Vad är bandläsning?
Bandavläsning är en gammal teknik som dagshandlare använde för att analysera priset och volymen på en given aktie. Från omkring 1860-talet genom 1960-talet överfördes aktiekurserna via telegraflinjer på tickerband som inkluderade en tickersymbol, pris och volym. Denna teknik fasades ut på 1960-talet med ökningen av persondatorer och elektroniska kommunikationsnätverk - eller ECN: er.
Förstå bandläsning
Tickerband uppfanns 1867 av Edward A. Calahan, som var anställd i American Telegraph Company. Thomas Edison utvecklade den första praktiska aktieticker två år senare som hjälpte marknaden att bli effektivare. Dessa maskiner installerades snart över alla större mäklare som det primära sättet att sprida pris och volym.
Många kända handlare gjorde ett namn för sig genom bandläsning, inklusive Jesse Livermore som var banbrytande för handel med fart. Flera böcker publicerades också om bandläsning, inklusive bandläsning och marknadstaktik och reminiscences of a Stock Operator . Många termer förblir också i vanlig användning sedan dess, inklusive ticker symbol, stock ticker och fraser som "slåss inte med bandet" (vilket betyder att du inte handlar mot trenden).
Bandläsningen blev så småningom föråldrad på 1960- och 1970-talet med ökningen av TV och datorer, men termerna ticker symbol och stock tickers förblir i användning och handlare använder många av samma tekniker med modernare teknik.
Key Takeaways
- Bandavläsning är en gammal teknik som dagshandlare använde för att analysera priset och volymen på ett visst lager genom att titta på ett tickerband som skickades genom en telegraf. Medan bandläsning fasades ut på 1960-talet används liknande strategier av elektroniska handlare, och många av termerna som härstammar från tiden används fortfarande i stor utsträckning.
Modern bandläsning
Modern bandläsning innebär att man tittar på elektroniska orderböcker för att analysera vart aktiekursen kan vara på väg. Till skillnad från aktieteckningar inkluderar dessa orderböcker icke-utförda affärer, som ger en högre detaljnivå på marknaden vid varje given tidpunkt.
Till exempel kan en näringsidkare titta på en säkerhets orderbok och se att det finns stora försäljningsorder för en viss prisnivå över flera börser. Detta kan indikera att beståndet kommer att uppleva betydande motstånd på dessa nivåer. Det motsatta kan vara sant om det finns stora begränsade köpordrar under det nuvarande priset, vilket kan indikera starkt stöd vid en viss prispunkt och ge en näringsidkare förtroende att köpa medvetet om att det finns ett prisgolv.
Många mäklare ger tillgång till dessa orderböcker i form av nivå II-offert. I avancerade fall kan programmatiska handlare använda informationen när man bygger handelsalgoritmer. Interaktiva mäklare till exempel tillhandahåller en funktion som kallas "reqMktDepth" som låter handlare strömma orderbokdata för analys. Dessa insikter kan visa sig vara mycket användbara när man utvecklar moderna handelsalgoritmer.
