Fonder, en typ av investering där pengarna från flera investerare investeras tillsammans i flera aktier, erbjuder fördelar jämfört med enskilda aktier, inklusive diversifiering och bekvämlighet.
Minska risken med diversifiering
Att investera i endast en handfull aktier är riskabelt eftersom investerarens portfölj påverkas hårt när en av dessa aktier sjunker i pris. Fonderna mildrar denna risk genom att inneha ett stort antal aktier; när värdet på en enda aktie sjunker har det en mindre effekt på värdet på den diversifierade portföljen.
Anta till exempel att en person äger 10 aktier vardera av två aktier, varvid varje aktie värderas till 100 dollar. Om priset på en av aktierna sjunker med 25%, sjunker portföljens värde från $ 2 000 till 1 750 $, en nedgång på 12, 5%. Om portföljen istället består av en aktie på var och en av 20 aktier, var och en värderad till $ 100, då en nedgång med 25% i priset på en aktie ger portföljens värde från $ 2, 000 till 1 975 $. Detta är en nedgång på endast 1, 25% i värdet på den totala portföljen.
Ömsesidiga fonder erbjuder bekvämlighet
Dessutom är det mer praktiskt att investera i fonder än att investera i enskilda aktier eftersom fondförvaltaren undersöker aktier och bestämmer vilka de ska köpa. En investerare som köper enskilda aktier måste fatta dessa beslut för sig själv. Men nackdelen med denna bekvämlighet är den avgift som en fondförvaltare tar ut, vilket minskar det belopp som investerare kan tjäna på fonden.
Även om fonder är diversifierade och praktiska, är huruvida investeringar i dem ett idealiskt sätt att maximera avkastningen en debatt bland ekonomer. De som stöder den effektiva marknadshypotesen (EMH) tror att investerare som köper enskilda aktier i allmänhet inte kan uppnå avkastning så hög som marknadens avkastning som helhet. Således rekommenderar de att människor investerar i indexfonder, som är fonder som följer ett marknadsindex och i allmänhet har låga utgiftskvoter. Andra ekonomer bestrider denna hypotes och hävdar att köp av enskilda aktier har potential för högre avkastning än fonder.
(För relaterad läsning, se "Handledning för grundläggande fonder.")
