Innehållsförteckning
- Vad definierar en dagshandlare?
- En berättelse om två handlare
- Grunderna för dagshandel
- Tekniska indikatorer
- Dagshandelsstrategier
- Disciplin
- Dagens framgång
- Poängen
Under teknikbubblans storhetstid i slutet av 1990-talet tjänade dagshandlare enkla pengar att köpa och sälja internetaktier. Det krävde inte mycket skicklighet för att lyckas under de dagar. På bara en 17-månadersperiod mellan oktober 1998 och mars 2000, skakade Nasdaq Composite från ungefär 1 344 till en höjd av cirka 5, 132. Allt du behövde göra var att rida den tidvattensvågen för att skaffa vinsterna. Många av dessa handlare gjorde lika mycket förkortning av indexet på väg ner till en låg nivå på cirka 1 108 i oktober 2002, eftersom indexet tappade 78% av sitt värde på 31 månader.
När bubblan helt tömts ut torkade de enkla pengarna. Många av dem som tjänade på lycka och timing lämnade handel och letade efter annat arbete. De upptäckte att dagshandel, som alla andra yrken, kräver utbildning och färdigheter för att konsekvent tjäna sitt liv.
Hur man blir en dagshandlare
Vad definierar en dagshandlare?
Från och med 28 september 2001 ändrade FINRA och NYSE sina definitioner av dagshandlare. En ny term de använder är "mönster dag handlare." En investerare kan klassificeras som en mönsterdaghandlare genom att ha en av de två följande egenskaper:
- Han eller hon handlar fyra eller fler gånger under en femdagarsperiod, förutsatt att antalet daghandel är mer än 6% av kundens totala handelsaktivitet under samma femdagarsperiod, eller företaget där investeraren gör transaktioner, eller öppnar ett nytt konto, anser han eller henne rimligen som en dagshandlare.
När en investerare betraktas som en dagshandlare måste mäklaren klassificera honom eller henne som sådan, och investeraren utsätts sedan för ökade egetkapitalkrav. Huvudsakligen måste mäklaren kräva ett minimumskapital på 25 000 USD i början av kundens handelsdag. Detta minimikapitalkrav har införts av Securities & Exchange Commission (SEC) och NYSE. För att säkerställa att väsentliga förluster kan kompenseras av dagföretagarens egna kapital, räknas kravet på den inneboende risken för mäklare genom hävstångsdagshandel.
En mer restriktiv marginalregel har också implementerats. Daghandlare får endast köpa fyra gånger sina underhållsmarginalnivåer. Om denna nivå överskrids, måste företaget utfärda ett marginalsamtal till den dagshandlare som sedan har fem arbetsdagar för att sätta in pengarna innan kontot är begränsat till handel på kontant tillgång endast i 90 dagar eller tills samtalet uppfylls.
En berättelse om två handlare
Det finns två olika sorters daghandlare. Professionella daghandlare arbetar för stora finansiella institutioner. De har tillgång till de verktyg och utbildning som krävs för att göra sin karriär till en framgång. Den stora fördelen med att vara en professionell dagshandlare är att du inte handlar med sitt eget kapital. Istället är det kapital från kunder och / eller företaget, så det finns ingen personlig risk. De flesta professionella handlare kan lämna sina känslor och fördomar vid dörren.
Den andra typen av dagshandlare är den enskilda handlaren som spelar solo på marknaderna. Dessa handlare måste kunna förstå marknaden, teknisk analys och prisrörelser. De bör också ha tillgång till forskning, nyheter och analys. Och om de inte har kunder som de handlar för handlar de vanligtvis med sitt eget kapital, vilket innebär att det finns mycket på spel.
När det gäller kapital har enskilda handlare vanligtvis ett par alternativ när det gäller deras handelskonton. Det första alternativet är ett kontantkonto, från vilket handlare kan göra sina affärer efter att ha deponerat sitt eget kapital. Det andra alternativet är ett marginalkonto. Detta är i princip ett lån från mäklaren. De flesta företag kommer att kräva en lägsta investering innan handlare kan börja handla på marginalen. Eftersom de har att göra med pengar från ett företag finns det oftast fler regler att följa.
Grunderna för dagshandel
Dagshandel kräver en professionell mjukvaruplattform och en höghastighetsinternetanslutning. Det är möjligt att designa och bygga din egen handelsplattform, men de flesta handlare använder en förpackad installation som tillhandahålls av deras mäklare eller ett specialiserat mjukvaruföretag. Det är bäst att ha ett kraftfullt skrivbord med minst två bildskärmar - helst fyra till sex. Du behöver flera skärmar för att visa diagram och tekniska indikatorer som ger dina köp och försäljning signaler.
När du använder en mäklarplattform ska du se till att nyhets- och dataflöden i realtid ingår i paketet. Du behöver den informationen för att konstruera diagram som visar trender och visar de tidsramar och handelsstrategier du vill ha.
