Vi vet alla vad Benjamin Franklin sa: "Inget är säkert men dödsfall och skatter." Oavsett hur hårt du försöker undvika dem kommer det en tid då du måste möta den ena och sedan den andra. Skatter är i allmänhet en skyldighet som de flesta föredrar att betala på minimal basis. Skattebetalarna kommer att göra sitt bästa för att minska den del av deras inkomst som ska betalas till farbror Sam.
Även om det är möjligt att upptäcka kryphål som kommer att minska din totala skyldiga skatt, kan maximering av inkomst efter skatt ta betydande tid, utgifter och kreativitet. Och det ringer lika sant om du äger fastighet. Men när det gäller fastighetsförsäljning, finns det ett sätt du kan hjälpa dig själv att skjuta upp med att betala en hög skattskuld till Internal Revenue Service (IRS). Det kallas ett 1031-utbyte, som alltmer erkänns för sina skattemässiga fördelar för investerare på alla nivåer. Läs vidare för att lära dig mer om denna regel och hur den kan hjälpa.
Key Takeaways
- En 1031 Exchange är ett utbyte av liknande slag som hålls för affärs- eller investeringsändamål i USA. Utbytet möjliggör förmån för eventuella skattepliktiga vinster på fastigheten som först säljs. Skattebetalarna har 45 dagar från det att egendom säljs för att identifiera möjliga ersättningsegenskaper. Ersättningsegenskapen måste säkras och börsen slutförs senast 180 dagar efter försäljningen av den ursprungliga tillgången.
Vad är en 1031 utbyte?
En 1031 Exchange är ett utbyte av liknande slag i USA. Enkelt uttryckt är att en fastighet som säljs inte belastas med kapitalvinster förrän den så småningom säljs utan återinvestering av intäkterna. I grund och botten tillåter detta inte undvikande, utan hänsyn till eventuella skattepliktiga vinster på fastigheten som först säljs.
I ett utbyte 1031 måste båda fastigheterna innehas för affärs- eller investeringsändamål och måste vara belägna i USA. Även om de måste ha liknande karaktär, är kvaliteten på egenskaperna irrelevant. Företag, partnerskap, företag med begränsat ansvar och fonder är berättigade till skattebetalande enheter som kan upprätta ett utbyte enligt 1031 §.
Men hur är det med personlig egendom? Försäljning av ett bostadshus till en annan skulle inte tillåtas enligt 1031 utbytesriktlinjer. Dessutom finns det specifika typer av fastigheter som inte är berättigade, och därför inte kvalificeras för ett 1031-byte. Dessa inkluderar:
- Företagsinventarelager och obligationerSkuldebrevSäkerheterIntressen i partnerskap
För många människor kan skatteinnehållet bli förvirrande väldigt snabbt. Skatter kan gå från enkla till mycket komplexa genom att helt enkelt lägga till några egendomar i ekvationen. Att utbilda sig till vilka effektiva skatteregler som finns kan dock vara en tillgång i sig. En 1031 Exchange är ett avsnitt i skattekoden som kan belöna personer som är engagerade i viss affärs- och investeringsverksamhet.
Regel 1031 Ändringar
Genom antagandet av lagen om skattesänkningar och arbetstillfällen (TCJA) i december 2017 gjorde vissa ändringar av fastighetsdefinitionen. Före ändringarna var korrekt som flygplan, utrustning och franchiselicenser kvalificerat för ett utbyte 1031. Men den nya lagen begränsade definitionen av egendom till fastigheter. Gemensamma hyresavtal (TIC) gäller också. Detta är arrangemang som involverar två eller flera personer som delar ägandet i en fastighet eller mark.
Genom antagandet av lagen om skattelättnader och arbetstillfällen eliminerades vissa typer av fastigheter från 1031 utbytesregeln inklusive flygplan, utrustning och franchiselicenser
Obligatoriska riktlinjer
För att kunna godkännas som ett 1031-utbyte måste transaktionen vara beroende av uppnåendet och avståendet från respektive egendom. De inblandade parterna använder vanligtvis utbytesföreningsföretag som hjälper till att hantera affärer av denna typ för att säkerställa att de genomförs korrekt. Lyckligtvis behöver inte ett liknande utbyte genomföras samtidigt, men det har några tidsbegränsningar som måste följas.
