Vad är de kanadensiska värdepappersadministratörerna (CSA)?
Kanadensiska värdepappersadministratörer (CSA) är ett kollektivt forum som omfattar alla Kanadas
territoriella och provinsiella värdepappersreglerare. Organisationens huvudmål är att samarbeta om att skapa och harmonisera värdepappersregler i hela Kanada.
Förstå de kanadensiska värdepappersadministratörerna (CSA)
De kanadensiska värdepappersadministratörerna försöker utveckla enighet om den politik som påverkar Kanadas kapitalmarknader, investeringslandskap och marknadsaktörer. CSA strävar också på att genomföra Kanadas lagstiftningsprogram, som främst involverar distribution av prospektansökningar och andra upplysningsdokument till massorna.
Utöver sina regleringsfunktioner försöker CSA utbilda och informera allmänheten om alla aspekter av Kanadas värdepappersmarknader. Från och med 2008 var CSA representerat av 13 olika värdepappersreglerare, med 10 kanadensiska provinser och tre kanadensiska territorier.
CSA övervakar Canadas landsomfattande program, medan territoriella / provinsiella tillsynsmyndigheter hanterar klagomål på mer lokal nivå. Detta paradigm ger en sund logistisk mening eftersom den senare gruppen känner mer intimt marknadsaktörerna nära dem. Säkerhetsföreskrifter genomförs inom varje lokalt område, från fall till fall.
CSA underhåller också Systemet för elektronisk dokumentanalys och återhämtning (SEDAR), som är en offentligt tillgänglig databas som innehåller alla nödvändiga ansökningar relaterade till börsnoterade kanadensiska företag.
De kanadensiska värdepappersadministratörernas historia
Som ett mer informellt organ fungerade CSA ursprungligen genom möten, konferenssamtal och dagliga samarbeten med de olika territoriella och provinsiella tillsynsmyndigheterna. 2003 omstrukturerades CSA för att bli en mer formell organisation, där ordföranden och vice ordföranden valdes av medlemmarna till två år.
Under de senaste åren har CSA utvecklat "passsystemet" genom vilket en marknadsaktör kan komma åt marknader i alla pass jurisdiktioner genom att endast hantera sin huvudregulator och följa en uppsättning lagar.
De kanadensiska värdepappersadministratörernas uppdrag
CSA: s rådande uppdrag är att samla provinsiella och territoriella värdepappersreglerare för att dela idéer och tillsammans utforma policyer och förordningar som syftar till att främja smidig verksamhet i hela Canadas rikstäckande värdepappersindustri. Genom att arbeta tillsammans för att odla regler, förordningar och andra program eliminerar CSA redundans samtidigt som regleringsprocessen för företag som strävar efter att skaffa investeringskapital strömmar.
Online-resurser
CSA erbjuder en omfattande webbplats som tillhandahåller verktyg till investerare, som täcker ämnen som att sätta personliga investeringsmål, riskreducerande strategier, val av finansiell rådgivare och andra viktiga investeringsteman. Under sin "Industry Resources" -silo täcker webbplatsen stora och varierande ämnen, såsom Kanadas lagstiftningsåtgärder för att eliminera finansiering av terrorism. Den diskuterar också sin kampanj för att bekämpa insiderhandel genom att erbjuda transparent marknadsinformation relaterad till handelsaktiviteter för styrelseledamöter, ledande befattningshavare och betydande aktieägare.
Anmärkningsvärda prestationer
Under hela räkenskapsåret 2018–2019 flaggade CSA ett stort urval av fel, vilket framgår av följande uppgifter:
- Det utfärdade 100 order om frysning och upphörande av handel. Det förbjöd 63 personer att investera i Kanadas kapitalmarknader. Det underlättade utredningen av ett antal brottmål, där minst ett dussin fördömda fick fängelsestraff på totalt 36 år. Det varnade allmänheten till företagets missförstånd vid 46 separata tillfällen.
