Den första in, först ut (FIFO) lagerkostnadsmetoden kan användas för att minimera skatter under perioder med stigande priser, eftersom de högre lagerpriserna arbetar för att öka ett företags kostnad för sålda varor (COGS), minska resultatet före ränta, skatter, avskrivningar och avskrivningar (EBITDA), och minskar därför det inkomstbelopp som används för att beräkna skuldskulden.
Med FIFO-metoden används först de senaste köpta varulagerna som kommer att användas i en försäljning. I perioder med stigande priser innebär detta att den äldre, billigare varulageret finns kvar på företagets böcker i form av lagertillgångar i balansräkningen. Den nyare, dyrare inventeringen används vid försäljningen av sina varor eller tjänster och tas bort från balansräkningen och redovisas i resultaträkningen i form av COGS.
Eftersom intäkter minus COGS är lika med bruttovinsten, använder man FIFO: s lagerkostnadsmetod i perioder med stigande priser, vilket minskar bruttovinsten, vilket sedan minskar alla andra vinstnivåer och mängden skatt. Detta minskar också nettovinsten.
I perioder med fallande priser skulle dock användning av FIFO: s lagerkostnadsmetod faktiskt öka skyldigheten av skatter. Eftersom priserna skulle sjunka i det här scenariot, skulle lager som används vid försäljningen av ett företags produkt vara lägre än lagret i dess böcker, och därför skulle bruttovinsten bli högre. Detta skulle fungera för att öka alla andra vinstnivåer och mängden skatter. Detta skulle också öka den totala nettovinsten.
