När det gäller att spara för pension är det svårt att slå en plan på 401 (k). De höga bidragsgränserna och arbetsgivarnas match kan verkligen öka dina besparingar. Och om du har ett pensionssparemål - som 1 miljon dollar - kan 401 (k) komma dig dit mycket snabbare.
Fortfarande är det bara cirka hälften av USA: s hushåll som har tillgång till arbetsbaserade planer, och även då erbjuder många arbetsgivare inte en match. Men det finns goda nyheter: Det är möjligt att gå i pension till en miljonär även om du inte har en plan på 401 (k).
Key Takeaways
- Om du inte har en 401 (k), börja spara så tidigt som möjligt på andra skattefördelade konton. Bra alternativ till en 401 (k) är traditionella och Roth IRA: er och hälsosparekonton (HSA). Ett icke-pension investeringskonto kan erbjuda högre intäkter, men din risk kan också vara högre.
Individuella pensionskonton (IRA)
Ett individuellt pensionskonto (IRA) är ett skattefördelat konto som innehåller investeringar som du väljer. Det finns två huvudtyper av IRA: s traditionella och Roth - och den största skillnaden mellan de två är när du betalar dina skatter.
Traditionella IRA
Med traditionella IRA: er får du en skatteskatt på förhand. Du kan dra av dina bidrag när du lämnar in din årliga skattedeklaration. Pengarna på kontot växer skattefria. Men när du tar ut pengar under pensionering beskattas det som ordinarie inkomst.
Roth IRAs
En Roth IRA tillhandahåller inte en skatteskatt på förhand. Men kvalificerade uttag - de som gjordes efter ålder 59 1/2 och när det har gått minst fem år sedan du först bidragit till en Roth - är skattefria. Detta kan vara en enorm fördel, särskilt om du räknar med att befinna dig i en högre skatteklass under pensioneringen.
IRA-bidragsgränser
Oavsett om du har en traditionell eller Roth IRA, är de årliga bidragsgränserna desamma. För skatteåren 2019 och 2020 kan du bidra med upp till 6 000 USD eller 7 000 $ om du är 50 år eller äldre. (Det är ett "catch-up" -bidrag för anställda som närmar sig pensionsåldern.)
Kan du spara 1 miljon dollar i en IRA?
Så är det möjligt att spara 1 miljon dollar i en IRA? Även om svaret beror på de investeringar du väljer för kontot är det verkligen genomförbart - särskilt om du börjar tidigt och sparar konsekvent.
Om du till exempel bidrar med 6 000 dollar till din IRA varje år från och med 25 års ålder skulle du ha cirka 1, 2 miljoner dollar sparat vid 65 års ålder, förutsatt att en avkastning på 7% årligen.
Men om du väntar till 35 års ålder för att börja spara, skulle du ha mindre än hälften av det beloppet - 567 000 dollar - när du fyllt 65 år. Detta visar hur viktigt det är att börja tidigt.
Hur kan investerare betala sina framtidssjälv?
Hälsobesparingar
Om du inte är säker på att du kan spara 1 miljon dollar på en IRA ensam, kan ett hälsobesparingskonto (HSA) vara ett undercover sätt att öka din pensionssparande. Medan HSA är avsedda att betala för sjukvårdskostnader, kan de vara en värdefull inkomstkälla när du går i pension.
För att kvalificera sig till en HSA, behöver du en sjukförsäkringsplan med en avdragsgilla på minst 1 350 $. För familjer är det 2 700 dollar.
Dina HSA-avgifter är avdragsgilla, så de sänker din skatteregning året du gör dem. Och uttag är skattefria om du använder pengarna för att betala för sjukvårdskostnader, inklusive tandvård och synvård.
HSA bidragsgränser
För 2019 är de högsta bidragsbeloppen för HSA:
- 3.500 $ för individer $ 7.000 för familjens täckning $ 1.000 extra "catch-up" bidrag om du är 55 år eller äldre
För skatteåret 2020 ökar maxbeloppen till $ 3.550 för individer och $ 7.100 för familjens täckning, plus
Till skillnad från flexibla sparkonton har HSA inte en bestämmelse om användning eller förlorar den. Om du har några pengar på kontot i slutet av året, stannar de på kontot på obestämd tid. Det betyder att om du gör det maximala bidraget varje år kan du sluta med en snygg summa i pension förutsatt att du håller dig frisk.
Hur mycket kan du spara i en HSA?
Anta att du bidrar med hela $ 3500 och har $ 500 i medicinska kostnader varje år. Efter 30 år skulle du ha drygt 209 000 dollar för att lägga till pensionshögen, förutsatt en avkastning på 5%.
HSA Uttag vid pensionering
Du kan alltid ta ut pengar från din HSA skattefri och strafffri för kvalificerade medicinska kostnader.
Vid pensionering kan du ta ut HSA-pengar för andra saker än hälso- och sjukvård utan att ålägga dig en skattereduktion. När du fyller 65 år kan du använda HSA-medel av någon anledning. Du betalar bara vanlig inkomstskatt för utdelningarna.
Skattepliktiga investeringskonton
Dessa konton erbjuder inga skattemässiga fördelar som avdragsgilla bidrag eller skattefri tillväxt. Men du har en chans att tjäna bättre avkastning än du skulle göra genom att parkera dina extra kontanter på ett vanligt sparkonto.
Naturligtvis har investeringar med högre potentiell avkastning också högre risker, så du måste tänka på din riskprofil och tidshorisont när du bestämmer hur mycket risk du ska ta.
Du kan investera så lite eller så mycket du vill på ett skattepliktigt konto och placera dina pengar i aktier, obligationer, fonder, börshandlade fonder (ETF) och fastighetsinvesteringar (REIT), bland andra alternativ.
Kom bara ihåg att intäkterna från dessa investeringar är föremål för realisationsskatt. Var noga med att planera i förväg för hur det kan påverka din utgiftskraft vid pensionering.
Poängen
En 401 (k) kan vara ett oerhört kraftfullt verktyg för att driva dina pensionssparande ansträngningar men att inte ha ett betyder inte att du måste gå i pension.
Du kan dra nytta av andra besparings- och investeringsplaner för att njuta av den typ av pension du vill ha. Börja spara så snart som möjligt för att förbättra din chans att nå det målet på 1 miljon $. Och se till att du förstår reglerna för hur mycket du kan spara och hur dina bidrag kommer att beskattas så att du inte får några överraskningar under dina gyllene år.
