Livförsäkring ger miljontals människor i Amerika och runt om i världen ekonomiskt skydd. Inte alla livsförsäkringar köps av individer många företag och andra institutioner använder också livförsäkring för olika ändamål, till exempel för att tillhandahålla likviditet. Men de regler som gäller företagsägande av livförsäkring är något mer komplexa än för enskilda eller grupppolicyer. Den här artikeln undersöker historien, syftet och beskattningen av företagets ägda livförsäkring (COLI) i Amerika.
Hur mycket livförsäkring ska du ha?
Natur och syfte med COLI Som namnet anger hänvisar COLI till livförsäkring som köps av ett företag för eget bruk. Företaget är antingen den totala eller partiella stödmottagaren på försäkringen, och en anställd eller grupp av anställda, ägare eller gäldenär listas som försäkrade. I grunden skiljer sig COLI från grupplivförsäkringar som vanligtvis erbjuds de flesta eller alla anställda i ett företag, eftersom denna typ av försäkring är utformad för att skydda de anställda och deras familjer och inte företaget självt. COLI kan struktureras på många olika sätt för att uppnå många olika mål. En av de vanligaste är att finansiera vissa typer av icke-kvalificerade planer, till exempel en livförsäkringspolicy för split dollar som gör det möjligt för företaget att återta sitt premieutlägg i policyn genom att namnge sig själv som mottagaren för det betalda premiebeloppet, med resten går till den anställde som är försäkrad på försäkringen. Andra former av COLI inkluderar livförsäkring för nyckelpersoner som betalar företaget en dödsförmån vid en nyckelpersons död och avtal om köp och försäljning som finansierar utköpet av en avliden partner eller ägare till ett företag. I många fall används dödsförmånen för att köpa några eller alla andelar i företagets aktier som ägs av den avlidne (till exempel med en nära innehav). COLI används också ofta som ett medel för att få tillbaka kostnaderna för finansiering av olika typer av anställdas förmåner.
Historien om COLI COLI har funnits i en eller annan form i över 100 år; dess smeknamn som "död bonde" -försäkring har sitt ursprung i 1800-talets Ryssland, där feodala servar köptes och såldes som egendom av de rika. Medlemmar i den härskande klassen kunde "köpa" döda servar som hade räknats i tidigare censer från sina tidigare ägare i ett sjukligt försök att skaffa säkerheter för att få lån. Företag använde COLI i Amerika 100 år senare för att utnyttja ett kryphål i koden för interna intäkter som tillät en form av skatt arbitrage, där ägaren till en livförsäkringspolicy kunde ta ut stora lån från kontantvärdet på policyn och sedan betala avdragsränta på betalningarna tillbaka till försäkringen, som i sin tur inte räknades som inkomst till försäkringsägaren. Internrevisionstjänsten (IRS) begränsade så småningom detta kryphål till $ 50 000 i kontantvärde per policy, men användningen av COLI som ett skatteskydd fortsatte till 1980-talet, då många företag skulle köpa policyer för ett stort antal av deras lägsta nivåer anställda (ofta utan deras kunskap och / eller samtycke) och sedan ta lån ut från kontantvärdena i dessa försäkringar. De skatteavdrag som företagen erhållit var ofta större än de faktiska kostnaderna för de betalda premierna. Dessutom skulle företaget samla in dödsförmånen från försäkringen om den anställd dog, vilket lämnar lite eller inget för den anställdes familj eller egendom. På 1990-talet såg mycket av denna verksamhet bort då IRS krackades på dessa praxis i skattedomstolar och vann mestadels gynnsamma beslut.
Aktuell skattelagstiftning för COLI Skattereglerna för COLI är ganska komplicerade och varierar också något från en stat till en annan, i vissa fall. Livförsäkring är ett av de mest skattemässiga fordon som finns; dödsförmånen från alla livsförsäkringar är alltid skattefri för individ- och grupppolicyer. Detta gäller dock inte alltid för policys som ägs av företag. I ett försök att begränsa skatteflykt från företag genom användning av COLI måste dessa policyer nu uppfylla flera kriterier för att behålla sin skattemässiga status:
- COLI-försäkringar kan endast köpas på den högst kompenserade tredjedelen av anställda. Alla anställda som kallas försäkrade på en COLI-försäkring måste få en skriftlig anmälan innan köp av policyn för företagets avsikt att försäkra den anställda och även täckningsbeloppet. anställd måste också få en skriftlig anmälan om företaget är en partiell eller total mottagare av policyn.
Det finns två fall där dessa anmälningar inte är nödvändiga för att företaget ska få en skattefri dödsförmån. Den första är när en försäkrad anställd dör som arbetat för arbetsgivaren när som helst under föregående år. (Denna regel förhindrar företag från att fortsätta att hålla policys på obestämd tid för tidigare arbetare som inte längre är anställda i företaget.) Den andra gäller för styrelseledamöter och högkompenserade anställda. alla dödsförmåner som betalas vid döden av denna typ av anställd är också befriade från beskattning. Men pengar som placeras i policys med kontantvärde av företag växer upp skatteskatt precis som för individer. Frågan om de försäkrades familjer eller andra förmånstagare av vissa typer av COLI-försäkringar kan få skattefria dödsförmåner har emellertid också varit föremål för tvister. Ursprungligen avvisade IRS skattefri status för denna förmån, den återvände så småningom och tillät att policyn betalades utan beskattning till familjer och andra arvtagare, även om den uppgav att den ansåg att dödsförmånen i detta fall skulle vara beskattningsbar enligt dess tolkning av skattelagstiftningen.
Slutsats Företagsägd livförsäkring används av företag för att uppnå många typer av mål, och dess regler och beskattning är komplexa ämnen som i vissa fall är föremål för tolkning. Kontakta din finansiella rådgivare för mer information om detta ämne.
