Vanguard 500 Index Fund Investor Class ("VFNIX") och SPDR S&P 500 ETF ("SPY") är liknande investeringsprodukter. Båda spårar S&P 500, USA. aktieindex bestående av 500 företag med de största börsvärdena. Båda fonderna har kostnadsförhållanden som är betydligt lägre än för den genomsnittliga fonden. Det viktigaste är att båda erbjuder utmärkta långsiktiga banposter. Faktum är att flera studier har visat att passivt förvaltade indexfonder och börshandlade fonder (ETF) som följer breda marknadsindex överträffar de allra flesta aktivt förvaltade fonder. Skillnaden i avkastning blir ännu mer slående när du tänker på att indexfonder och ETF: er sätter lägre avgifter än aktivt förvaltade fonder.
Som en långsiktig köp-och-håll-investerare kan du inte gå fel att investera i Vanguard-fonden eller SPDR ETF. Det finns subtila skillnader mellan fonderna, även om de uppfyller samma investeringsmål. Innan du bestämmer dig mellan dessa två fonder ska du förstå deras skillnader i avgifter och prestanda och lära dig vilka andra överväganden du bör tänka på.
avgifter
Den goda nyheten är att båda fonderna debiterar en liten bråkdel av vad du årligen skulle betala för en aktivt förvaltad fond. Den genomsnittliga fondfonden har en utgiftskvot mellan 1, 25% och 1, 5%. Däremot hade Vanguard-fonden en nettokostnadskvot på 0, 17% 2015, medan SPDR-ETF: s nettokostnadsprocent var ännu lägre 0, 09%.
Den extra procenten du sparar i avgifter med dessa två fonder, relativt den för den genomsnittliga fonden, blir effektivt din årliga avkastning på investeringen. Kom också ihåg att aktivt förvaltade fonder, trots att du har ett professionellt val och väljer din investeringskorg, vanligtvis underpresterar jämfört med indexfonder och ETF: er, särskilt när man tar upp förvaltningsavgifterna.
Prestanda
Eftersom båda fonderna är konstruerade för att spåra S&P 500-indexet är skillnaden i deras prestationer, liksom med deras avgiftsskillnad, mycket liten. Sedan 2011 har båda fonderna något underpresterat S&P 500 varje år, men bara med några hundratals procent. De har effektivt rört sig i låst steg med det bredare indexet, och därför är det viktigt att, liksom alla breda USA. aktieindex, S&P 500 har aldrig gått någonstans men upp på lång sikt. Köp-och-håll-investerare har avkastning från S&P 500 som är i genomsnitt mellan 9 och 10% per år, även efter att du har faktorerat mardrömsåren med betydande förluster, som 1987 och 2008.
Andra överväganden
Båda fonderna är utmärkta investeringar med låga avgifter och starka resultat. I slutändan beror det på om du föredrar en indexfond eller en ETF. Ytterligare faktorer att tänka på inkluderar skattekonsekvenser och försäljningsprovisioner.
Generellt sett är ETF: er lite mer skattevänliga än fonder. De har färre skattepliktiga händelser, till exempel att en fondförvaltare återbalanserar fonden genom att sälja andelar av vissa värdepapper, vilket sker regelbundet med en fond. Om dessa fonder säljs med vinst, är du skyldig kapitalvinstskatt för det år de säljs, även om du inte hade något att säga i deras försäljning. Med ETF: er behöver inte chefen sälja specifika aktier för att hantera inflöden och utflöden. Därför är det mindre troligt att du realiserar realisationsvinster under ett visst år, och din skattesedel är ofta lägre.
Å andra sidan kostar fonder som inte tar ut "laster" eller provisioner vanligtvis mindre att köpa än en ETF. Vanguard är känd för att sälja pengar utan belastning, så du bör inte betala en försäljningsprovision om du investerar i Vanguard 500-indexet. Som jämförelse köper en investerare ETF: er genom en mäklare, precis som för enskilda aktier. Därför betalar du en provision vid köp. Detta är särskilt ofördelaktigt för investerare som använder strategier som medelvärde för dollarkostnader, vilket innebär att frekventa investeringar görs vid bestämda intervaller.
