Vad är slutbetalningen?
När det gäller ekonomi avser termen "betalningens slut" det ögonblick då medel, som nyligen överförts från ett konto till ett annat, officiellt blir den mottagande partens lagliga egendom.
Key Takeaways
- Betalningens slutgiltighet är det ögonblick då nyligen överförda medel blir den mottagande partens lagliga besittning. Konceptet är främst bekant för institutionella kontoinnehavare, som ofta är mer utsatta för motpartsrisker. Under finansiella kriser kan betalningens slutlighet ha viktiga konsekvenser för likviditet hos finansiellt utsatta företag.
Förstå betalningens slutgiltighet
Generellt sett är det mycket sällsynt att enskilda bankkontoinnehavare är bekymrade över huruvida och när de medel som deponerats till deras konto officiellt är deras egendom. De flesta antar att detta ögonblick inträffar när medlen blir synliga i sina konton.
Även om detta antagande är tillräckligt noggrant för den dagliga personbanken, är detta inte nödvändigtvis för institutionella banktransaktioner. När allt kommer omkring är personer med kontosaldo upp till 100 000 USD vanligtvis försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), vilket innebär att de är skyddade mot den osannolika händelsen att banken som behandlar eller överför sin transaktion kollapsar innan transaktionen kan slutföras.
För institutionella bankanvändare kommer emellertid deras kontosaldo och transaktionsstorlekar ofta mycket att överstiga det försäkrade beloppet av FDIC. Därför är frågan om en viss transaktion har slutförts ett mycket praktiskt problem, eftersom de aktuella medlen annars skulle kunna utsättas för total eller partiell förlust. Genom att ha en strikt operativ definition av betalningens slutgiltighet kan ett mottagande institut ha klarhet om när nyligen erhållna medel upphör att vara sårbara för motpartsrisker.
Den exakta tidpunkten för när slutbetalningen uppnås är särskilt relevant vid hantering av komplexa derivattransaktioner. Dessa transaktioner genomförs huvudsakligen av stora finansiella institut som handlar på marknaderna utanför disk (OTC), som vanligtvis fungerar med begränsad tillsyn och utan stöd av statliga försäkringsarrangemang, till exempel FDIC. För dessa institutioner är likviditeten hos motparterna till dessa derivatavtal av största vikt, särskilt i situationer med ekonomisk belastning, till exempel en kreditkrisp. I dessa situationer kan frågan om en viss betalning har avslutats i strikt juridisk mening innebära skillnaden mellan överlevnad eller misslyckande för ett särskilt utsatt företag.
Real World Exempel på slutbetalning
Med ökningen av online-betalningstjänster har många kunder tvingats ifrågasätta när exakt de pengar de har överfört för att betala sina räkningar officiellt har mottagits. Detta beror på att många onlinebank- och billbetalningstjänster använder det automatiska Clearing House-systemet (ACH) för att behandla betalningar, vilket inte möjliggör omedelbar överföring.
Många företag anser å andra sidan inte att räkningar ska betalas officiellt förrän de har försäkrats om betalningens slutlighet. Av denna anledning har många konsumenter mött den smärtsamma lektionen att inledande av en automatisk faktureringsbetalning på förfallodagen ofta kan leda till en försenad betalning på grund av förseningarna.
