Esg, sri och impact-investeringar: vad är skillnaden?

ESG, SRI och Impact Investing: Vad är skillnaden?

Värdet på en investering handlar inte längre bara om avkastning. Allt fler investerare kräver också att pengarna ska påverka samhället och världen i stort.

I själva verket stod socialt ansvarsfulla investeringar och en av dess undergrupper, effektinvesteringar, för mer än $ 1 av varje $ 4 under professionell ledning i USA, enligt en undersökning 2018 av US Forum for Sustainable and Responsible Investment. Detta uppgår till över 12 biljoner dollar i tillgångar som förvaltas årligen.

Till följd av den växande efterfrågan är en spridning av medel och strategier som integrerar etiska överväganden i investeringsprocessen. Miljö-, social- och styrelseformer (ESG), socialt ansvarsfulla investeringar (SRI) och effektsinvesteringar är branschtermer som ofta används omväxlande av klienter och yrkesverksamma, med antagandet att de alla matchar i mening och tillvägagångssätt. Det finns emellertid distinkta skillnader som kommer att påverka hur kundportföljer ska struktureras och vilka investeringar som är lämpliga för att uppnå sociala konsekvensmål.

Key Takeaways

• Ett växande antal investerare vill se sina pengar gå mot aktier eller fonder som både är lönsamma och återspeglar deras sociala värderingar. De tre stilarna för investeringar uppfyller detta: Miljö, social och styrelseform (ESG), socialt ansvariga investeringar (SRI) och effekt investera.ESG tittar på företagets miljö-, sociala och förvaltningsmetoder, tillsammans med mer traditionella finansiella åtgärder. Socialt ansvarsfulla investeringar innebär att aktivt ta bort eller välja investeringar baserat på specifika etiska riktlinjer. Impaktinvesteringar ser ut för att hjälpa ett företag eller organisation att slutföra ett projekt eller utveckla ett programmera eller göra något positivt för att gynna samhället.

ESG

ESG hänvisar till miljö, sociala och förvaltningsmetoder för en investering som kan ha en väsentlig påverkan på den investeringens resultat. Integrationen av ESG-faktorer används för att förbättra traditionell finansiell analys genom att identifiera potentiella risker och möjligheter utöver tekniska värderingar. Det finns en överläggning av socialt medvetande, men det huvudsakliga målet med värdering av ESG förblir finansiella resultat.

Tabellen nedan visar vanliga ESG-faktorer som beaktas. Investeringar med bra ESG-poäng har potential att driva avkastning, medan de med dåliga ESG-poäng kan hämma avkastningen.

Miljö	Social	styrning
Energiförbrukning	Mänskliga rättigheter	Kvalitet på ledningen
Förorening	Barn och tvångsarbete	Styrelsens oberoende
Klimatförändring	Samhällsengagemang	Intressekonflikt
Avfallsproduktion	Hälsa och säkerhet	Verkställande ersättning
Bevarande av naturresurser	Förhållanden mellan intressenter	Öppenhet och avslöjande
Djurskydd	Arbetstagarrelationer	Aktieägares rättigheter