USA: s Securities and Exchange Commission (SEC) definierar olaglig insiderhandel som "att köpa eller sälja ett värdepapper, i strid med en tillsynsskyldighet eller andra förtroendeförhållanden, samtidigt som de har materiell, icke offentlig information om säkerheten." Fall av insiderhandel leder ofta till civila avgifter som tas ut av SEC. Om tillräckligt med bevis kan motivera en straff åtal, arresteras de skyldiga också och överlämnas till en amerikansk advokats kontor för straffrättsligt åtal. Följande är tre av de största påföljderna för insiderhandel i USA.
Fängelsedomar
Den 3 oktober 2011 dömdes Raj Rajaratnam på alla 14 räkningar för värdepappersbedrägeri och konspiration och dömdes till 11 års fängelse. Han dömdes också till mer än 150 miljoner dollar i civila påföljder. Galleon Group som grundades av Rajaratnam 1997 växte till att bli en av de största hedgefonderna i världen, med över 7 miljarder dollar under förvaltning. Företaget stängdes efter att Rajaratnam greps den 9 oktober 2009 för insiderhandel och konspiration.
Det amerikanska advokatkontoret genomförde en omfattande utredning bestående av över 18 000 trådupptagningar med mer än 500 personer. SEC drog slutsatsen att Rajaratnam handlade med icke-offentlig insiderinformation som involverade resultatrapportnummer, sammanslagningar och kontraktsdetaljer och skörde över 25 miljoner dollar i olagliga vinster.
Detaljer om brottmålsfallet inklusive incriminerande inspelningar av wiretap offentliggjordes för medierna, vilket väckte offentligt upprörelse mot den arroganta miljardären. För att begränsa eventuella uppfattningar om att miljardärer fick ett fria pass för insiderhandel gjorde domstolarna ett exempel på miljardären genom att dela ut en av de längsta fängelserna hittills för insiderhandel.
Zvi Goffer Mening
Zvi Goffer, en ex-handlare på Galleon Group som gick av aliaset "Octopussy", avskedades av Galleon 2008. Han grundade senare Incremental Capital LLC. Goffer dömdes för insiderhandel 2011. Några av hans handlingar inkluderade personligen att beställa advokater för information om fusionsavtal och rekrytera tippar för källor till insiderinformation. Goffer dömdes på 12 räkningar för värdepappersbedrägeri och två räkningar för konspiration och dömdes till 10 års fängelse och böter på 10 miljoner dollar.
Stela böter
SAC Capital, en ledande hedgefond på Wall Street, gjorde sig skyldig till avgifter för insiderhandel och trådbedrägeri i november 2013 och gick med på att betala 1, 8 miljarder dollar, vilket var den största böter för insiderhandel hittills. Efter ett decenniumslång förföljande lämnade SEC in civila anklagelser mot Stephen A. Cohen i juli 2013 för att inte ha övervakat två portföljförvaltare som aktivt bedriver olaglig insiderhandel som skörde hundratals miljoner dollar i vinst. De två huvudsakliga skyldigheterna, Michael Steinberg och Mathew Martoma, debiterades båda separat för insiderhandel. Cohen undvikde straffrättsligt åtal.
Uteslutet att hantera pengar utanför
SEC sökte ett livstidsförbud mot Cohen att hantera externa medel. En SEC-uppgörelse begränsade emellertid tillsynsförbudet på grund av en överklagandedomstol som avgjorde ett annat insiderhandelsrelaterat fall 2014, och på grund av att anklagelserna tappades för Michael Steinberg och sex andra tilltalade. Förbudet förbjuder Cohen att agera som handledare vid en registrerad fond och hantera extern investering.
SEC fick också bestämmelser för att övervaka Cohens firma och regelbundet genomföra övervakningsprov. Cohen kommer att vara berättigad till 2018 för att hantera externa medel. Det spekuleras i att Cohen kan samla upp till 2, 5 miljarder dollar den dagen han beslutar att återvända till hanteringen av externa fonder. Efter att ha stängt av SAC Capital skapade Cohen Point72 Asset Management LP, ett familjekontor som sysselsätter 850 anställda, från 1 000 på SAC. Från 2015 förvaltade Point72 Asset Management LP 8 till 9 miljarder dollar av Cohens egna personliga medel.
