Maximera aktiekurser och maximera företagens vinst är viktiga mål för alla företag. Båda behövs för att ett företag ska växa och båda återspeglar företagets allmänna hälsa och välbefinnande. Men är de samma idé? Enkelt uttryckt: Ja, men hela svaret är mer nyanserat.
Key Takeaways
- Att maximera ett företags vinst och maximera aktiekursen talar till samma slutmål: att se ett företag trivas och tjäna pengar för sina investerare. Medan målet är detsamma, är drivkrafterna för vinster och aktiekurser något annorlunda. Starkare vinster och positiva prognoser är bland de faktorer som driver upp aktiekurserna, även om det också finns branschspecifika och ekonomiska faktorer att spela. Andra faktorer som påverkar aktiekursen inkluderar uppfattningen av förvaltningen, nya produktlanseringar och eventuell utveckling inom den specifika branschen.
Hur vinsterna påverkar aktiekurserna
Medan ett företags aktiekurs kommer att bero på många olika variabler, inklusive den typ av bransch som företaget verkar i, är dess vinster (eller resultat) ett mycket starkt fullmakt för företagets aktiekurs.
På kort sikt kan ett företags aktiekurs göra små till stora prisjusteringar, beroende på nyhetsmeddelanden och resultatrapporter. På lång sikt kommer ett företags aktiekurs i hög grad att bero på företagets totala resultat. Så vinst eller vinst kommer att vara en av de starkaste drivkrafterna för ett företags aktie.
Pris / vinst-förhållandet (P / E) ser på ett företags nuvarande aktiekurs relativt dess vinst per aktie för att bedöma värdet på ett företags aktier; i allmänhet antyder ett högre P / E-förhållande högre tillväxt.
Hur P / E Ratio fungerar
Pris / vinst-förhållandet (P / E) är en metrisk som används för att utvärdera hur intäkterna redovisas i ett företags aktiekurs. Det finns inget förhållande som är lämpligt att beakta för alla lager. Det beror på att förhållandet kommer att skilja sig från bransch till bransch och företag till företag eftersom det finns olika vinsttillväxtmöjligheter mellan enskilda branscher och företag. Tillväxtpotentialen i en äldre industri jämfört med en ny industri kan vara ganska betydande.
Exempelvis kommer potentialen för vinsttillväxt i ett järnvägsföretag att skilja sig från vinsttillväxtpotentialen för ett bioteknikföretag, helt enkelt för att järnvägstransporter är en känd enhet med begränsade möjligheter, medan möjligheterna inom bioteknisk sektor är praktiskt taget obegränsade.
Tänker på i morgon
På kort sikt kan det finnas många väsentliga prisförändringar i en viss aktie, men den stora majoriteten av dessa prisförändringar beror på förändringar i potentiella framtida vinster. Detsamma kan sägas om de långsiktiga värderingarna av en aktie: intäkter kommer att vara den främsta drivkraften för aktiens pris. När allt kommer omkring kommer investerare inte att investera i ett företag som inte tjänar eller heller kommer att tjäna pengar. Detta är en av anledningarna till att teknikbubblan brast: Tech-företag handlade med mycket stora multiplar - långt in i hundratals - men de tjänade inga pengar.
Investerare kommer också att medföra mer grundläggande faktorer i ett aktiekurs, till exempel förvaltningsegenskaper och branschens ekonomi. Alla dessa faktorer påverkar företagets intjäningspotential.
Poängen
På sin mest grundläggande nivå beror maximering av vinster och slutligen aktiekurser på att öka intäkterna och minska kostnaderna för de sålda produkterna eller tjänsterna. God förvaltning kommer att ge resultat och branschtillväxt, vilket kommer att öka företagsspecifik försäljning. Kort sagt, företag som vill maximera sitt aktiekurs kommer att arbeta för att maximera resultatet på lång sikt.
