outfitters, Inc. (AEO) konsoliderar en tjurmarknadsökning på 192% från dess låga $ 10.23-uppsättning under veckan 25 augusti 2017, till dess höga $ 29, 88 uppsättning under veckan augusti. 24, 2018. Från det högsta till det låga på $ 16, 75 som sattes den 10 juni är björnmarknadskonsolideringen 43, 9%, med aktien som börjar den här veckan under dess "återgång till medelvärdet", nu på $ 19, 21.
Wall Street såg förra veckans resultatrapport från klädförsäljaren positivt, och aktien försökte gå högre. Men när dammet satte sig med framåtriktad vägledning under uppskattningarna, gick beståndet ner.
Det dagliga diagrammet för American Eagle
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för America Eagle visar björnmarknadsnedgången från 22 augusti till 24 december. Prisgapet lägre den 29 augusti var på en negativ reaktion på resultatet. Resultatrapporten den 11 december var en faktor som ledde till den 24 december. Aktien har varit under ett "dödskors" sedan 20 november, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet sjönk under det 200-dagars enkla glidande genomsnittet för att indikera att lägre priser skulle följa. Misslyckande med högsta nivå på $ 24, 30 den 3 maj på grund av Kinas tullar 2019, förhindrade att ett "guldkors" bildades under majnedgången.
Avslutningen på 19, 33 $ den 31 december var en viktig insats till min egenutvecklade analys, vilket resulterade i en årlig värdenivå på $ 19, 19 och en halvårlig pivot på $ 20, 92. Stängningen av $ 22, 17 den 29 mars var en annan inmatning till min analys, och dess kvartalsvisa risknivå är fortfarande $ 25, 27. Slutligen resulterade slutet på $ 17, 40 den 31 maj i dess månatliga pivot på $ 16, 41.
Veckoplanen för American Eagle
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för American Eagle är negativ, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 19, 20 och nu under dess 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 17, 51. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas avslutas den här veckan att minska till 18, 95, ner från 26, 62 den 7 juni och falla under översåldströskeln på 20, 00.
Handelsstrategi: Köp American Eagle-aktier på svaghet till den månatliga värdenivån på $ 16, 41 och minska innehavet i styrka till de årliga och halvårliga pivots till $ 19, 19 respektive $ 20, 92.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivån var baserad på stängningarna den 31 december. De ursprungliga halvårliga och årliga nivåerna finns kvar. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av varje månad. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst. De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda.
