Investerare har ett antal olika investeringsfordon tillgängliga för dem, så det är lätt att parkera sina pengar. Det är bara en fråga om att förstå vilka som är mest meningsfulla. Ta till exempel fonder. Dessa fordon är ett mycket flytande och diversifierat sätt att investera, och de är också det mest populära valet för investerare. Fonder täcker en mängd olika branscher och olika tillgångsslag. De är också populära eftersom de minskar risken och ofta hanteras aktivt, vilket innebär att deras innehav och tillgångsallokeringar justeras på ganska konsekvent basis.
Vissa fonder koncentrerar sig på transportsektorn - ett segment av ekonomin som fokuserar på företag som flyttar varor och människor. Denna sektor omfattar också den infrastruktur och utrustning som behövs för att göra det. Den här artikeln täcker några av grunderna i sektorn samt hur fonderindustrin investerar i den. Vi listar också fyra av de mest ansedda fonderna som specialiserat sig på transportlager. Alla siffror gäller från oktober 2019.
Key Takeaways
- Fonder är populära bland investerare eftersom de är mycket likvida och diversifierade, och minskar risken Transport är en del av industrimarknaden och omfattar stora, väletablerade företag. Fidelity's Select Transportation Portfolio och Select Air Transportation Portfolio är starkt investerat i amerikanska aktier och fokuserat på flygbolag, och flygfrakt och logistik. Rydex Transportation Fund ger investerare kapitalökning genom att investera tillgångar i transportaktier. ICON Industrials Fund investeras i flyg- och försvars-, byggprodukter och järnvägar.
Transportsektor: en översikt
Transportbranschen är en undersektor av den breda industrimarknaden och inkluderar företag som driver flygbolag, lastbilar och järnvägstjänster. Majoriteten av varorna som köps av konsumenter och andra företag måste resa från en plats till en annan, vilket gör transportindustrin integrerad i en ekonomisk infrastruktur.
Transportlager anses vara cykliska, vilket innebär att företagsvinster flyter i linje med rörelsen i den totala ekonomin. När marknaderna presterar bra tenderar cykliska aktier som transportföretag att generera avkastning för konsumenterna. På samma sätt leder en nedgång på den bredare marknaden till minskande avkastning för aktieägare i transportindustrins lager.
En överväldigande majoritet av företagen som är verksamma inom transportsektorn är stora och väletablerade, vilket ger investerare möjligheter att få förbättrad avkastning genom konsekventa utdelningar. Investerare kan använda tillväxtorienterade eller värderingsinriktade aktier som ett komplement till andra stora cap- och mid cap-innehav, eftersom båda finns i överflöd inom sektorn. Även om det finns specifika fördelar som görs tillgängliga för investerare i transportbranschen, är sektorfokuserade investeringar inte utan risk.
Det finns gott om tillväxtorienterade och värderingsinriktade aktier att välja mellan inom transportsektorn.
Transportbranschen påverkas djupt av de fluktuerande kostnaderna i samband med bränsle, räntesatser, väder som är mindre än perfekt, bränsletillägg och skatter, licens- och registreringsavgifter och försäkringspremier för nödvändig täckning.
Fidelity Välj transportportfölj
Fidelity Select Transportation Portfolio (FSRFX) tillhör Fidelity Investments, en leverantör av professionellt förvaltade poolade investeringsfonder för både enskilda och institutionella kunder. Grundades 1986 och förvaltas av denna fond av Matthew Moulis, vars tjänstgöring går tillbaka till 2012. Fonden söker kapitalvärdighet genom att investera minst 80% av tillgångarna i de gemensamma aktierna i företag som främst bedriver transporttjänster till allmänheten eller de med fokus på design, tillverkning, distribution eller försäljning av transportutrustning. Både inhemska och utländska gemensamma aktieinnehav ingår i fonden, och varje emittent screenas med hjälp av grundläggande analys för att bestämma finansiell styrka och branschens ställning. Från och med 30 september 2019 uppgick portföljens nettotillgångar till 395, 94 miljoner dollar.
Fidelity Select Transportation har genererat en 10-årig årlig avkastning på 15, 19% för investerare, så en hypotetisk investering på 10 000 USD 2009 skulle vara värd $ 41 117 per den 30 september 2019. För fondens livslängd har investerarna återvänt 12, 31%. Fonden verkar med en utgiftskvot på 0, 8%, vilket är något lägre än kategorigenomsnittet på 1, 19% för transport- och industrifonder. Investerare debiteras inte en försäljningsbelastning i förväg vid köp, och en uppskjuten försäljningsavgift bedöms inte vid inlösen. Emellertid krävs en lägsta investering på 2500 USD för IRA: er.
Fonden investeras starkt i inhemska aktier, med en liten del ägnad åt både internationella företag och kontanter och andra tillgångar. Fondens främsta delindustriinnehav inom portföljen inkluderar:
- Järnvägar: 43, 5% Flygfrakt och logistik: 23, 44% Flygbolag: 18, 58%
Enligt fondens prospekt investeras mer än 72% i dess topp 10 innehav. De fem största innehaven inkluderar Union Pacific Corporation, UPS, Norfolk Southern Corporation, CSX Corporation och Southwest Airlines.
