Innehållsförteckning
- Proffsen
- Nackdelarna
- Poängen
Exchange Traded Funds (ETF) kombinerar funktioner i en indexfond och en aktie som handlas på en större börs. Många är billiga, med låga förvaltningsavgifter och är skatteeffektiva. En ETF är i princip ett antal aktier förpackade för att sälja som ett eget kapital. Till skillnad från en fond kan emellertid en ETF säljas när som helst genom handelsdagen, precis som en aktie. ETF: er skapades ursprungligen för att tillhandahålla ett handelsfordon som återspeglade priset på olika index. SPDR, känd som "Spindeln", spårar till exempel aktier i S&P 500, ett index för de 500 största amerikanska företagen.
Idag finns det bokstavligen hundratals ETF: er som regelbundet handlas på större börser och representerar inte bara aktieindex, utan en mängd andra industrier och affärssektorer. Det finns både positiva och negativa aspekter av ETF: er, en smart investerare bör beakta båda elementen innan de investerar.
( För mer, se vår handledning om : Exchange-Traded Funds )
Key Takeaways
- Börshandelfonder - ETF: er - är ett populärt sätt att investera i breda index eller marknadssegment. Till skillnad från fonder är ETF: er noterade på större börser och handlar ungefär som vanliga aktier. Detta gör dem till låg kostnad, mycket likvida och transparenta värdepapper för diversifiering.
Proffsen
Likviditet
Följande gäller både inhemska och utländska ETF: er som handlas på amerikanska marknader. Likviditet är en positiv aspekt av ETF: er, vilket innebär att en investerare kan sälja sina innehav med liten svårighet och enkelt hämta pengar från försäljningen. (För mer, läs ETF Likviditet: Why It Matters. )
flyktighet
Volatiliteten minskas i en EFT eftersom den förkroppsligar ett antal lager i en specifik marknadssektor snarare än bara en. En enstaka aktie kan vara mer benägna att sjunka väsentligt på grund av ett internt administrationsproblem, eller på grund av att kostnaderna för att betjäna skulder har stigit, eroderande marginaler och i slutet, eller av någon annan felaktig eller olycka. Även om aktier i en hel sektor kan drabbas av en samtidig prisnedgång, kan konkurrenter inom sektorn ofta blomstra när kärnkraften i deras affärsrivaler krymper eller blir röd.
Marknadsorder kan användas
ETF: er kan säljas via marknadsorder, vilket betyder, stop-loss-order, marknadsföring eller limiteringsorder. Dessa tillåter investerare att handla ETF: er som om de var aktier och ger riskhanteringsmöjligheter och bättre chanser för lönsamhet vid dagshandel. ETF: er kan också kortslutas, vilket innebär att de kan säljas utan äganderätt vid försäljningstillfället och köpas tillbaka senare för leverans till köparen till ett lägre pris, för en handelsvinster .
Obligations ETF: er
Obligations ETF är mindre volatila och erbjuder ett ganska bra sätt att diversifiera innehaven till räntebärande instrument. Dessa kan inkludera amerikanska statsobligationer eller högt rankade företagsobligationer som ger stabilitet och säkerhet.
Det finns mer än 600 ETF: er som för närvarande handlas på börserna.
Mångfald
Det finns mer än 600 ETF: er som för närvarande handlas på börserna. Bland dem finns ETF: s stora kapital, paket med stora företag med både värde och tillväxtpotential. Vissa småkapitalfonder är brett diversifierade över affärssektorerna, vilket ger investerare en "index" -fond för utvalda företag. Det finns också fastighetsinvesteringar (REIT), som också har förpackats i ETF. REITs investerar i köpcentra, kommersiella fastigheter, hotell, nöjesparker och inteckningar på kommersiella fastigheter.
Skatteeffektivitet
Eftersom ETF-aktier köps och säljs på en börs, precis som aktier, sker transaktionerna mellan investerare som antingen äger ETF: erna - säljarna - eller som vill köpa aktierna - köparna. Så det finns ingen faktisk försäljning av värdepapper i ETF-paketet. Om det inte finns någon sådan försäljning finns det ingen skatteskuld på kapitalvinster. Det finns emellertid andra omständigheter där en ETF måste sälja vissa aktier från sitt paket och därmed resultera i realisationsvinster. Investerare uppmanas att rådfråga sina skatterådgivare eller advokater för att ge råd om komplexa skattefrågor. (Läs mer för nybörjarhandboken för skatteeffektiv investering ).
Nackdelarna
Provisioner och handelsavgifter
Experter har hävdat att ETF: er handlar som kortvariga spekulationer. Frekventa provisioner och andra handelskostnader försvårar därför investerarnas avkastning. (För mer, läs en guide till investeraravgifter .)
Begränsad diversifiering
De flesta ETF: er, säger vissa experter, ger inte tillräcklig diversifiering. Andra myndigheter, med motsatta åsikter, säger att det finns många diversifierade ETF: er och att hålla dem på lång sikt kan ge vinst.
Den okända indexfaktorn
ETF: er bundna till okända eller otestade index är en viktig negativ aspekt av att investera i dessa instrument, säger många investeringsrådgivare.
Poängen
ETF: er erbjuder i allmänhet en låg, mångfaldig, skatteeffektiv metod för investeringar i en enda affärssektor, i obligationer eller fastigheter eller i ett aktie- eller obligationsindex, vilket ger ännu större mångfald. Provisioner och förvaltningsavgifter är relativt låga och ETF: er kan inkluderas i de flesta skatteuttagande pensionskonton. På den negativa sidan av huvudboken finns ETF: er som handlar ofta och får provision och avgifter. begränsad diversifiering i vissa ETF: er; och ETF: er bundna till okända och eller otestade index.