En ren dagshandlare köper och säljer aktier eller andra investeringar och avslutar handelsdagen kontant utan öppna positioner. Om en position hålls över natten eller i flera dagar, kallas det "swing handel." De flesta dagshandlare använder båda metoderna, beroende på deras handelsstil och arten av sina investeringar.
Tekniska indikatorer
Kännedom om aktier och marknadsunderlag räcker inte för att lyckas som handlare. Du bör förstå teknisk analys och alla verktyg som används för att dissekera diagrammönster, handelsvolym och prisrörelser. Några av de vanligare indikatorerna är resistens- och stödnivåer, rörlig genomsnittlig konvergensdivergens (MACD), volatilitet, prisoscillatorer och Bollinger Bands.
Att lära sig och förstå hur dessa indikatorer fungerar kliar bara ytan på vad du behöver veta för att utveckla din personliga handelsstil. Hundratals böcker och tusentals artiklar har skrivits om dagshandel. Du kan också ta klasser online eller personligen.
Dagshandelsstrategier
Handel kräver tillräckligt kapital för att dra fördel av att utnyttja ganska stora positioner. De flesta handlare tjänar sina pengar på relativt små prisrörelser i likvida aktier eller index med medelhög till hög volatilitet. Du behöver prisrörelse för att tjäna pengar - antingen långa eller korta. Högre volatilitet innebär högre risk, med potential för större belöningar och förluster.
Om du inte kan köpa flera hundra eller fler aktier i en aktie kommer du inte att tjäna tillräckligt med pengar på handeln för att täcka provisionerna. Ju lägre pris på aktien, desto fler aktier behöver du för att få tillräcklig hävstång och total kursrörelse.
Nyckeln till framgångsrik handel är att utveckla tekniker för att bestämma in- och utgångspunkter. De flesta handlare utvecklar en stil som de håller sig med när de är bekväma med den. Vissa handlar bara med en eller två aktier varje dag, medan andra handlar med en liten korg med favoriter. Fördelen med att bara handla med några få aktier är att du lär dig hur de agerar under olika förhållanden och hur rörelse påverkas av de viktigaste marknadsskaparna.
Disciplin
Utveckla en process och prova den med fiktiva affärer. Förfina processen och hitta vad som fungerar för dig. Först då bör du sätta riktiga pengar på linjen och börja aktivt handla marknaderna. Erfarna handlare definierar vad som utgör en handelsinställning, och mönstret och indikatorkombinationen som de vill se innan de drar i utlösaren. De avviker sällan från dessa inställningar för att bibehålla fokus och hålla sina känslor i avstånd.
När du kommer in i en position bör stopp placeras för att få dig ur den positionen när en specificerad förlusttröskel uppnås. Om en handel går fel, hjälper hopp inte att vända den. Att lämna handeln frigör ditt kapital för att omfördelas till en mer lovande handel. Du vill lämna förlorare så snart som möjligt och rida vinnarna så länge de är lönsamma.
Dagens framgång
Framgången för dagshandlare uppskattas till cirka 10%. Medan all handel med uppmärksamhetsdag lockar verkar det tyder på att teorin är sund. Kritiker hävdar att, om det var så, skulle minst en berömd penningförvaltare ha behärskat systemet och hävdat titeln "Warren Buffett of day trading."
Den långa listan med framgångsrika investerare som har blivit legender i sin egen tid inkluderar inte en enda person som byggde sitt rykte genom dagshandel. Till och med Michael Steinhardt, som gjorde sin förmögenhetshandel i tidshorisonter från 30 minuter till 30 dagar, hävdade att han hade ett långsiktigt perspektiv på sina investeringsbeslut. Ur ett ekonomiskt perspektiv avskräcker många professionella pengarförvaltare och finansiella rådgivare från dagshandel och hävdar att belöningen helt enkelt inte motiverar risken.
Så om cirka 90% av dagshandlarna tappar pengar, hur kan någon förvänta sig att tjäna på detta sätt? Svaret ligger i professionell utbildning, flitig forskning, förfinad kompetens, bra disciplin och förmågan att erkänna misstag och minska dina förluster. Du måste vara beredd att fatta beslut som är odelad, oemotionell baserad på information som ibland är ofullständig, motsägelsefull och förändras av den andra. Statistiken bevisar att det är tydligt mycket lättare sagt än gjort.
Poängen
Dagshandel är inte för svag hjärta. En vinnande strategi kan innebära att många affärer genomförs på en dag och samtidigt undvika fällan med överträning och körning av enorma uppdrag. Dagshandel kan vara rolig och lönsam - om du lär dig repen och sätter realistiska mål. Om du är intresserad av att bli en dagshandlare bör ditt första steg vara att välja en mäklare som passar dina behov.