Fidelity Select Air Transportation Portfolio
Vill du ha en ännu mer specialiserad transportlek? Fidelity Select Air Transportation Portfolio (FSAIX) är en annan fond som finns tillgänglig via Fidelity Investments och förvaltas också av Matthew Moulis. Fonden, som inrättades 1985, försöker ge investerare kapitalvärdighet genom att investera minst 80% av fondens tillgångar i aktieförsäkringar i företag som verkar inom den regionala, nationella och internationella rörelsen av passagerare, post och gods med hantverk.. Moulis och hans investeringsteam inkluderar inhemska och utländska aktieinnehav i fonden, och var och en undersöks för finansiell stabilitet och branschens ställning med hjälp av grundläggande analys. Fonden förvaltar 285, 23 miljoner dollar i investerares tillgångar.
Fidelity Select Air Transportation Portfolio har genererat en 10-årig avkastning på 15, 98%. Från och med 30 september 2019 skulle en investering på 10 000 dollar 2009 vara värt hypotetiskt 44 022 dollar. Kostnadskvoten är 0, 81%. Investerare debiteras inte en uppåtgående eller uppskjuten försäljningsbelastning, men en initial initial investering på 2500 USD krävs för kvalificerade konton som IRA.
Denna sektorsinriktade fond är starkt investerad i följande:
- Flygbolag: 43, 95% Flyg- och försvar: 36, 25% Flygfrakt och logistik: 14, 59%
Denna fonder fokuserar främst på inhemska aktier, medan ungefär 10% av fonden investeras i internationella namn och likvida medel. De fem största innehaven i fonden är UPS, Delta Air Lines, Southwest Airlines, United Technologies och TransDigm Group.
Rydex Transportfond
Rydex Transportation Fund (RYTSX) är en del av Rydex familj av fonder och bildades 1998. Denna sektorsfokuserade fond förvaltas av Michael Byrum och Ryan A. Harder. Den strävar efter att ge investerare kapitalvärdighet genom att väsentligt investera alla fondtillgångar i aktierelaterade värdepapper i företag som faller inom transportkategorin.
Innehaven är inriktad på företag med huvudkontor och verksamhet i USA, men fonden kan också köpa amerikanska depåbevis (ADR) för att få exponering för utländska aktier. Det finns också en chans att fonden kan innehålla derivat som terminskontrakt, optioner på värdepapper och aktieindex. Fondförvaltare fokuserar också fondens tillgångar på 10, 3 miljoner dollar i företag med små eller medelstora marknadsvärden.
Rydex Transportation Fund har genererat en 10-årig avkastning på 10, 34% för investerare. Fondens utgiftskvot på 1, 71% är högre än liknande sektorfokuserade fonder inom transportkategorin. Investerare bedöms en försäljningsavgift på 4, 75% vid köp av aktier, även om ingen uppskjuten försäljningsavgift tas ut vid inlösen. En minimal initial investering på 2500 USD krävs för icke-kvalificerade och kvalificerade konton, med $ 1 000 krävs för grupppensionsplaner.
Huvuddelen av denna fonder investeras i:
- Väg och järnväg: 31, 73% Flygbolag: 18, 71% Luftfrakt och logistik: 16, 78%
Fondens fem största innehav inkluderar Union Pacific Corporation, UPS, CSX Corporation, General Motors och Tesla.
ICON Industrials Fund
ICON Industrials Fund (ICTRX) grundades 1997 och har förvaltats av Craig, Brian och Scott Callahan. Med hjälp av en kvantitativ metod för att identifiera värdepapper som är underprissatta i förhållande till värde försöker fonden ge investerare en långsiktig kapitaltillväxt genom att investera minst 80% av sina tillgångar i företag som verkar inom industrisektorn.
Även om det har ett bredare fokus än transportspecifika fonder, är det viktigt mot sektorn. Med tillgångar på 11, 94 miljoner dollar investeras 29, 39% av dess portfölj i flyg- och försvar, medan byggprodukter och järnvägar utgör 16, 92% och 16, 33% av fondens portfölj. Gemensamt lager och föredraget lager används för att skapa investeringsmixen i fonden, och marknadsvärde av alla storlekar är tillåtna.
ICON Industrials Fund har genererat en 10-årig årlig avkastning på 11, 84%. Fondernas utgifter på 1, 50% anses vara höga. Investerare debiteras inte en försäljningsbelastning i förväg när aktier köps och har inte någon uppskjuten försäljningskostnad vid inlösen av aktier. En minimal initial investering på 1 000 USD krävs för icke-kvalificerade konton.
Denna fondernas fem största innehav inkluderar Northrop Grumman Corporation, Lockheed Martin, Canadian Pacific Railway, Raytheon och Kansas City Southern.
Poängen
Det är viktigt för investerare att använda sektorinvesteringar som transportaktier som en del av en omfattande tillgångsallokeringsstrategi för långsiktiga investeringar. Fonder ger ett enkelt sätt för investerare att få tillgång till transportbranschen och samtidigt minska vissa av de risker som är förknippade med sektorn.