För det första har skattebetalaren 45 dagar från det att fastigheten säljs för att identifiera möjliga ersättningsfastigheter. Ett skriftligt meddelande om denna identifikation måste undertecknas och levereras till säljaren eller kvalificerad agent för önskad egendom. För fastigheter måste dokumentationen innehålla specifika detaljer om fastigheten, till exempel adress och juridisk beskrivning. Därefter måste ersättningsfastigheten säkras, och börsen slutförs senast 180 dagar efter försäljningen av den ursprungliga tillgången eller tidsfristen för inkomstdeklarationen för det skatteår den ursprungliga tillgången såldes - beroende på vad som kommer först. Egenskapen måste ha en mycket lik beskrivning som den som nämnts under den första 45-dagarsramen.
Omvända utbyten
Nu när du vet mer om ett vanligt 1031-utbyte är det viktigt att veta att ett omvändt utbyte också är möjligt. Överklagandet av denna typ av utbyte är att skattebetalaren kan ta så mycket tid som behövs för att köpa en fastighet eftersom tidsfrister inte verkställs förrän fastigheten officiellt har förvärvats och registrerats med en rubrik för bostadsbyte. Tekniskt sett är detta en agent som innehar lagliga egendomstitlar tills bytet är fullbordat. Fastighetsinvesteraren har 45 dagar på sig att specificera vilken fastighet han eller hon vill sälja, vilket ofta redan är känt. Investeraren har ytterligare 135 dagar på sig att slutföra försäljningen av den avstått egendomen. Det omvända utbytet tillhandahåller ännu en metod för att dra fördel av denna unika skatteförmån.
Krav på pappersarbete
När alla tidigare villkor är uppfyllda finns det också administrativa krav som måste dokumenteras och spåras. Vinsten från den ursprungliga försäljningen av den första tillgången måste redovisas så om ersättningstillgången säljs beskattas båda vinsterna med några justeringar. IRS kräver att 1031 utbyten spåras på formulär 8824 som specificerar detaljer om transaktionen. Formuläret begär själv beskrivningar av fastigheterna som utbyts, datum för förvärv och överföring, hur de båda parterna i utbytet är relaterade och värdet på båda fastigheterna.
Dessutom kräver formuläret deklarering av vinsten eller förlusten på den sålda fastigheten samt de kontanter som erhållits eller betalats tillsammans med eventuella skulder från transaktionen. Slutligen måste grunden - eller kostnaden med nödvändiga tillägg och avdrag - för den ursprungliga egenskapen listas. IRS-publikation 544 ger också ytterligare information om försäljning och disposition av tillgångar och deras lämpliga skattebehandling.
Poängen
Den unika kanalen för skatteutsatt tillväxt genom 1031 börser kan ge individer möjlighet genom att tillåta dem exponentiellt att växa sin förmögenhet om de används korrekt. Istället för att betala skatt när en realisationsvinst realiseras, kan dessa intäkter återinvesteras i en tillgång med liknande eller högre värde. Idealt kan denna process upprepas genom att använda medel för förvärv av fastigheter istället för att betala IRS, vilket resulterar i en snabbare tillväxt. Omvända börser erbjuder ännu mer flexibilitet i denna regel, vilket öppnar upp fler alternativ för investerare.
Det pappersarbete som krävs för att spåra denna typ av transaktion är noggrant, men låt det inte vara en förringare. Slutligen, tänk på tidsramarna och tidsfristerna under vilka fastigheter kan köpas och säljas. Att sakna dessa avgörande fönster kan vara skillnaden mellan att betala upp till 35% i skatter eller öka ditt nettovärde. I slutändan är 1031-utbytet en helt laglig skatteutsatt strategi som alla skattebetalare i USA kan använda. På lång sikt kan en konsekvent och korrekt användning av denna strategi betala betydande utdelningar för kommande år.
